سوق الأصول الرقمية يظهر إشارات قوية على الارتفاع

تتغير الأسواق المالية العالمية ، وتشير جميع العلامات إلى أننا على وشك ارتفاع كبير في الأصول الرقمية ، وخاصة البيتكوين. كوني مراقباً عن كثب للأسواق العالمية ، أعتقد أنه من الضروري تحليل أسباب هذه الاتجاه.

من انخفاض أسعار الفائدة العالمية إلى زيادة المعروض النقدي، ثم إلى شراء المؤسسات بشكل كبير، تتراكم مجموعة من العوامل بسرعة. مع ميزاته الأساسية، أصبح البيتكوين جاهزًا للاستفادة من ذلك.

دعونا نفحص البيانات المعنية والاتجاهات الكلية بعناية. إذا كنت لا تزال مترددًا في الانتظار، فقد تكون هذه هي الفرصة الأخيرة لك للاستعداد.

الأساسيات وراء البيتكوين تجعلها أصلًا مثاليًا على المدى الطويل

البيتكوين ليس مجرد عملة رقمية أخرى، بل هو رد مباشر على عيوب النظام المالي العالمي. في ظل طباعة الحكومات غير المحدودة للنقود، فإن عرض البيتكوين ثابت دائمًا عند 21 مليون قطعة. هذه الميزة تعطيه قيمة قوية.

حاليًا، سعر البيتكوين حوالي 104,500 دولار، وقد ارتفع بشكل كبير منذ أدنى نقطة في سوق الدب في عام 2022. لكن يبدو أن هذا مجرد بداية اتجاه طويل الأمد. السبب في ذلك هو أن العالم يدرك تدريجيًا المعنى الحقيقي للبيتكوين: أداة لتخزين القيمة لامركزية ومقاومة للتضخم.

أطلقت الحكومة الأمريكية احتياطي بيتكوين الاستراتيجي في مارس 2025، مما يمثل تحولًا كبيرًا في وجهة نظر الحكومة تجاه بيتكوين، من "أصول مضاربة" إلى "تحوط استراتيجي كلي".

يتبع المستثمرون المؤسسيون هذه الاتجاه. لم يعد هناك فقط مستثمرون فرديون بارعون في التكنولوجيا يشترون البيتكوين، بل تكدس أيضًا صناديق التقاعد وشركات التأمين وصناديق الثروة السيادية في صمت.

انخفاض معدلات الفائدة العالمية يضيف وقوداً للسوق الصاعدة

لقد دخلنا رسميًا في دورة التيسير العالمية. البنوك المركزية العالمية تتسابق لخفض أسعار الفائدة:

• خفض البنك المركزي الأوروبي مؤخرًا سعر الفائدة الرئيسي إلى 2٪.
• خفض بنك كندا المركزي أيضًا معدلات الفائدة.
• تواجه نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ضغوطًا متزايدة لتخفيض أسعار الفائدة.

ستغير أسعار الفائدة المنخفضة سلوك المستثمرين. عندما تنخفض العوائد، تضعف جاذبية النقد والسندات، وتبدأ الأموال بالتدفق نحو الأصول ذات إمكانيات الارتفاع الأكبر، مثل الأصول الرقمية.

خلال دورات تخفيض أسعار الفائدة الماضية، ارتفع سعر البيتكوين بشكل كبير. لم يكن ارتفاع قيمة البيتكوين خلال فترة انخفاض أسعار الفائدة في 2020-2021 مصادفة. الآن، يبدو أن التاريخ سيعيد نفسه، ولكن هناك فرق كبير: هذه المرة لدينا صندوق تداول البيتكوين الفوري، وبنية تحتية للحفظ المؤسسي، وفهم أوسع للجمهور حول البيتكوين.

في بيئة انخفاض معدلات الفائدة، فإن الاحتفاظ بالبيتكوين ليس مجرد سلوك مضاربة، بل هو وسيلة للحفاظ على القيمة.

ارتفاع سريع في المعروض النقدي العالمي

دعنا نتحدث عن عرض العملة.

يمثل M2 إجمالي كمية النقد والمدخرات والأصول السائلة الأخرى في الاقتصاد. حالياً، هو في حالة نمو مرة أخرى. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، يقترب إجمالي عرض M2 العالمي من 93 تريليون دولار. فقط في الولايات المتحدة، وصل M2 إلى مستوى قياسي جديد قدره 21.93 تريليون دولار، بزيادة تزيد عن 4% على أساس سنوي.

ليس مجرد رقم، إنه إشارة.

عندما يتوسع عرض النقود، تنخفض القوة الشرائية للعملة القانونية. هذه هي المبادئ الأساسية للاقتصاد النقدي. عندما تنخفض قيمة النقود، يبدأ الناس في البحث عن الأصول الصلبة لحماية الثروة. هذه هي اللحظة التي تزدهر فيها البيتكوين.

البيتكوين ليست مجرد أصل مخاطرة آخر. في عالم من العملات الورقية غير المحدودة، يصبح عرضها المحدود أكثر قيمة مع كل تريليون يتم طباعته.

المؤسسات تقوم بهدوء واستقرار بشراء البيتكوين

أكبر التحركات المالية في العالم غالبًا ما تكون غير ملحوظة. والآن، هذه الأموال تتدفق إلى البيتكوين.

في مايو 2025 فقط، سجلت ETF البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة تدفقًا صافياً قدره 5.2 مليار دولار. هؤلاء ليسوا مضاربين على المدى القصير، بل هم مؤسسات ذات رؤية طويلة الأجل، تقوم ببناء مراكز تخطط للاحتفاظ بها لعدة سنوات.

ليس مجرد ETF. نحن نرى أن المكاتب العائلية وشركات التأمين وحتى الحكومات تستكشف حيازة البيتكوين بشكل مباشر. يختار البعض الحفظ الذاتي، بينما يعتمد الآخرون على وكالات موثوقة للحفظ. لكن النتيجة واحدة: الطلب المتزايد على الأصول المحدودة.

لن يؤدي هذا التدفق المستقر إلى إثارة المضاربات القصيرة الأجل، ولكنه يشكل أساساً لزيادة القيمة على المدى الطويل المستدام.

البيئة الكلية بشكل شامل في حالة ارتفاع

عند النظر إلى الأفق، من الصعب عدم التفاؤل. فيما يلي البيئة الاقتصادية الكلية التي ستتطور بشكل عميق في عام 2025:

• انخفاض أسعار الفائدة يضعف العملات القانونية.
• توسع عرض العملة ، مما يآكل قيمة النقد.
• المؤسسات تعتمد على الزيادة، مما يجلب الشرعية ورأس المال.
• من التضخم إلى الجغرافيا السياسية، لا تزال حالة عدم اليقين العالمية مرتفعة.

بدمج هذه العوامل، أصبح دور البيتكوين كأصل تحوطي (مثل الذهب الرقمي) أكثر وضوحًا من أي وقت مضى.

بالإضافة إلى تقليل عدد البيتكوينات الجديدة في السوق من خلال نصف مكافأة البيتكوين الأخير، سترى عاصفة مثالية من العرض والطلب. الطلب في ارتفاع، والعرض في انخفاض، والأسعار تتفاعل وفقًا لذلك.

إذا استمر البيتكوين فوق 100,000 دولار واختراق مستوى المقاومة البالغ 112,000 دولار، فقد يكون الهدف التالي 120,000 دولار أو حتى أعلى.

ستتبع الإيثريوم والأصول الرقمية الأخرى خطوات البيتكوين

على الرغم من أنني أركز على البيتكوين، إلا أن النظام البيئي الرقمي بأكمله يستحق الذكر. لأنه عندما يرتفع البيتكوين بشكل قوي، تميل العملات الأخرى إلى اتباعه.

سعر الإيثريوم يبقى فوق 5800 دولار، والزخم قوي:

• حلول التوسع Layer 2 يتم اعتمادها على نطاق واسع.
• القيمة الإجمالية المقفلة للأصول الرقمية ( DeFi ) TVL ( تستعيد استقرارها بشكل تدريجي.
• هناك شائعات تشير إلى أنه سيتم إطلاق ETF للـ ETH الفوري، مما قد يطلق طلبًا مؤسسيًا هائلًا.

تاريخيًا، عندما وصلت هيمنة البيتكوين إلى ذروتها، بدأت الأموال في التحول إلى الإيثيريوم، ثم إلى أعلى العملات البديلة، ثم إلى العملات الصغيرة ذات الإمكانيات. هذا هو النمط الذي رأيناه في عامي 2017 و2021، ومن المحتمل أن يتكرر في عام 2025.

لذا، إذا كنت تتابع السوق، فلا تنظر فقط إلى سعر البيتكوين، بل انتبه أيضًا إلى اتجاه تدفق الأموال بعد ذلك.

هذه ليست القمة

الحقيقة هي أن هذا لا يبدو كذروة، بل كمنتصف. السؤال ليس "ما إذا" ستحدث دورة جديدة من ارتفاع الأصول الرقمية، بل "متى" ستحدث.

الأساسيات أقوى من أي وقت مضى. لقد تم محاذاة البيئة الكلية. لا يزال معظم الناس غير مدركين تمامًا لما يحدث.

إذا كنت تنتظر دائمًا نقطة دخول مثالية، فتذكر: أفضل وقت للشراء هو عندما يكون هناك خوف. ومن ثم، قد يكون الوقت الأمثل التالي هو الآن، قبل أن يتبع الجميع.

ستتقدم السوق بشكل متقطع. ولكن إذا نظرت إلى الأفق البعيد وحددت موقعك بحكمة، فإن البيتكوين والأصول الرقمية لا تزال تقدم إمكانية تغيير الحياة من حيث الارتفاع.