【سعر الصرف】 التركيز على الاتجاهات بعد انتهاء مهلة التعريفات الجمركية للدول الكبرى | توقعات سوق الصرف لهذا الأسبوع (التحليل الفني) | مانيكري وسائط مفيدة للاستثمار والمعلومات المالية من مانيكس للأوراق المالية

الأساسيات الحالية: حتى مع النظر إلى أدنى وأعلى الأسعار على المدى القصير، لا توجد تحركات واضحة

نطاق الأسعار والإغلاق للأسبوع الماضي (أسبوع 30 يونيو) (سعر Bid من مانكستريدير FX)

・الدولار الأمريكي/الين: 142.683 ين ～ 145.229 ين 144.548 ين

・يورو/دولار أمريكي: 1.17078 دولار – 1.18294 دولار 1.17742 دولار

・اليورو/الين: 168.460 ين ~ 170.609 ين 170.199 ين

الأسبوع الماضي (أسبوع 30 يونيو) الدولار الأمريكي / الين: بعد التقلبات في بداية الأسبوع، ترسخت حركة انخفاض الدولار.

في الأسبوع الماضي (الأسبوع من 30 يونيو)، بدأنا من نهاية الربع، ولكن لم يكن هناك تحركات ملحوظة في الطلب الفعلي في طوكيو، حيث كان هناك فقط بعض الطلب على شراء الدولار الأمريكي، وبعد ذلك كانت هناك حركة عامة من بيع الدولار الأمريكي بشكل طفيف. كانت حركة بيع الدولار الأمريكي في الأسواق الخارجية مدعومة بتحركات شراء اليورو مقابل الدولار الأمريكي في يوليو، حيث سجل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني أدنى مستوى له عند 142.683 ين.

لم أعتقد أن هناك سببًا خاصًا وراء حركة بيع الدولار الأمريكي، وبعد ذلك، قبل صدور مجموعة من مؤشرات التوظيف الأمريكية، يبدو أن السوق حقق قاعًا، وبعد ذلك بدأ الدولار الأمريكي في الارتفاع تدريجيًا حتى صدور إحصاءات التوظيف الأمريكية. على الرغم من أن إحصاءات التوظيف كانت تُخشى أن تكون ضعيفة بسبب الأرقام السلبية غير المتوقعة التي أصدرتها ADP للعمالة الوطنية، إلا أن معدل البطالة قد تحسن، وكان عدد العاملين في القطاعات غير الزراعية أكبر من المتوقع. ردًا على هذه الأرقام القوية، كانت هناك استجابة لشراء الدولار الأمريكي، وبلغ السعر 145.229 ين.

ومع ذلك، عند مستوى 145 ين، كان هناك الكثير من الاتجاهات التي تبيع على الارتفاع، وفي الرابع من يوليو، كان هناك عطلة في الولايات المتحدة بمناسبة عيد الاستقلال، مما أدى إلى قلة الحركة، ولكن بعد التراجع إلى أوائل مستوى 144 ين، أغلق السعر في منتصف مستوى 144 ين.

فيما يتعلق بالرسوم الجمركية اليابانية، قام الرئيس الأمريكي ترامب بذكر أرقام مثل 30 و35% للضغط، ولكن في عطلة نهاية الأسبوع، صرّح وزير الخزانة الأمريكي بيسنت بأنه "ندرك أن هناك انتخابات في مجلس الشيوخ، وأن معدلات الرسوم الجمركية التي سيتم إبلاغ الدول بها ليست نهائية، وتطبيقها سيكون اعتبارًا من 1 أغسطس"، مما يعني أن فترة التمديد الفعلية قد زادت بثلاثة أسابيع. ومن المتوقع أن يكون هناك عرض جديد لمعدلات الرسوم الجمركية قبل 9 يوليو، لكن النقطة المحورية ستكون ما إذا كان يمكن العثور على حلول من خلال المفاوضات حتى 1 أغسطس.

في الأسبوع الماضي (أسبوع 30 يونيو): تحديث أعلى مستوى منذ سبتمبر 2021 لزوج يورو/دولار أمريكي

شهدت تداولات اليورو/الدولار الأمريكي في الأسبوع الماضي (أسبوع 30 يونيو) ارتفاعاً ملحوظاً في بداية الأسبوع، حيث ارتفع اليورو/الدولار الأمريكي إلى مستوى أعلى، وفي 1 يوليو، سجلت العملة 1.18294 دولار، وهو أعلى مستوى لها منذ سبتمبر 2021. وقد جاء هذا بعد تصريح رئيس البنك المركزي الألماني في بداية السوق الأوروبية بأن "اليورو الحالي ليس مرتفعاً جداً"، ولكن مع استمرار تدفق شراء اليورو، لم تؤدي الإعلانات المتعلقة بمؤشرات التوظيف في الولايات المتحدة إلى مزيد من الارتفاع.

بعد ذلك، تقدمت عمليات بيع اليورو/الدولار الأمريكي في اتجاه بيانات التوظيف الأمريكية التي ستصدر في 3 يوليو، وعلى الرغم من أنها انخفضت إلى 1.17156 دولار بعد الإعلان مباشرة، إلا أنها لم تستطع اختبار أدنى مستوى في بداية الأسبوع وعادت إلى النصف العلوي من 1.17، مما أعطى انطباعًا قويًا عند الإغلاق. وهذا يمكن أن يُعزى إلى أن حركة بيع الين كانت موجودة في اليورو/الين أيضًا، مما أدى إلى تعويض تداولات اليورو بشكل كبير.

تستمر المفاوضات الجمركية في الاتحاد الأوروبي كما هو الحال في اليابان، ولكن حتى الآن لم يتم التوصل إلى اتفاق سوى مع دولتين، بريطانيا وفيتنام، ولا يزال من المتوقع أن يتم التوصل إلى اتفاق حول معدلات الرسوم الجمركية المعاد تقديمها من قبل الاتحاد الأوروبي، مما يثير الاهتمام بشأن التطورات مع الصين واليابان.

مخطط الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أسبوعي)، حركة استخدام متوسطات التحرك كدعم

نقوم باتخاذ القرارات طويلة الأجل بناءً على الرسوم البيانية الأسبوعية، لذا يرجى أولاً النظر إلى الرسم البياني الأسبوعي.

【図表1】 الدولار الأمريكي / الين (الأسبوعي) ! المصدر: مانكستريدير FX 【كيفية قراءة الرسم البياني الأسبوعي】 يتم تحديد الاتجاه طويل الأجل بناءً على العلاقة بين متوسط الحركة لمدة 20 أسبوعًا وسعر الإغلاق الأسبوعي.

・الاتجاه الصاعد = سعر الإغلاق الأسبوعي فوق المتوسط المتحرك

・الاتجاه الهابط = إغلاق الأسبوع أدنى من خط المتوسط المتحرك

تتمثل قاعدة تحديد تحول الاتجاه في استبعاد الخداع، من خلال النظر في ما إذا كانت الأسعار قد تجاوزت المتوسط المتحرك لمدة أسبوعين متتاليين للأعلى أو للأسفل. في الرسم البياني الأسبوعي، كانت حركة الأسبوع الماضي تحت المتوسط المتحرك لمدة 20 أسبوعًا مرة أخرى، مما يعني أن مستوى المتوسط المتحرك (145.70 هذا الأسبوع) سيكون بمثابة مقاومة على المدى المتوسط والطويل (الشكل 1). ومع ذلك، نظرًا لأن التحول في الاتجاه يتطلب اختراقًا للأعلى لمدة أسبوعين متتاليين، فإن الاتجاه الأساسي هو النظر من منظور ضعف الدولار الأمريكي. تم تعديل مثلث الدعم (الأصفر) نتيجة للخطوط التي تم رسمها الأسبوع الماضي للدعم والمقاومة، لكن مستوى خط الدعم (143.00 هذا الأسبوع) سيظل هو مستوى الدعم. من الناحية الفنية، سنراقب الخط السفلي للدعم والخط العلوي للمتوسط المتحرك، لمعرفة أي منهما سيتم اختراقه.

يرجى الاطلاع على الرسم البياني اليومي.

مخطط الدولار الأمريكي/الين (يومي)، تقاطع ذهبي في 3 يوليو

سأقوم بإجراء التقييمات قصيرة الأجل على الرسم البياني اليومي.

【図表2】الدولار الأمريكي / الين (اليومي) ! المصدر: مانكس تريدر FX 【كيفية قراءة الرسم البياني اليومي】 يتم تحديد إشارات التداول القصير الأجل من خلال تقاطع المتوسط المتحرك لأسعار الإغلاق لمدة 5 أيام (الأزرق) والمتوسط المتحرك لأسعار الافتتاح لمدة 5 أيام (الأحمر) ، المعروف باسم التقاطع الذهبي (GC) والتقاطع الميت (DC).

・إشارة شراء = متوسط سعر الإغلاق يتحرك من أسفل إلى أعلى عبر متوسط سعر الافتتاح (GC)

・إشارة البيع = عندما يتجاوز متوسط السعر الختامي متوسط السعر الافتتاحي من الأعلى إلى الأسفل، يبقى متوسط السعر الختامي فوق متوسط السعر الافتتاحي خلال اتجاه الصعود القصير، بينما يبقى متوسط السعر الختامي تحت متوسط السعر الافتتاحي خلال اتجاه الهبوط القصير. من السهل فهم ذلك إذا اعتبرنا أن السعر الختامي يعمل كخط قصير، بينما يعمل السعر الافتتاحي كخط طويل. ※ في برنامج Money Next Trader FX، يمكنك اختيار السعر الافتتاحي في شاشة إعدادات المتوسطات المتحركة. لقد تم تعديل مثلث مخطط الشموع اليومية ليتناسب مع مخطط الشموع الأسبوعية، ولكن من المحتمل أن يكون التحرك الذي حدث في 3 أيام عندما تقاطعت المتوسطات المتحركة الذهبية نتيجة لنتائج قوية من إحصاءات التوظيف الأمريكية هو ما يثير القلق على المدى القصير (الشكل 2). ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الهابط مستمراً على المخطط الأسبوعي، لذا من وجهة نظر التداول، قد يكون من الجيد الانتظار حتى التقاطع الهابط التالي وبيع الدولار الأمريكي مقابل الين. على المدى القصير، أعتقد أن عدم القدرة على اختبار مستوى 145.355 ين، وهو مستوى الارتداد عند نصف القمة لشهر يونيو وقاع شهر يوليو، قد يجعل الأسعار تواجه صعوبة في الارتفاع.

يورو/دولار أمريكي يستمر في اتجاه الشراء ولكن يجب الانتباه إلى السرعة العالية

سوف نبدأ بالنظر إلى مخطط اليورو/الدولار الأمريكي.

【図表3】اليورو/الدولار الأمريكي (الأسبوعي) الاتجاه طويل الأجل = استمرار شراء اليورو ! المصدر: مانيكستريدير FX

【図表4】اليورو/الدولار الأمريكي (يومي) الاتجاه القصير الأجل = GC في 23 يونيو ! المصدر: مانكس تريدر FX تواصل مخطط الشمعة الأسبوعية (الشكل 3) الحفاظ على حالته فوق متوسطات الحركة دون أن يضعف وتيرة الارتفاع على الإطلاق، حيث تم تحديث القمة الأعلى منذ سبتمبر 2021 في الأسبوع الماضي أيضًا. كما أن موقف مسؤولي البنك المركزي الأوروبي (ECB) الذين لا يهتمون كثيرًا بقوة اليورو الحالية كان من العوامل التي دعمت هذا.

ومع ذلك، في مخطط اليوم (الرسم البياني 4)، يبدو أن حالة التقاطع الذهبي منذ 23 يونيو تتحول اليوم، 7 يوليو، إلى تقاطع ميت. على الرغم من أنه لا يمكن معرفة ذلك إلا بعد انتهاء الجلسة، إلا أن النظر إلى مقدار الانخفاض من القمة يشير بشكل كبير إلى احتمال التحول إلى البيع. إذا حدث ذلك، فمن الأفضل التريث هنا وانتظار التقاطع الذهبي التالي للشراء، حيث سيكون ذلك هو الخيار الصحيح في التداول.

لقد رسمت خط الاتجاه بالإضافة إلى الخط الأزرق الموازٍ، وقناة صاعدة متباينة (بالأحمر) باستخدام خط الدعم وخط المقاومة من أواخر يونيو، لذا سنفكر في التحركات بين هذين الخطين في الوقت الحالي.

الاتجاه طويل الأجل لليورو/الين يستمر في شراء اليورو، ولكن يجب الانتباه إلى التعديلات القصيرة الأجل

إليك الرسم البياني لليورو / الين.

【図表5】 اليورو / الين (الإطار الزمني الأسبوعي) الاتجاه طويل الأمد = شراء اليورو ! المصدر: مانيكستريدير FX على الرسم البياني الأسبوعي لزوج اليورو / الين، يستمر التحرك فوق متوسطات الحركة، مع استمرار الارتفاع داخل قناة الصعود الموازية التي تم رسمها بالتوازي مع خط الدعم من أدنى نقطة منذ بداية العام (باللون الأصفر). ومع ذلك، مع الوصول إلى الحد الأعلى من قناة الصعود، وصل السعر أيضًا إلى مستوى تصحيح 76.4٪ من أعلى وأدنى سعر لعام 2024 عند 170.462، ما يجعل من السهل أن يدخل السعر في مرحلة تصحيح (انظر الرسم البياني 5).

【図表6】يورو / ين (يومي) الاتجاه قصير الأجل = شراء اليورو (استمرار GC في 26 مايو) ! المصدر: مانكس تريدر FX تشير الشموع اليومية إلى استمرار حالة التقاطع الذهبي في 26 مايو، ولكن يبدو أن هذا الوضع قد استمر لفترة طويلة جدًا، لذا فإن الشموع الأسبوعية تشير إلى أنه قد يكون من غير المستغرب حدوث تصحيح قريبًا. بالنسبة لأولئك الذين يمتلكون مراكز شراء في اليورو/الين، أعتقد أن جني الأرباح عند التقاطع الميت التالي هو الخيار الصحيح. لا تزال قناة الارتفاع القصير الأجل (باللون الأزرق) فعالة، ولكن من المحتمل أن يحدث كسر لخط الدعم وتقاطع ميت في نفس الوقت. بالنسبة لأولئك الذين ليس لديهم مراكز، من الأفضل الانتظار حتى التقاطع الذهبي التالي.

أتمنى لك تجارة جيدة هذا الأسبوع أيضًا!