صعود وتنافس مشاريع تديس السيولة في نظام Solana البيئي
مع انتعاش سوق العملات المشفرة، دخلت Solana (SOL) ضمن أكبر ست عملات مشفرة في العالم. في سلسلة الكتل القائمة على إثبات الحصة (PoS)، حجم أصول التكديس لديها يأتي في المرتبة الثانية بعد الإيثيريوم. ومع ذلك، فإن كثافة تجمع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي منخفضة نسبيًا، حيث يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) حوالي 1.137 مليار دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من ذروته التاريخية.
في تركيبة TVL في Solana، تحتل مشاريع تديس السيولة مكانة مهمة، وهي عامل رئيسي في دفع استعادة TVL. من بينها، تبرز Marinade و Jito بأعلى TVL. ستتناول هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة في Solana، وتقوم بتحليل مقارن لاستراتيجياتهم وأدائهم في السوق.
حالة التكديس في Solana
حتى 12 ديسمبر، بلغت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وبلغت قيمة التكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وعدد التكديس 3.91 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل القيمة السوقية لتكديس SOL المرتبة الثانية بعد ETH في سلاسل PoS العامة، كما أن نسبة التكديس في سلاسل PoS الرئيسية مرتفعة نسبيًا.
يوجد في شبكة Solana 1986 من المدققين، حيث يقدم المدققون الرائدون عائدًا سنويًا يقارب 8% (APY)، دون الحاجة إلى عمولة.
لتشجيع حاملي SOL على المشاركة في التكديس، وتعزيز أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت مؤسسة Solana "برنامج بركة التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في بركة التكديس، والحصول على رموز SPL التي تمثل حصتهم، وهي رموز تديس السيولة (LST)، والتي يمكن تداولها بحرية. حاليًا، تم قفل 16820000 SOL في بركة التكديس، وهو ما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس، ومتوسط APY هو 6.68%. أما برك التكديس الأربع الأولى فهي Marinade وJito وBlazeStake وLido، وهي أيضًا أكبر أربعة مشاريع تديس السيولة في نظام Solana.
مقارنة المشاريع الرئيسية لتديس السيولة
ماريناد فاينانس
Marinade Finance هو أحد أوائل بروتوكولات تديس السيولة في نظام Solana البيئي، والذي تم إطلاقه على الشبكة الرئيسية في أغسطس 2021. يقوم المستخدمون بالتكديس SOL للحصول على mSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في mSOL. كما تقدم Marinade خدمة التكديس الأصلية، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد التكديس مباشرة بدون استخدام العقود الذكية.
حاليًا، بلغ إجمالي التكديس في Marinade 705.8 ألف SOL، مما يجعلها الأكبر في مشاريع تديس السيولة على Solana، حيث وصل إجمالي القيمة المقفلة إلى 7.77 مليون دولار. معدل عائد التكديس هو 6.543%، وازداد إجمالي التكديس بنسبة 31.22% خلال الثلاثين يومًا الماضية.
جيتو
أصدرت Jito منصة تدفق السيولة في نهاية عام 2022، حيث يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على JitoSOL. قامت Jito بتطوير بنية تحتية لأقصى قيمة قابلة للاستخراج (MEV) على شبكة Solana، حيث يتم توزيع جزء من عوائد MEV على حاملي JitoSOL، مما يجعل عوائد التكديس لديهم أعلى نسبيًا.
جيتو حاليا التكديس بمقدار 6.38 مليون SOL، وTVL يصل إلى 455 مليون دولار، وعائد التكديس 6.892%. زادت كمية التكديس بنسبة 17.77% خلال الثلاثين يوما الماضية.
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022، وقد شهدت نموًا سريعًا مؤخرًا بسبب الانتعاش العام في نظام Solana البيئي، متجاوزة Lido لتصبح ثالث أكبر مشروع لتديس السيولة. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على bSOL. تستخدم BlazeStake بشكل رئيسي عقود الذكاء الرسمية لمجمع التكديس من Solana Labs، ولديها أكبر مجموعة من المدققين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمراجعين معينين.
BlazeStake الحالية للتكديس تبلغ 152 ألف SOL، وTVL هو 1.08 مليون دولار، وعائد التكديس هو 6.232%. على مدى الثلاثين يومًا الماضية، زاد حجم التكديس بشكل كبير بنسبة 177%.
ليدو
أطلقت Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، لكن تطورها لم يكن كما هو متوقع، وقد أعلنت في أكتوبر عن توقفها عن قبول التكديس الجديد. يمكن للمستخدمين تكديس SOL للحصول على stSOL.
Lido حالياً لديها كمية من SOL المكدس في Solana تبلغ 887,000 SOL، وTVL يبلغ 63.4 مليون دولار، وعائد التكديس بنسبة 6.717%. انخفضت كمية التكديس بنسبة 41.43% في آخر 30 يوماً.
استخدام LST في DeFi
تلقى LST لكل مشروع دعمًا واسعًا في نظام Solana DeFi البيئي. تدعم بروتوكولات الإقراض الرئيسية marginfi و Solend mSOL و JitoSOL و bSOL كضمانات، ولكن تمت إزالة stSOL. في DEX Orca، يتمتع زوج تداول mSOL/SOL و bSOL/SOL بسيولة عالية، بينما زوج تداول JitoSOL/SOL و stSOL/SOL أقل نسبيًا.
زيادة حجم التكديس مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بسيولة DEX وإجراءات تحفيز المشاريع. تقدم Blaze أعلى حوافز، حيث يمكن الحصول على دعم رموز BLZE بربح سنوي 15.37% على ودائع Solend. تقدم Marinade دعم رموز MNDE بربح سنوي 1.98% على ودائع mSOL. لم تقدم Jito بعد أي حوافز لاستخدام JitoSOL في DeFi، بينما تعاني Lido من نقص في القدرة على التحفيز بسبب قرب إكمال توزيع الرموز.
ملخص
توجد في نظام Solana البيئي مجموعة متنوعة من حلول تديس السيولة الممثلة، والتي حصلت جميعها على دعم مشاريع DeFi. تقدم Marinade كرواد الخدمة الشاملة؛ توفر Jito عوائد أعلى من خلال بنية تحتية MEV؛ يسمح BlazeStake للمستخدمين باختيار المدققين المحددين؛ بينما تمثل Lido خدمات تديس السيولة المتعددة السلاسل.
ومع ذلك، لا تزال الكمية الإجمالية للتديس السيولة منخفضة، حيث تمثل 4.3% فقط من جميع التكديس SOL. كما أدت الحلول المتنوعة إلى تشتت السيولة، وقد تظهر في المستقبل حلول جديدة أكثر تنافسية.
تظل الحوافز مهمة لنمو حجم التكديس وتطبيق LST في DeFi. على الرغم من أن Blaze ليست مشهورة، إلا أنها حققت نموًا سريعًا من خلال تقديم منح كبيرة. بالمقابل، على الرغم من أن Lido تتمتع بسمعة كبيرة في مجال تديس السيولة، إلا أنها اختارت الانسحاب من سوق Solana بسبب نقص الحوافز المستمرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
6
مشاركة
تعليق
0/400
PumpStrategist
· 07-10 23:24
TVL لا يزال أقل من عُشر ذروته، لكن الآن هو وقت جيد للاختيار الطويل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SorryRugPulled
· 07-08 04:21
Solana انطلق! القيمة الإجمالية المقفلة فقط 11%! أضحكني.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Rugman_Walking
· 07-08 04:20
التقلب这么大没 شراء الانخفاض，真亏了
شاهد النسخة الأصليةرد0
WalletInspector
· 07-08 04:19
المسبح مليء بالنقود ما زال جذابًا جدًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
ContractHunter
· 07-08 04:08
السير مع التيار本质才是最ثور
شاهد النسخة الأصليةرد0
TxFailed
· 07-08 03:56
يا رجل، تتكرر المارينيد مرة أخرى... سرد كلاسيكي للـ sol بصراحة، لكن انتبه لتلك العقود الذكية
تتنافس تديس السيولة في نظام Solana البيئي بشدة، حيث تتصدر Marinade بمعدل TVL بلغ 7.77 مليار دولار.
صعود وتنافس مشاريع تديس السيولة في نظام Solana البيئي
مع انتعاش سوق العملات المشفرة، دخلت Solana (SOL) ضمن أكبر ست عملات مشفرة في العالم. في سلسلة الكتل القائمة على إثبات الحصة (PoS)، حجم أصول التكديس لديها يأتي في المرتبة الثانية بعد الإيثيريوم. ومع ذلك، فإن كثافة تجمع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي منخفضة نسبيًا، حيث يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) حوالي 1.137 مليار دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من ذروته التاريخية.
في تركيبة TVL في Solana، تحتل مشاريع تديس السيولة مكانة مهمة، وهي عامل رئيسي في دفع استعادة TVL. من بينها، تبرز Marinade و Jito بأعلى TVL. ستتناول هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة في Solana، وتقوم بتحليل مقارن لاستراتيجياتهم وأدائهم في السوق.
حالة التكديس في Solana
حتى 12 ديسمبر، بلغت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وبلغت قيمة التكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وعدد التكديس 3.91 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل القيمة السوقية لتكديس SOL المرتبة الثانية بعد ETH في سلاسل PoS العامة، كما أن نسبة التكديس في سلاسل PoS الرئيسية مرتفعة نسبيًا.
يوجد في شبكة Solana 1986 من المدققين، حيث يقدم المدققون الرائدون عائدًا سنويًا يقارب 8% (APY)، دون الحاجة إلى عمولة.
لتشجيع حاملي SOL على المشاركة في التكديس، وتعزيز أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت مؤسسة Solana "برنامج بركة التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في بركة التكديس، والحصول على رموز SPL التي تمثل حصتهم، وهي رموز تديس السيولة (LST)، والتي يمكن تداولها بحرية. حاليًا، تم قفل 16820000 SOL في بركة التكديس، وهو ما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس، ومتوسط APY هو 6.68%. أما برك التكديس الأربع الأولى فهي Marinade وJito وBlazeStake وLido، وهي أيضًا أكبر أربعة مشاريع تديس السيولة في نظام Solana.
مقارنة المشاريع الرئيسية لتديس السيولة
ماريناد فاينانس
Marinade Finance هو أحد أوائل بروتوكولات تديس السيولة في نظام Solana البيئي، والذي تم إطلاقه على الشبكة الرئيسية في أغسطس 2021. يقوم المستخدمون بالتكديس SOL للحصول على mSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في mSOL. كما تقدم Marinade خدمة التكديس الأصلية، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد التكديس مباشرة بدون استخدام العقود الذكية.
حاليًا، بلغ إجمالي التكديس في Marinade 705.8 ألف SOL، مما يجعلها الأكبر في مشاريع تديس السيولة على Solana، حيث وصل إجمالي القيمة المقفلة إلى 7.77 مليون دولار. معدل عائد التكديس هو 6.543%، وازداد إجمالي التكديس بنسبة 31.22% خلال الثلاثين يومًا الماضية.
جيتو
أصدرت Jito منصة تدفق السيولة في نهاية عام 2022، حيث يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على JitoSOL. قامت Jito بتطوير بنية تحتية لأقصى قيمة قابلة للاستخراج (MEV) على شبكة Solana، حيث يتم توزيع جزء من عوائد MEV على حاملي JitoSOL، مما يجعل عوائد التكديس لديهم أعلى نسبيًا.
جيتو حاليا التكديس بمقدار 6.38 مليون SOL، وTVL يصل إلى 455 مليون دولار، وعائد التكديس 6.892%. زادت كمية التكديس بنسبة 17.77% خلال الثلاثين يوما الماضية.
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022، وقد شهدت نموًا سريعًا مؤخرًا بسبب الانتعاش العام في نظام Solana البيئي، متجاوزة Lido لتصبح ثالث أكبر مشروع لتديس السيولة. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على bSOL. تستخدم BlazeStake بشكل رئيسي عقود الذكاء الرسمية لمجمع التكديس من Solana Labs، ولديها أكبر مجموعة من المدققين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمراجعين معينين.
BlazeStake الحالية للتكديس تبلغ 152 ألف SOL، وTVL هو 1.08 مليون دولار، وعائد التكديس هو 6.232%. على مدى الثلاثين يومًا الماضية، زاد حجم التكديس بشكل كبير بنسبة 177%.
ليدو
أطلقت Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، لكن تطورها لم يكن كما هو متوقع، وقد أعلنت في أكتوبر عن توقفها عن قبول التكديس الجديد. يمكن للمستخدمين تكديس SOL للحصول على stSOL.
Lido حالياً لديها كمية من SOL المكدس في Solana تبلغ 887,000 SOL، وTVL يبلغ 63.4 مليون دولار، وعائد التكديس بنسبة 6.717%. انخفضت كمية التكديس بنسبة 41.43% في آخر 30 يوماً.
استخدام LST في DeFi
تلقى LST لكل مشروع دعمًا واسعًا في نظام Solana DeFi البيئي. تدعم بروتوكولات الإقراض الرئيسية marginfi و Solend mSOL و JitoSOL و bSOL كضمانات، ولكن تمت إزالة stSOL. في DEX Orca، يتمتع زوج تداول mSOL/SOL و bSOL/SOL بسيولة عالية، بينما زوج تداول JitoSOL/SOL و stSOL/SOL أقل نسبيًا.
زيادة حجم التكديس مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بسيولة DEX وإجراءات تحفيز المشاريع. تقدم Blaze أعلى حوافز، حيث يمكن الحصول على دعم رموز BLZE بربح سنوي 15.37% على ودائع Solend. تقدم Marinade دعم رموز MNDE بربح سنوي 1.98% على ودائع mSOL. لم تقدم Jito بعد أي حوافز لاستخدام JitoSOL في DeFi، بينما تعاني Lido من نقص في القدرة على التحفيز بسبب قرب إكمال توزيع الرموز.
ملخص
توجد في نظام Solana البيئي مجموعة متنوعة من حلول تديس السيولة الممثلة، والتي حصلت جميعها على دعم مشاريع DeFi. تقدم Marinade كرواد الخدمة الشاملة؛ توفر Jito عوائد أعلى من خلال بنية تحتية MEV؛ يسمح BlazeStake للمستخدمين باختيار المدققين المحددين؛ بينما تمثل Lido خدمات تديس السيولة المتعددة السلاسل.
ومع ذلك، لا تزال الكمية الإجمالية للتديس السيولة منخفضة، حيث تمثل 4.3% فقط من جميع التكديس SOL. كما أدت الحلول المتنوعة إلى تشتت السيولة، وقد تظهر في المستقبل حلول جديدة أكثر تنافسية.
تظل الحوافز مهمة لنمو حجم التكديس وتطبيق LST في DeFi. على الرغم من أن Blaze ليست مشهورة، إلا أنها حققت نموًا سريعًا من خلال تقديم منح كبيرة. بالمقابل، على الرغم من أن Lido تتمتع بسمعة كبيرة في مجال تديس السيولة، إلا أنها اختارت الانسحاب من سوق Solana بسبب نقص الحوافز المستمرة.