تحليل وتوقعات سوق العملات الرقمية

لقد كان لدي المزيد من الوقت للتفكير مؤخرًا، وأود أن أشارك بعض الآراء حول السوق.

أعتقد أن الاتجاه العام لسوق العملات الرقمية لن يتضح حتى بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، وقيود السيولة الصيفية، وتعديل المراكز في نهاية الربع، فإن الديناميات الحقيقية للسوق لن تظهر حتى يعود المشاركون في السوق بعد عطلة أغسطس. من خلال الأنشطة السوقية الأخيرة، فإن ارتفاع معظم العملات الصغيرة مدفوع بشكل رئيسي بأسلوب ضغط البيع. يتأثر المتداولون بالارتداد السابق، ويتبعون الزخم، لكن هذه المرة يفتقرون إلى حاملي المراكز الطويلة. لقد تعرض معظم الناس لأضرار كبيرة سابقًا. كما هو متوقع، فإن معظم الرموز التي ارتفعت بشكل حاد سرعان ما شهدت انخفاضًا بنفس الشدة.

شهدت الإيثيريوم انتعاشًا غير متوقع، بينما قادت قطاعات مثل الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة، والتي تعرضت لضرر كبير، هذه الموجة من الانتعاش. من ناحية أخرى، أظهرت الرموز التي تتمتع بفائدة عملية، وأساسيات قوية، أو آليات إعادة شراء مرونة — ليس فقط أنها أكثر استقرارًا خلال فترات الانخفاض، بل تتعافى أيضًا بسرعة أكبر. Syrup وHype وAAVE هي أمثلة جيدة على ذلك. على الرغم من أن SPX ينتمي إلى العملات، إلا أن هيكله مختلف تمامًا. من ذلك، يمكننا استخلاص النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين حقيقي ومستدام

رأس المال التقليدي يدخل تدريجياً من خلال قنوات خاضعة للتنظيم مثل صناديق الاستثمار المتداولة.

الطبيعة الرأسمالية الحالية لبيتكوين تختلف تمامًا عن الدورات السابقة. هذا هو السبب في أن عمليات تصفية بيتكوين الكبيرة من غير المحتمل أن تحدث، إلا إذا تم تحفيزها بواسطة أحداث ماكرو.

2. تتزايد الانقسامات داخل العملات الصغيرة

في النهاية، ستعود الأموال إلى العملات الصغيرة - لكن لن تغطي الجميع. فقط الرموز التي لها استخدام واضح وسيناريوهات تطبيق فعلية قد تجذب تدفق هذه الأموال. وهذا هو السبب في اعتقادي أن إيثريوم ستتفوق على سلاسل الكتل العامة الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام DeFi، وهيكل الانكماش، وطلب الرهانات تأثيرًا قويًا. علاوة على ذلك، نظرًا لأن ETH لم تصل إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترون هامشيون في السوق ينتظرون.

3. توجد مخاطر هيكلية على الرموز المدعومة من رأس المال المغامر

سيستمر فتح الرموز في الضغط على اتجاه الأسعار. في ظل نقص السيولة، فإن الضغط المستمر للبيع من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل يحد من المساحة الصعودية. لهذا السبب أعتقد أن الرموز التي تم تقييمها بشكل زائد عند إدراجها في البورصات المركزية ليست خيارًا جيدًا في المستقبل. تواجه رموز بعض النظم البيئية ضغط بيع مستمر بشكل خاص، لأن هيكل مكافآت المدققين يؤدي إلى هذه الحالة.

4. تتمتع عملة الجين بإيجابيات هيكلية

تتمتع عملة الجينج بميزة هيكلية، حيث لا يوجد فتح استثماري، وإطلاق عادل، يعتمد بالكامل على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة - تمامًا كما كان لها تأثير في الدورة الأولى.

لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها.

إن إطلاق أحداث توليد بعض الرموز يمثل ذروة اهتمام العملات. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بالعملات في التلاشي. حتى في انتعاش أبريل، لم يكن أداء بعض سلاسل الكتل العامة أفضل من ETH - إذا كان الجميع قد احتفظوا بهذه الرموز، فمن سيكون المشتري الهامشي عندما يتلاشى الزخم؟

بعض العملات قد تستمر في الأداء الجيد، خاصة تلك التي تشتهر خارج تويتر التشفير، مثل تلك التي تروج لها الشخصيات المؤثرة على تيك توك أو إنستغرام. لا تزال هذه العملات قد تجلب تأثيرات ثروة غير متناظرة. لكن عصر "عملات الحيوانات اللطيفة" كألفا قد انتهى. فقط العملات التي تمتلك قصة قوية ووعي سوقي قوي - شيء يمكن للناس أن يؤمنوا به جماعياً - لديها قيمة مضاربة حقيقية.

من المثير للسخرية أن الإرهاق والشكوك بشأن الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري قد فتحت الأبواب لمشاريع Web2/3 التي ستطلق بشكل عادل، والتي ستصبح فرصة لتوليد الثروة في الموجة التالية.

بعض المشاريع هي أمثلة جيدة. ولكن لاغتنام هذه الفرص، تحتاج إلى أن تكون نشطًا على السلسلة. عندما تكون المعلومات غير متكافئة، ستظهر دائمًا فرص كبيرة. بمجرد أن يعرف الجميع شيئًا ما، لم يعد له عائد.

هذا هو السبب في أنني أقضي المزيد من الوقت في مراقبة سوق العملات الرقمية. نجاح بعض المشاريع أشعل الرغبة في البحث عن "الفرصة التالية"، وبدأ رأس المال في مطاردة روايات إطلاق العملات الصغيرة العادلة المماثلة. تمامًا كما يكسب بعض المتداولين ثروات هائلة من خلال تداول العملات - توجه الانتباه رأس المال نحوها.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذًا، إذا لم تعد عملة "غينغ" هي الفرصة... فماذا سيكون بعد ذلك؟

رأيي: دمج الذكاء الاصطناعي مع العملات الرقمية.

إذا كنت قد تابعت نشاطي، فستعرف أن معظم عملي في هذه الدورة - بعد بعض الرموز المدعومة من سلاسل الكتل العامة ورأس المال المغامر في وقت مبكر - كان مركزًا على العملات الرقمية وAI.

مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع التي تعتمد فعلاً على الفائدة تبدأ في البناء بهدوء خلال هذا السوق الهابطة. لقد رأينا بعض هذه المشاريع تظهر على السلسلة.

مع تقلص أرباح العملات، سيتحول الاهتمام بشكل طبيعي إلى روايات جديدة. تعتبر الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، مناسبة تمامًا لتكون النقطة الساخنة التالية.

العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي والتشفير تم إطلاقها بشكل عادل، مما يعكس السرد المذكور أعلاه.

هذا هو السبب في أنني قضيت بعض الوقت في البحث والتخطيط في هذا المجال خلال الأسابيع الهادئة. لا يوجد داعٍ للتسرع في بناء كل المراكز الآن - لكنني أعتقد أنه إذا شهد السوق زيادة قوية مرة أخرى، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتناظرة.