تقرير السوق الشهري للأصول الرقمية في أبريل 2024

نظرة عامة على السوق

في أبريل 2024، شهدت سوق الأصول الرقمية تقلبات ملحوظة. بعد أن سجلت عملة البيتكوين أعلى مستوى تاريخي في مارس، انخفضت الأسعار بشكل كبير في بداية أبريل بأكثر من 5%، لتتجاوز 66,000 دولار. طوال الشهر، تراوحت أسعار البيتكوين بين 73,000 و60,000 دولار، متأثرة بشكل رئيسي بالعوامل الاقتصادية الكلية وتغيرات معنويات السوق.

سوق المشتقات توقع مسبقًا هذا الانخفاض، حيث تشير معدلات التمويل لعقود البيتكوين الآجلة إلى التعديل الوشيك. قد يكون تغيير توقعات أسعار الفائدة الأمريكية عاملًا آخر يؤثر على تحول مشاعر البيتكوين، مما يذكر الناس بأن البيتكوين لا يزال حساسًا للتغيرات الاقتصادية الكلية.

انخفض مؤشر الدولار DXY بشكل غير متوقع مما ساهم في دعم أسعار البيتكوين بشكل إيجابي. كما أثرت توقعات المستثمرين حول حدث تقليل المكافآت على مشاعر السوق، لكن في الواقع فإن تأثيره على الأسعار محدود. على الرغم من أن تدفقات أموال ETF قد شهدت بعض التباطؤ، إلا أنها لا تزال تدعم السوق.

ابتكار منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية

أطلق BlackRock صندوق السيولة الرقمية المؤسسي BlackRock USD ($BUIDL) كابتكار مهم في أبريل. يستثمر هذا الصندوق في الأصول الآمنة مثل سندات الخزينة الأمريكية، ويدفع العائدات على شكل رموز. وهذا يظهر كيف يمكن أن تزيد التشفير من سيولة الأصول المالية التقليدية وسهولة الوصول إليها.

ترتبط رموز $BUIDL بحمام العقود الذكية USDC، مما يدعم الاسترداد المباشر والسيولة المستمرة، مما يوفر للمستثمرين المؤسسيين طريقة مرنة لإدارة الأموال.

التنظيم والتوسع الإقليمي

وافقت هيئة النقد في هونغ كونغ على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم، مما يحمل دلالة كبيرة على السوق الآسيوية. أعلنت بنك ولاية بادن-فورتمبيرغ الألماني عن تقديم خدمات تداول وتخزين الأصول الرقمية، مما يعكس تحول موقف المؤسسات المالية التقليدية تجاه الأصول الرقمية.

تواجه الإيثريوم مزيدًا من الاهتمام التنظيمي، حيث أن موقف هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) من طلبات صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) للإيثريوم هو موقف حذر. قامت Consensys برفع دعوى قضائية ضد SEC، متحديةً قرار تصنيف الإيثريوم كأوراق مالية، مما قد يوضح الوضع التنظيمي للإيثريوم.

تقليل مكافأة البيتكوين

سيؤدي حدث تقليل مكافآت كتلة البيتكوين الذي حدث في أبريل إلى تقليل مكافآت المعدنين. على الرغم من أنه لم يكن له تأثير مباشر على الأسعار، إلا أنه قد يؤدي إلى زيادة رسوم المعاملات على المدى الطويل. من المتوقع أن يحقق تطوير الشبكات من الطبقة الثانية توازنًا بين الأمان والتكلفة.

البيئة الكلية

أسعار الذهب تستمر في الارتفاع، على الرغم من انخفاض حيازات أكبر صندوق استثماري للذهب في الولايات المتحدة. تواصل البنوك المركزية شراء الذهب، وذلك بشكل رئيسي لأسباب تتعلق بالتنويع والتحوط من الأزمات. هذا يتماشى مع موضوع "البحث عن بدائل للدولار" الذي يتم مناقشته في مجال الأصول الرقمية.

تلقى بيانات التوظيف الأمريكية واجتماع FOMC اهتماماً كبيراً. كشفت التقارير الربعية لوزارة المالية عن تعديل خطة إصدار السندات، مما يؤثر على سيولة السوق. على الصعيد العالمي، قد تتدخل اليابان لدعم الين، بينما بدأت جنوب أفريقيا تنظيم الأصول الرقمية.

أبرز الصناعة

• تم الحكم على الرئيس التنفيذي السابق لباينانس، تشاو تشانغ بينغ، بالسجن بسبب انتهاك قوانين مكافحة غسيل الأموال.
• تجاوزت أصول صندوق BUIDL التابع لـ BlackRock 3.75 مليار دولار
• هونغ كونغ أطلقت 6 عملات بيتكوين وإيثيريوم ETF
• ميكروستراتيجي ترفع حيازتها من البيتكوين إلى 214,400 عملة
• قضايا Consensys ضد SEC قد تؤثر على تحديد تنظيم الإيثيريوم
• تخطط أستراليا لإطلاق أول صندوق متداول في البورصة لعملة البيتكوين قبل نهاية العام
• تيذر توسع على بلوكشين TON
• أصبحت عملة الين الكوري العملة الأكثر نشاطًا في التداولات المشفرة في الربع الأول من عام 2024
• سعر NFT بورد إيه بإنخفاض كبير
• جذب صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين من بلاك روك 15 مليار دولار في ثلاثة أشهر
• مطورو Solana يحلون مشكلة ازدحام الشبكة
• باي بال تطلق خدمة تحويل الأموال الدولية باستخدام عملة PYUSD المستقرة
• اختبرت Sony Bank مشروع عملة مستقرة على Polygon

تحليل على السلسلة

• اهتمام عام بعملة الشياطين منخفض
• لا يزال عمال مناجم البيتكوين الرئيسيين يحققون أرباحًا، بينما يواجه عمال المناجم الصغار ضغوطًا.
• بلغت الأصول الرقمية إجمالي عددها حوالي 2.5 مليون عملة
• انخفاض "مرحلة الهوس" لبيتكوين، والسوق قد تقترب من القاع
• أداء Base Layer 2 من Coinbase قوي، حيث يبلغ عدد المستخدمين نحو 9000000
• حاملو المراكز القصيرة يبيعون بخسارة، وقد يقتربون من القاع المحلي
• الأنشطة على السلسلة هادئة بشكل عام، وحجم المعاملات في انخفاض

ملخص

شهد سوق الأصول الرقمية في أبريل تقلبات متزايدة، حيث تذبذبت أسعار بيتكوين في نطاق 60,000-73,000 دولار. تواصل التقدم في التنظيم، والعوامل الكلية، والابتكارات التقنية دفع السوق نحو النمو. على الرغم من مواجهة التحديات، لا تزال المشاركة المؤسسية المتزايدة وعوامل إيجابية مثل توسيع Layer 2 تدعم التنمية الطويلة الأجل للصناعة.