Стоит ли мне использовать CEX или DEX? (Обновление 2025)

CEX против DEX - В чем разница?

Узнайте о последних разработках в 2025 году, включая гибридную модель обмена, изменения в регулировании и технологические достижения, которые сократили разрыв между централизованными и децентрализованными обменами. Сравните улучшенную безопасность, кросс-чейн интероперабельность и улучшенный пользовательский опыт в этом обновленном руководстве.

К 2025 году ландшафт криптовалютных бирж претерпел значительные изменения, при этом как централизованные, так и децентрализованные биржи адаптировались к новым требованиям рынка:

Смешанная модель обмена

• Все больше платформ теперь предлагают гибридные решения, которые объединяют надежность CEX с автономией DEX.
• Улучшилась кросс-чейн интероперабельность, что позволяет осуществлять безпроблемные переводы активов между различными экосистемами блокчейнов.

Регуляторные изменения

• Глобальная регуляторная структура стала более зрелой, оказав различное влияние на два типа бирж.
• Многие DEXs внедрили необязательные системы KYC, сохраняя при этом опции конфиденциальности.
• CEX соответствует отраслевым стандартам и повышает прозрачность доказательства резервов.

Техническое улучшение

Пользовательский опыт

• Разрыв в пользовательском опыте значительно сократился, и DEX стал более интуитивно понятным.
• Мобильный торговый опыт стал решающим, и оба типа бирж оптимизируют возможность торговать в любое время и в любом месте.
• Образовательные ресурсы теперь непосредственно интегрированы в торговый интерфейс различных платформ.

Рынок обмена развился в дополнительно экосистему, где пользователи могут извлекать выгоду из безопасности CEX, наслаждаясь при этом автономией DEX, с технологическими достижениями, устраняющими предыдущие ограничения обоих.

Должен ли я выбрать CEX или DEX?

В чем разница между CEX и DEX?

• Централизованная биржа (CEX): криптовалютная торговая платформа, управляемая одной компанией.

• Децентрализованная биржа (DEX): Платформа, которая предоставляет услуги торговли криптовалютой на основе смарт-контрактов в блокчейне. Процесс торговли завершается либо в режиме peer-to-peer, либо через пулы ликвидности.

В отличие от централизованных бирж, децентрализованные биржи имеют определенные преимущества. Платформы DEX являются некостодиальными по своей природе, и пользователи самостоятельно управляют своими приватными ключами во время транзакций.

Этот бездоверительный и безопасный метод транзакций является одним из основных преимуществ технологии блокчейн. Как постоянная инновация в экосистеме DeFi, DEX постоянно развивается и растет.

Но действительно ли нам нужно выбирать между двумя? Для энтузиастов криптовалют CEX и DEX имеют свою ценность. Эта статья углубится в сравнение их различий.

CEX - Централизованная биржа

Централизованные биржи, такие как Gate, являются онлайн-торговыми платформами, которые облегчают сопоставление ордеров на покупку и продажу через книгу ордеров. Их работа очень похожа на работу традиционных онлайн-брокерских счетов, поэтому они так популярны среди инвесторов.

1. Преимущества

Высокий объем торгов

Централизованные биржи обычно имеют крайне высокую ликвидность. Например, суточный объем торгов на Binance часто превышает 30 миллиардов долларов. Для новичков такие платформы обеспечивают возможность торговли активами в любое время. Для опытных трейдеров CEX позволяет быстро проводить крупные сделки, что делает его высокоэффективным.

Поддержка пиринговой торговли (P2P)

CEX обычно поддерживает обмен между фиатной валютой и криптовалютой, что известно как “фиатный вход и выход”. Например, вы можете напрямую использовать местную валюту. Купить Биткойн.

Функционально насыщенный

CEX поддерживает широкий спектр криптоактивов, предлагая функции, которые выходят далеко за пределы базовой торговли, такие как торговля с плечом, торговля крипто производными, стекинг и кредитование.

Сильная удобство использования

Большинство CEX платформ имеют удобные интерфейсы, которые облегчают новичкам начало работы. Учитывая, что многие начинающие пользователи не знакомы с торговой терминологией или торговыми парами, CEX может эффективно направлять пользователей в мир криптовалют. Некоторые платформы (такие как Binance) также предлагают интерфейс “Лайт версии”, подходящий для основных торговых операций. Благодаря тому, что его операционная логика похожа на логику традиционных брокерских компаний, его также легче воспринимают традиционные инвесторы.

Гарантия безопасности Gate

Gate является первой mainstream криптовалютной биржей, завершившей аудит резервов, используя технологию дерева Меркла для шифрования доказательств безопасности активов пользователей, и получила соответствующие патенты. В дополнение к этому, Gate создала фонд безопасности активов пользователей (SAFU) стоимостью 100 миллионов долларов для защиты пользователей и экосистемы GateChain.

2. Недостатки

Хотя CEX предлагает множество удобных функций, знакомых традиционным трейдерам, у него также есть некоторые очевидные недостатки.

Строгая политика KYC

Для пользователей, заботящихся о конфиденциальности, CEX не является лучшим выбором. Централизованные биржи, как правило, требуют от пользователей прохождения строгой проверки личности (KYC), включая загрузку идентификационных документов и селфи, чтобы торговать или выводить средства.

«Не ваши ключи — не ваши активы»

Хотя CEX предлагает преимущества, такие как высокая ликвидность и удобная торговля, его кошельки являются кастодиальными по своей природе — ваши криптоактивы фактически контролируются платформой. В ответ на это Gate запустил Wallet.io — децентрализованный кошелек, который позволяет пользователям управлять своими криптоактивами независимо, свободно от контроля биржи.

DEX - Децентрализованная биржа

DEX (такие как PancakeSwap или Uniswap) является автоматизированным финансовым протоколом, управляемым смарт-контрактами, который позволяет пользователям обменивать криптоактивы в сети в бездоверительной манере, при этом вся информация о транзакциях является общедоступной.

1. Преимущества

DEX становятся все более популярными, отчасти потому, что они успешно обходят многие регуляторные ограничения. Разработчики DEX не выступают в качестве финансовых посредников или контрагентов, поэтому им обычно не нужно соблюдать правила KYC или AML (противодействие отмыванию денег). Их основные преимущества включают:

Конфиденциальность и анонимность

Использование DEX обычно требует только подключения кошелька и подписания транзакций, без необходимости предоставлять какую-либо информацию о личности.

Повышенная безопасность

Децентрализованные биржи считаются более безопасными, чем централизованные платформы, по двум основным причинам:

1. Пользователи сами управляют своими приватными ключами, и контроль над активами находится в их собственных руках.

2. DEX работает на блокчейне, где данные являются публичными, прозрачными и неизменяемыми.

Интеграционные возможности DeFi и NFT

DEX является важным шлюзом в мир DeFi и NFT. Пользователи могут получить доступ к различным смарт-контрактам и DApps через DEX, используя кредитование, сбережения и даже участвуя в проектах NFT.

2. Недостатки

Хотя DEX имеет свои преимущества, есть также следующие проблемы, о которых новичкам следует знать:

Ограниченная функциональность

В настоящее время большинство функций DEX все еще не так полны, как на централизованных платформах. Например, такие функции, как маржинальная торговля, лимитные ордера, фьючерсы и опционы, все еще относительно редки на DEX.

Неэффективность

Из-за ограничений масштабируемости блокчейна скорость торговли на DEX обычно не так быстра, как на централизованных биржах. Централизованные платформы, как правило, используют комбинацию методов на блокчейне и вне его для повышения эффективности торговли.

относительно низкая ликвидность

При обслуживании крупных инвесторов ликвидность DEX все еще не так хороша, как у основных CEX. Когда ликвидности недостаточно, крупные сделки подвержены проскальзыванию, что приводит к неожиданному увеличению торговых издержек.

CEX против DEX: Заключение

CEX и DEX могут оба способствовать покупке и продаже криптоактивов, но существуют ключевые различия в отношении ликвидности, безопасности и удобства использования.

Полностью децентрализованная концепция DEX соответствует оригинальному намерению Сатоши Накамото при разработке Биткойна. Однако с точки зрения практического использования производительность и функции CEX по-прежнему более привлекательны для многих трейдеров.

Для начинающих, только что вошедших в мир криптовалют, CEX предлагает более простой и быстрый торговый опыт.

Для пользователей, которые уделяют первостепенное внимание конфиденциальности и хотят иметь полный контроль над своими активами, DEX является более подходящим выбором.