Más allá de los mercados alcistas y bajistas
1/ Evolución de las criptomonedas:
Los mercados alcistas y bajistas son reliquias del pasado.
La criptografía ha madurado y las reglas que una vez la gobernaron ya no son relevantes.
Aquí hay una mirada profunda a las nuevas dinámicas.
2/ Repensando el contexto del mercado: El modelo de cuadrantes
La visión tradicional de los mercados alcistas y bajistas está desactualizada.
El inversor en criptomonedas Rancune, uno de los más brillantes en el mundo de las criptomonedas, ha propuesto un nuevo modelo para entender el mercado.
El modelo de cuadrante de Rancune, basado en liquidez y escasez de tokens, proporciona un marco más matizado para el análisis del mercado.
Origen: Rancune
3/ Liquidez: El Motor De Los Mercados de Criptomonedas
La liquidez es la fuerza impulsora detrás de los precios, pero no se trata solo del suministro de dinero.
Barreras únicas como la entrada y el acceso a CEXs influyen en gran medida en los flujos de liquidez, dando forma a todo el panorama criptográfico.
4/ El impacto del ETF: redefiniendo el rendimiento de las altcoins
Los ETFs spot han cambiado el juego, especialmente para las altcoins.
El efecto tradicional de goteo de BTC y ETH a otras monedas ya no funciona como solía hacerlo.
Analizando la relación 'OTROS/BTC', se revela que el rendimiento de las altcoins es actualmente más débil que durante el mercado bajista de 2022.
Nota, OTHERS mide las principales 125 criptomonedas por MC (excluyendo las 10 principales)
Fuente: owen1v9
5/ Escasez de tokens: el lado de la oferta de la ecuación
La escasez de tokens es la segunda variable clave en el modelo de cuadrante.
Como explica Rancune, se trata de cómo se distribuye la liquidez.
El cambio de la alta liquidez y baja oferta de 2021 a la baja liquidez y alta oferta de hoy destaca la dificultad de este mercado alcista.
Fuente: CoinGecko
6/ Navegando por los Cuadrantes: Un Mapa de Mercado
Al mapear la liquidez y la escasez, identificamos cuatro condiciones clave del mercado:
- Alta escasez & alta liquidez (por ejemplo, 2021)
- Alta escasez y baja liquidez (por ejemplo, 2019)
- Baja escasez & alta liquidez (2025?)
- Baja escasez y baja liquidez (hoy).
7/ Entrando en el "Reino de la Rotación":
Rancune pronostica un aumento de la liquidez en los próximos 6-18 meses (fase de rotación).
Esta previsión coincide con muchos expertos macroeconómicos que esperan que la liquidez aumente en 2025.
Sin embargo, es poco probable un mercado alcista al estilo 2021 debido a la extrema saturación de tokens.
Origen: TomasOnMarkets
8/ Estrategias para un mercado rotativo: Enfócate en el valor real
En un mercado lleno de rotaciones, la clave del éxito es enfocarse en el valor real.
El último informe de Binance destaca la necesidad de centrarse en la demanda, los ingresos y el rendimiento sostenible, en lugar de simplemente en la publicidad.
Fuente:Investigación de Binance
9/ La trampa de la exageración: Evitar modas a corto plazo
Las tendencias actuales del mercado son impulsadas por narrativas, pero estas fuerzas son de corta duración.
Hemos visto mini-burbujas inflarse y estallar repetidamente.
Comprender la naturaleza fugaz de estas tendencias es crucial para el éxito a largo plazo.
10/ El surgimiento y caída de las narrativas populares:
Las tendencias populares, desde la inteligencia artificial hasta la reinversión, han surgido y desaparecido rápidamente.
Los inversores minoristas a menudo persiguen estas modas, ignorando el crecimiento a largo plazo y la sostenibilidad.
El fuerte enfoque en los memes de este año destaca la falta de atención a los fundamentos.
Fuente: CoinMarketCap
11/ Fundamentos: El camino hacia un crecimiento sostenible
Para evitar los peligros de la exageración, concéntrate en el valor real: demanda real, ingresos reales y rendimiento.
Estos fundamentos proporcionan una base más estable para el crecimiento a largo plazo en el mercado de criptomonedas.
Fuente: Investigación de Binance
12/ Dos paradigmas: Fundamentos Vs. Manía periódica
Felipe Montealegre esboza dos paradigmas dominantes en cripto:
- El enfoque impulsado por fundamentos
- El paradigma de la manía periódica
Fuente: TheiaResearch
13/ El paradigma impulsado por fundamentos:
El paradigma de los fundamentos confía en el crecimiento a largo plazo de la industria y no espera que los tokens excedan su verdadero valor.
Los inversores se unen a equipos sólidos para construir negocios reales, mientras que los constructores se centran en productos y utilidad.
Se trata de un valor duradero, no de una emocion temporal.
14/ El paradigma de la manía periódica:
El paradigma de manía periódica tiene como objetivo jugar una burbuja del mercado cada 4 años.
Los inversores cronometran sus movimientos para sumergirse en tokens impulsados por la emoción en el pico de la manía.
En esta perspectiva, los fundamentos quedan relegados a favor de los valores inflados de los activos.
Origen: El Borde DeFi
15/ ¿Por qué prevalecerán los fundamentos:
Los inversores que siguen el paradigma de manía periódica es probable que tengan un rendimiento inferior a medida que los fundamentos adquieran importancia.
Con un exceso de tokens y compradores insuficientes, el mercado se está moviendo hacia estrategias basadas en la creación de valor y el crecimiento sostenible.
Esta transición es necesaria porque el capital es mucho más escaso en este ciclo en comparación con el ciclo de 2021, que estaba lleno de liquidez.
Fuente: TheiaResearch
16/ Lecciones de Silicon Valley: Poder de los Fundamentos
Felipe imagina un futuro cripto próspero a través del trabajo duro y los primeros principios, al igual que Silicon Valley después de 2001.
Esto refleja el auge de los gigantes tecnológicos a principios de la década de 2000.
Origen: TheiaResearch
17/ Futuro de las criptomonedas: ¿Fundamentos o Hype perpetuo?
¿Reflejará el futuro de las criptomonedas el éxito de Amazon, Apple y Google a través de fundamentos sólidos? ¿O seguirán dominando los memes y la hype el día?
La respuesta radica en nuestra forma de invertir y construir en este espacio.
18/ Resumen: Acepte el cambio hacia los fundamentos
El simple pensamiento alcista y bajista está desactualizado. Para tener éxito ahora, concéntrate en la liquidez, la escasez de tokens y el valor real.
El mercado se está trasladando a fundamentos para la inversión a largo plazo, mientras que el trading a corto plazo está impulsado por rotaciones narrativas y atención.
¡Ten claro tu estrategia y buena suerte!
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