Uniswap V4: Cuatro mecanismos innovadores que lideran las Finanzas descentralizadas
El 13 de junio, Uniswap lanzó un borrador del código de la versión V4, lo que generó una fuerte reacción en la industria y se convirtió en un tema candente recientemente. Como la plataforma de intercambio descentralizado más grande en la actualidad, Uniswap ha mantenido durante mucho tiempo más del 50% de la participación en el comercio en cadena, con un volumen de transacciones más de tres veces mayor que el segundo competidor más grande. El lanzamiento de V4 consolidará aún más su posición de liderazgo en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Uniswap Labs detalló en la documentación publicada las principales características innovadoras de V4, incluyendo Hooks que permiten la personalización de AMM, Singleton que cambia el marco de cuentas y la lógica de órdenes, así como Flash accounting y Native ETH que pueden reducir significativamente las tarifas de Gas. Estas innovaciones ofrecerán mayor flexibilidad, mejor liquidez, menores tarifas y más opciones para DEX. Al mismo tiempo, estas mejoras inyectan un nuevo impulso en la competencia entre DEX y CEX, acelerando el ritmo de DEX para alcanzar a CEX, lo cual tendrá un profundo impacto en el futuro desarrollo de las Finanzas descentralizadas.
Uniswap lidera la innovación en el sector de Finanzas descentralizadas
La actualización de Uniswap V4 ha llamado la atención por varias razones. Por un lado, las investigaciones de los reguladores sobre ciertos intercambios centralizados han llevado a las instituciones dentro de la industria a preocuparse por las perspectivas de desarrollo de los CEX, mientras que los DEX, que son descentralizados y resistentes a la censura, han ganado más favoritismo. Por otro lado, como líder de la industria, cada lanzamiento de Uniswap marca la dirección del desarrollo de los DEX, siendo imitado por los seguidores, lo que impulsa la prosperidad de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas. Revisemos la evolución de las versiones históricas de Uniswap.
Uniswap V1 se lanzó en noviembre de 2018, introduciendo por primera vez el modelo de creador de mercado automatizado, permitiendo el intercambio de tokens ERC-20 con ETH. Esta innovación sirvió de inspiración para los posteriores intercambios descentralizados, sentando las bases para el desarrollo del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
La versión V2 fue lanzada en mayo de 2020, soporta el comercio directo entre tokens ERC-20 e introduce un mecanismo de minería de liquidez, aumentando la liquidez de los pares de intercambio a través de recompensas a los proveedores de liquidez. Esta capacidad de liquidez de esta versión impulsó el surgimiento de múltiples proyectos de Finanzas descentralizadas.
La versión V3 lanzada en mayo de 2021 introdujo funciones de liquidez centralizada y órdenes de límite de precio. Estas innovaciones mejoraron significativamente la eficiencia del uso de fondos y la flexibilidad en las transacciones, brindando a los usuarios un control de operaciones más preciso.
La próxima versión V4 realizará una innovación integral en la infraestructura DeFi. Proporcionará grupos de tokens que se pueden crear y gestionar de forma autónoma, un AMM que añade nuevas funciones a través de "vinculación", así como características innovadoras que adoptan un marco de contratos grandes. Estas mejoras fortalecerán aún más la naturaleza descentralizada de Uniswap, trayendo nuevas transformaciones y oportunidades al ecosistema DeFi.
Uniswap V4: Cuatro mecanismos innovadores
Uniswap V4 ha creado una infraestructura de Finanzas descentralizadas eficiente, flexible y de bajo costo al introducir mecanismos innovadores como Hooks, Singleton y contabilidad Flash, proporcionando a los usuarios una mejor experiencia de trading y más oportunidades. A continuación se presentan las principales características innovadoras de V4:
Hooks
Hooks es una de las innovaciones clave de V4, que en esencia son contratos externos creados y definidos por los desarrolladores para la lógica de transacciones. Permite llamar a contratos externos en nodos específicos del ciclo de vida del pool de liquidez para ejecutar operaciones específicas, como crear órdenes limitadas antes de una transacción o ajustar el nivel de tarifas de transacción después de un cambio en la posición del pool de liquidez.
Esta característica personalizable convierte a Uniswap V4 en una plataforma de pools de liquidez flexible. Los desarrolladores pueden diseñar libremente diversas nuevas funciones para satisfacer diferentes escenarios de trading, vinculando profundamente la liquidez con el desarrollo del proyecto. Esto no solo estimula la creatividad de los desarrolladores y la comunidad, sino que también refuerza el efecto de red de Uniswap V4, convirtiéndolo en la infraestructura del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Actualmente, Uniswap V4 muestra múltiples ejemplos de Hooks, incluyendo el creador de mercado ponderado por tiempo (TWAMM), tarifas dinámicas, órdenes limitadas en cadena, préstamo de liquidez ociosa, oráculos personalizados en cadena y distribución de beneficios MEV internalizada, entre otros.
Singleton
Singleton es la nueva arquitectura de contrato adoptada en V4. A diferencia de las versiones anteriores, donde cada piscina de liquidez correspondía a un contrato diferente, Singleton almacena todas las piscinas de liquidez en un solo contrato. Este diseño reduce significativamente los costos de creación de piscinas de liquidez y las tarifas de Gas, mejorando la eficiencia de las transacciones.
Las principales ventajas de la arquitectura Singleton incluyen:
Reducir costos: no es necesario implementar un contrato separado para cada pool de liquidez
Aumentar la eficiencia: realizar transacciones de múltiples saltos, los usuarios solo necesitan llamar al contrato una vez para completar todos los intercambios.
Escalabilidad: facilita la adición de nuevas funciones y características, mejorando la flexibilidad del sistema
Simplificación de la gestión de posiciones de liquidez: gestión de posiciones utilizando direcciones, para gestionar de manera más eficiente los datos de las posiciones de liquidez.
Contabilidad Flash
Flash Accounting es un nuevo método de contabilidad introducido basado en la arquitectura de contrato único. Solo calcula las tarifas de transacción según el cambio en el saldo neto, en lugar de calcular el saldo de todas las posiciones relacionadas, lo que reduce significativamente el consumo de Gas.
Este sistema aprovecha la ventaja de que todos los grupos de liquidez en V4 son gestionados por un solo contrato. Al realizar una transacción, el sistema solo consulta el saldo neto actual del grupo, calcula las tarifas de transacción según el saldo neto del usuario, evitando así el complejo proceso de calcular los saldos de todas las posiciones relacionadas.
Además de reducir el consumo de Gas, la Contabilidad Flash también puede mejorar la eficiencia del enrutamiento entre piscinas y reducir los costos de transacción en múltiples piscinas. Combinado con contratos vinculantes, permite integraciones e innovaciones más complejas, con la esperanza de aumentar significativamente el número de piscinas.
ETH nativo
La función Native ETH en V4 permite el intercambio directo entre ETH y otros tokens, sin necesidad de convertir primero ETH a WETH. Esta funcionalidad reduce significativamente los costos y el tiempo de transacción, al mismo tiempo que mejora la liquidez, atrayendo a más proveedores de liquidez al ecosistema.
En términos de implementación, el contrato central V4 ha añadido un fondo de ETH dedicado para el intercambio directo entre ETH y otros tokens. Al realizar una transacción, el sistema compara automáticamente el volumen de transacción con la cantidad de ETH en el fondo y calcula la cantidad correspondiente de otros tokens. Esto permite a los usuarios realizar transacciones entre ETH y otros tokens directamente en V4, sin el complicado proceso de conversión.
La introducción de ETH nativo hace que V4 sea más conveniente y eficiente, ofreciendo a los usuarios una mejor experiencia de trading y mejorando aún más la liquidez y competitividad de Uniswap.
Uniswap V4 tiene la esperanza de resolver las dificultades en el desarrollo de DEX
En el mercado de intercambio de activos digitales, CEX ha dominado durante mucho tiempo, mientras que DEX se ha visto limitado por problemas como la falta de liquidez, una mala experiencia de usuario y altos costos de transacción. El lanzamiento de Uniswap V4 podría convertirse en un punto de inflexión para resolver estos problemas. A través de soluciones innovadoras, V4 planea mejorar la situación de DEX en cuatro aspectos:
Mejorar la liquidez: aumentar la personalización y liquidez de DEX mediante mecanismos como la función Hook y la distribución de beneficios MEV.
Optimizar la experiencia del usuario: introducir el algoritmo TWAMM y la función de comercio con límite de precio, mejorando la eficiencia del descubrimiento de precios y la experiencia de comercio.
Reducir los costos de transacción: reducir los costos de transacción a través de mecanismos como la distribución de beneficios de MEV y la contabilidad instantánea.
Aumentar la eficiencia de costos: adoptar la arquitectura Singleton para reducir las tarifas de Gas y mejorar la eficiencia de implementación de contratos.
A pesar de que DEX y CEX aún presentan diferencias en términos de experiencia del usuario, costos y seguridad, esta brecha se está cerrando gradualmente con las constantes actualizaciones y mejoras de Uniswap. En el futuro, se espera que Uniswap V4 ocupe un papel más importante en la competencia entre DEX y CEX, convirtiéndose en el motor de crecimiento de la liquidez en la industria de Finanzas descentralizadas y liderando la dirección del desarrollo de toda la industria.
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v4 se mantiene como líder en Finanzas descentralizadas
Las cuatro innovaciones de Uniswap V4 lideran una nueva era en el desarrollo de DEX.
Uniswap V4: Cuatro mecanismos innovadores que lideran las Finanzas descentralizadas
El 13 de junio, Uniswap lanzó un borrador del código de la versión V4, lo que generó una fuerte reacción en la industria y se convirtió en un tema candente recientemente. Como la plataforma de intercambio descentralizado más grande en la actualidad, Uniswap ha mantenido durante mucho tiempo más del 50% de la participación en el comercio en cadena, con un volumen de transacciones más de tres veces mayor que el segundo competidor más grande. El lanzamiento de V4 consolidará aún más su posición de liderazgo en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Uniswap Labs detalló en la documentación publicada las principales características innovadoras de V4, incluyendo Hooks que permiten la personalización de AMM, Singleton que cambia el marco de cuentas y la lógica de órdenes, así como Flash accounting y Native ETH que pueden reducir significativamente las tarifas de Gas. Estas innovaciones ofrecerán mayor flexibilidad, mejor liquidez, menores tarifas y más opciones para DEX. Al mismo tiempo, estas mejoras inyectan un nuevo impulso en la competencia entre DEX y CEX, acelerando el ritmo de DEX para alcanzar a CEX, lo cual tendrá un profundo impacto en el futuro desarrollo de las Finanzas descentralizadas.
Uniswap lidera la innovación en el sector de Finanzas descentralizadas
La actualización de Uniswap V4 ha llamado la atención por varias razones. Por un lado, las investigaciones de los reguladores sobre ciertos intercambios centralizados han llevado a las instituciones dentro de la industria a preocuparse por las perspectivas de desarrollo de los CEX, mientras que los DEX, que son descentralizados y resistentes a la censura, han ganado más favoritismo. Por otro lado, como líder de la industria, cada lanzamiento de Uniswap marca la dirección del desarrollo de los DEX, siendo imitado por los seguidores, lo que impulsa la prosperidad de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas. Revisemos la evolución de las versiones históricas de Uniswap.
Uniswap V1 se lanzó en noviembre de 2018, introduciendo por primera vez el modelo de creador de mercado automatizado, permitiendo el intercambio de tokens ERC-20 con ETH. Esta innovación sirvió de inspiración para los posteriores intercambios descentralizados, sentando las bases para el desarrollo del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
La versión V2 fue lanzada en mayo de 2020, soporta el comercio directo entre tokens ERC-20 e introduce un mecanismo de minería de liquidez, aumentando la liquidez de los pares de intercambio a través de recompensas a los proveedores de liquidez. Esta capacidad de liquidez de esta versión impulsó el surgimiento de múltiples proyectos de Finanzas descentralizadas.
La versión V3 lanzada en mayo de 2021 introdujo funciones de liquidez centralizada y órdenes de límite de precio. Estas innovaciones mejoraron significativamente la eficiencia del uso de fondos y la flexibilidad en las transacciones, brindando a los usuarios un control de operaciones más preciso.
La próxima versión V4 realizará una innovación integral en la infraestructura DeFi. Proporcionará grupos de tokens que se pueden crear y gestionar de forma autónoma, un AMM que añade nuevas funciones a través de "vinculación", así como características innovadoras que adoptan un marco de contratos grandes. Estas mejoras fortalecerán aún más la naturaleza descentralizada de Uniswap, trayendo nuevas transformaciones y oportunidades al ecosistema DeFi.
Uniswap V4: Cuatro mecanismos innovadores
Uniswap V4 ha creado una infraestructura de Finanzas descentralizadas eficiente, flexible y de bajo costo al introducir mecanismos innovadores como Hooks, Singleton y contabilidad Flash, proporcionando a los usuarios una mejor experiencia de trading y más oportunidades. A continuación se presentan las principales características innovadoras de V4:
Hooks
Hooks es una de las innovaciones clave de V4, que en esencia son contratos externos creados y definidos por los desarrolladores para la lógica de transacciones. Permite llamar a contratos externos en nodos específicos del ciclo de vida del pool de liquidez para ejecutar operaciones específicas, como crear órdenes limitadas antes de una transacción o ajustar el nivel de tarifas de transacción después de un cambio en la posición del pool de liquidez.
Esta característica personalizable convierte a Uniswap V4 en una plataforma de pools de liquidez flexible. Los desarrolladores pueden diseñar libremente diversas nuevas funciones para satisfacer diferentes escenarios de trading, vinculando profundamente la liquidez con el desarrollo del proyecto. Esto no solo estimula la creatividad de los desarrolladores y la comunidad, sino que también refuerza el efecto de red de Uniswap V4, convirtiéndolo en la infraestructura del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Actualmente, Uniswap V4 muestra múltiples ejemplos de Hooks, incluyendo el creador de mercado ponderado por tiempo (TWAMM), tarifas dinámicas, órdenes limitadas en cadena, préstamo de liquidez ociosa, oráculos personalizados en cadena y distribución de beneficios MEV internalizada, entre otros.
Singleton
Singleton es la nueva arquitectura de contrato adoptada en V4. A diferencia de las versiones anteriores, donde cada piscina de liquidez correspondía a un contrato diferente, Singleton almacena todas las piscinas de liquidez en un solo contrato. Este diseño reduce significativamente los costos de creación de piscinas de liquidez y las tarifas de Gas, mejorando la eficiencia de las transacciones.
Las principales ventajas de la arquitectura Singleton incluyen:
Contabilidad Flash
Flash Accounting es un nuevo método de contabilidad introducido basado en la arquitectura de contrato único. Solo calcula las tarifas de transacción según el cambio en el saldo neto, en lugar de calcular el saldo de todas las posiciones relacionadas, lo que reduce significativamente el consumo de Gas.
Este sistema aprovecha la ventaja de que todos los grupos de liquidez en V4 son gestionados por un solo contrato. Al realizar una transacción, el sistema solo consulta el saldo neto actual del grupo, calcula las tarifas de transacción según el saldo neto del usuario, evitando así el complejo proceso de calcular los saldos de todas las posiciones relacionadas.
Además de reducir el consumo de Gas, la Contabilidad Flash también puede mejorar la eficiencia del enrutamiento entre piscinas y reducir los costos de transacción en múltiples piscinas. Combinado con contratos vinculantes, permite integraciones e innovaciones más complejas, con la esperanza de aumentar significativamente el número de piscinas.
ETH nativo
La función Native ETH en V4 permite el intercambio directo entre ETH y otros tokens, sin necesidad de convertir primero ETH a WETH. Esta funcionalidad reduce significativamente los costos y el tiempo de transacción, al mismo tiempo que mejora la liquidez, atrayendo a más proveedores de liquidez al ecosistema.
En términos de implementación, el contrato central V4 ha añadido un fondo de ETH dedicado para el intercambio directo entre ETH y otros tokens. Al realizar una transacción, el sistema compara automáticamente el volumen de transacción con la cantidad de ETH en el fondo y calcula la cantidad correspondiente de otros tokens. Esto permite a los usuarios realizar transacciones entre ETH y otros tokens directamente en V4, sin el complicado proceso de conversión.
La introducción de ETH nativo hace que V4 sea más conveniente y eficiente, ofreciendo a los usuarios una mejor experiencia de trading y mejorando aún más la liquidez y competitividad de Uniswap.
Uniswap V4 tiene la esperanza de resolver las dificultades en el desarrollo de DEX
En el mercado de intercambio de activos digitales, CEX ha dominado durante mucho tiempo, mientras que DEX se ha visto limitado por problemas como la falta de liquidez, una mala experiencia de usuario y altos costos de transacción. El lanzamiento de Uniswap V4 podría convertirse en un punto de inflexión para resolver estos problemas. A través de soluciones innovadoras, V4 planea mejorar la situación de DEX en cuatro aspectos:
Mejorar la liquidez: aumentar la personalización y liquidez de DEX mediante mecanismos como la función Hook y la distribución de beneficios MEV.
Optimizar la experiencia del usuario: introducir el algoritmo TWAMM y la función de comercio con límite de precio, mejorando la eficiencia del descubrimiento de precios y la experiencia de comercio.
Reducir los costos de transacción: reducir los costos de transacción a través de mecanismos como la distribución de beneficios de MEV y la contabilidad instantánea.
Aumentar la eficiencia de costos: adoptar la arquitectura Singleton para reducir las tarifas de Gas y mejorar la eficiencia de implementación de contratos.
A pesar de que DEX y CEX aún presentan diferencias en términos de experiencia del usuario, costos y seguridad, esta brecha se está cerrando gradualmente con las constantes actualizaciones y mejoras de Uniswap. En el futuro, se espera que Uniswap V4 ocupe un papel más importante en la competencia entre DEX y CEX, convirtiéndose en el motor de crecimiento de la liquidez en la industria de Finanzas descentralizadas y liderando la dirección del desarrollo de toda la industria.