¿La tokenización de acciones podrá atraer a los inversores en encriptación?

Con la expansión continua de la tokenización de activos físicos, cada vez más plataformas nativas de encriptación comienzan a acercarse a las finanzas tradicionales. Recientemente, una plataforma de intercambio anunció el lanzamiento de versiones tokenizadas de acciones populares en EE.UU., como Apple, Nvidia y Tesla. Esta innovación fusiona aún más las criptomonedas con las finanzas tradicionales, expandiendo la aplicación de la tecnología blockchain en el ámbito de los activos físicos.

Sin embargo, ¿pueden las acciones tokenizadas tener éxito sobre la base de fracasos pasados? ¿Pueden atraer a los traders de encriptación que son conocidos por perseguir inversiones de alto riesgo y alta volatilidad? Al respecto, las opiniones de los expertos en la industria son diversas.

Un analista principal de una plataforma declaró: "La tokenización de acciones tiene un gran potencial en el ámbito de la encriptación, ya que puede lograr la división de la propiedad de activos, el comercio ininterrumpido las 24 horas y una mayor liquidez a través de plataformas de blockchain."

La tokenización de valores es la versión digital de las acciones ordinarias, que se pueden negociar en la blockchain. En el caso de una plataforma de intercambio, más de 50 tokens y ETF que ofrece están emitidos sobre la blockchain de Solana. Cada token está anclado al valor de sus acciones subyacentes, que son custodiadas por socios. Los inversores no necesitan poseer acciones directamente, solo necesitan poseer tokens que representan la propiedad de los valores.

Sin embargo, no todos tienen una actitud optimista hacia la tokenización de acciones. Un fundador de una plataforma de servicios DeFi considera que, para que la tokenización de acciones tenga éxito, su estrategia de lanzamiento debe estar diseñada a medida para las preferencias de los inversores en criptomonedas, centrándose en tipos de "activos impulsados por tendencias o no correlacionados".

Él señaló: "A pesar de que las perspectivas conceptuales son prometedoras, la demanda real dependerá en gran medida de los tipos de activos específicos que se lancen en los intercambios. En las plataformas de intercambio de activos encriptados, las acciones de alta volatilidad pueden ser más atractivas para los inversores que las acciones blue chip tradicionales. Estas últimas suelen tener menor volatilidad, lo que las hace menos atractivas para los comerciantes de criptomonedas."

En los últimos años, los inversores en criptomonedas han tendido a elegir activos que construyen narrativas en torno a la cultura Meme o que tienen potencial de aumento especulativo. Por ejemplo, el incidente de la explosión del precio de las acciones de GameStop en 2021 atrajo la atención de numerosos inversores en criptomonedas.

Además de las acciones, la tokenización de commodities como el oro o la plata puede despertar más fácilmente el interés de los inversores en encriptación. Estos activos pueden atraer a los inversores que buscan diversificar riesgos o hacer cobertura, y ya existen precedentes exitosos.

Los expertos señalan que la clave para el éxito de los valores tokenizados radica en cumplir con los requisitos regulatorios. La principal razón del fracaso del producto de acciones tokenizadas lanzado por un gran intercambio en 2021 fue un problema de cumplimiento. Para enfrentar estos desafíos, los nuevos productos de acciones tokenizadas han considerado factores regulatorios en su diseño subyacente, incluyendo garantías colaterales de 1:1, divulgación completa de la información del inversor, entre otros.

Con la mejora de la infraestructura y el crecimiento de la demanda del mercado, se espera que el mercado de acciones tokenizadas se expanda a un tamaño de 250 mil millones de dólares en los próximos años. Esta tendencia está poniendo a prueba la capacidad de innovación de las empresas de encriptación dentro del marco regulatorio.

Las ventajas de la tokenización de acciones incluyen la reducción de los umbrales de inversión, el aumento de la liquidez y la aceleración de la velocidad de liquidación, entre otros. A través de la fragmentación de acciones, los pequeños inversores también pueden participar en la inversión de acciones de alto valor. Al mismo tiempo, el tiempo de liquidación se reduce de dos días hábiles tradicionales a unos segundos o minutos, lo que disminuye el riesgo contraparte y mejora la eficiencia del uso de capital.

Según los datos, el valor total de los activos físicos emitidos en la cadena ya ha alcanzado 23.3 mil millones de dólares y sigue en crecimiento. Con el lanzamiento de más productos de tokenización, la frontera entre la encriptación y las finanzas tradicionales se desdibujará aún más, brindando más oportunidades y desafíos a los inversores.