Informe sobre el desarrollo de múltiples ecosistemas de LSD: la pista es muy grandiosa, el proyecto está en una etapa muy temprana
La semana pasada, publicamos el informe del ecosistema LSDFi y el informe sobre el impacto de la actualización de Shanghái en LSD, centrándonos principalmente en Ethereum. Esto se debe a que la cantidad de fondos generados solo por el staking líquido en Ethereum supera los 14 mil millones de dólares. Este informe explorará el desarrollo y las estrategias de LSD en otros ecosistemas de cadenas públicas, incluyendo BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos, entre otros.
BNB Chain
La tasa de staking actual de BNB es del 15.44%, con un rendimiento anualizado promedio de aproximadamente 2.84%. La mayor plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa aproximadamente el 0.56% del volumen circulante.
Las razones por las que el desarrollo de LSD en la cadena BNB es lento son:
Las tasas de rendimiento de los protocolos DeFi nativos de BNB son generalmente más altas que las tasas de rendimiento de staking.
BNB tiene múltiples utilidades en el intercambio de Binance, como descuentos en tarifas, participación en Launchpad, etc.
Para los poseedores de activos transaccionales, colocar en Binance para obtener descuentos en tarifas o participar en productos DeFi de DEX, ofrece mayores rendimientos y estabilidad.
Por lo tanto, en BNB Chain, el potencial de LSD es mucho menor que el del ecosistema de ETH.
Cosmos
La tasa de staking de Cosmos Hub es de aproximadamente 61.96%, y el rendimiento promedio de staking es de aproximadamente 25.92%. La escala de LSD de Cosmos es actualmente pequeña, ya que el TVL total de Stride, el más grande, apenas alcanza los $15M.
Las razones del lento desarrollo de Cosmos LSD incluyen:
El grado de desarrollo de cada cadena en el ecosistema es diferente.
Las altas tasas de rendimiento de los depósitos traen un costo de oportunidad
El incentivo de airdrop se apuesta directamente y no en LSD
El período de desbloqueo de 21 días conlleva riesgos de liquidez
pero Cosmos LSD todavía tiene perspectivas de desarrollo:
La actualización de Cosmos 2.0 aumentará el valor de ATOM
2. La infraestructura DeFi se está perfeccionando gradualmente
3. LSD puede proporcionar funciones de gobernanza como el voto por poder.
4. Puede resolver el problema de liquidez del período de desbloqueo de 21 días.
5. El desarrollo de LSD en el ecosistema ETH impulsará otros ecosistemas
Polygon
La tasa de participación de Polygon es del 39.92%, y el rendimiento anual promedio es del 8.82%. Lido tiene el APY más alto en Polygon, y stMatic implica múltiples pares de negociación de alto TVL, lo que podría hacer que se destaque en el campo de LSD en Polygon.
Solana
La tasa de participación de la red Solana es del 70.75%, y la tasa de rendimiento anual promedio de participación es del 70.75%. Algunos proyectos LSD tempranos han dejado de operar, y nuevos entrantes como Stader podrían traer nuevos desarrollos.
Cardano
La tasa de staking actual de Cardano es del 68.73%, con un rendimiento anual promedio de 3.26%. Debido a su arquitectura tecnológica especial, es difícil que LSD se desarrolle en el ecosistema de Cardano. Los activos en staking no están bloqueados y se pueden utilizar libremente, sin mecanismo de penalización, y con un umbral operativo bajo.
Avalanche
La tasa de staking de la red Avalanche es del 62.05%, con un rendimiento anual promedio del 8.48%. Su arquitectura técnica presenta ciertas dificultades para LSD. Actualmente, solo hay dos proyectos de LSD, y el sAVAX de Benqi domina.
El desarrollo de DeFi en Avalanche es bastante bueno, pero hay pocos proyectos de LSD, lo que puede estar relacionado con su estructura de DeFi. Los proyectos antiguos están ocupados con el desarrollo multichain, mientras que los nuevos proyectos suelen ser de negocio único, lo que genera presión competitiva para los proyectos puramente de LSD.
Polkadot
La tasa de staking de Polkadot es del 47.05%, y el rendimiento anualizado del staking es del 15.29%. Su característica es el mecanismo NPOS y las subastas de ranuras de cadenas paralelas. Debido a la existencia del mecanismo de préstamos conjuntos, LSD tiene una atracción insuficiente en términos de rendimiento.
Lido ha suspendido las operaciones de staking de Polkadot, debido a que la falta de desarrollo del ecosistema DeFi limita la aplicación de LSD, así como algunos problemas de mercado y operativos.
Aptos
El 82.5% de la cantidad de participación de nodos de Aptos corresponde al suministro, y el rendimiento anual promedio de los mineros es de aproximadamente 7%. A pesar de que hay varios proyectos de LSD, la mayoría ha dejado de actualizarse. El número de titulares de tAPT y stAPT es relativamente alto, alcanzando 45.2K y 29.9K respectivamente.
Aptos y Sui pertenecen al ecosistema Move. La línea principal de Sui podría fomentar el desarrollo de DeFi en el ecosistema Move y crear más oportunidades para LSD.
resumen
La multicanalidad en el negocio de LSD es una tendencia inevitable, pero la mayoría de los proyectos comienzan desde una sola cadena.
La experiencia de UI y UX de la mayoría de los proyectos LSD necesita mejorar.
Los intercambios centralizados son un factor que no se puede ignorar.
En la etapa inicial del lanzamiento de la nueva cadena pública, los proyectos de LSD presentan riesgos, se debe elegir con precaución.
LSD se ha convertido en un protocolo DeFi esencial para las cadenas de bloques públicas.
LSD podría convertirse en un nuevo punto de crecimiento para los antiguos proyectos DeFi.
La cartera podría convertirse en un importante socio colaborador del proyecto LSD.
discusión
Además de los rendimientos de LSD, también se debe prestar atención a la corrección del staking, la participación en la gobernanza y el mantenimiento de la seguridad de la red.
El potencial del mercado de LSD es enorme, solo ETH tiene un espacio de imaginación de más de 200 mil millones de dólares.
LSD de otras cadenas ayuda a mejorar la seguridad de la red y promover el desarrollo de DeFi
Los operadores de nodos y los intercambios centralizados pueden ser los mayores influyentes en la batalla por el LSD.
Los activos de redes que no son POS también pueden diseñarse productos de tipo LSD a través de derechos de gobernanza.
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GasOptimizer
· 07-08 03:54
La tasa de rendimiento es muy baja... después de verlo, quiero salir de lsd.
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NftDataDetective
· 07-05 04:34
hmm parece que eth sigue comiéndose el almuerzo de todos en lsd... 2.84% en bnb? un poco meh la verdad
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SandwichHunter
· 07-05 04:34
¡Clásico! Ya ha llegado la oportunidad de comprar la caída
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FloorPriceWatcher
· 07-05 04:33
relación préstamo-valor también está demasiado baja.
Análisis del desarrollo de múltiples cadenas LSD: Oportunidades y desafíos coexistentes. Potencial enorme pero aún en etapa temprana.
Informe sobre el desarrollo de múltiples ecosistemas de LSD: la pista es muy grandiosa, el proyecto está en una etapa muy temprana
La semana pasada, publicamos el informe del ecosistema LSDFi y el informe sobre el impacto de la actualización de Shanghái en LSD, centrándonos principalmente en Ethereum. Esto se debe a que la cantidad de fondos generados solo por el staking líquido en Ethereum supera los 14 mil millones de dólares. Este informe explorará el desarrollo y las estrategias de LSD en otros ecosistemas de cadenas públicas, incluyendo BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos, entre otros.
BNB Chain
La tasa de staking actual de BNB es del 15.44%, con un rendimiento anualizado promedio de aproximadamente 2.84%. La mayor plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa aproximadamente el 0.56% del volumen circulante.
Las razones por las que el desarrollo de LSD en la cadena BNB es lento son:
Por lo tanto, en BNB Chain, el potencial de LSD es mucho menor que el del ecosistema de ETH.
Cosmos
La tasa de staking de Cosmos Hub es de aproximadamente 61.96%, y el rendimiento promedio de staking es de aproximadamente 25.92%. La escala de LSD de Cosmos es actualmente pequeña, ya que el TVL total de Stride, el más grande, apenas alcanza los $15M.
Las razones del lento desarrollo de Cosmos LSD incluyen:
pero Cosmos LSD todavía tiene perspectivas de desarrollo:
La actualización de Cosmos 2.0 aumentará el valor de ATOM 2. La infraestructura DeFi se está perfeccionando gradualmente 3. LSD puede proporcionar funciones de gobernanza como el voto por poder. 4. Puede resolver el problema de liquidez del período de desbloqueo de 21 días. 5. El desarrollo de LSD en el ecosistema ETH impulsará otros ecosistemas
Polygon
La tasa de participación de Polygon es del 39.92%, y el rendimiento anual promedio es del 8.82%. Lido tiene el APY más alto en Polygon, y stMatic implica múltiples pares de negociación de alto TVL, lo que podría hacer que se destaque en el campo de LSD en Polygon.
Solana
La tasa de participación de la red Solana es del 70.75%, y la tasa de rendimiento anual promedio de participación es del 70.75%. Algunos proyectos LSD tempranos han dejado de operar, y nuevos entrantes como Stader podrían traer nuevos desarrollos.
Cardano
La tasa de staking actual de Cardano es del 68.73%, con un rendimiento anual promedio de 3.26%. Debido a su arquitectura tecnológica especial, es difícil que LSD se desarrolle en el ecosistema de Cardano. Los activos en staking no están bloqueados y se pueden utilizar libremente, sin mecanismo de penalización, y con un umbral operativo bajo.
Avalanche
La tasa de staking de la red Avalanche es del 62.05%, con un rendimiento anual promedio del 8.48%. Su arquitectura técnica presenta ciertas dificultades para LSD. Actualmente, solo hay dos proyectos de LSD, y el sAVAX de Benqi domina.
El desarrollo de DeFi en Avalanche es bastante bueno, pero hay pocos proyectos de LSD, lo que puede estar relacionado con su estructura de DeFi. Los proyectos antiguos están ocupados con el desarrollo multichain, mientras que los nuevos proyectos suelen ser de negocio único, lo que genera presión competitiva para los proyectos puramente de LSD.
Polkadot
La tasa de staking de Polkadot es del 47.05%, y el rendimiento anualizado del staking es del 15.29%. Su característica es el mecanismo NPOS y las subastas de ranuras de cadenas paralelas. Debido a la existencia del mecanismo de préstamos conjuntos, LSD tiene una atracción insuficiente en términos de rendimiento.
Lido ha suspendido las operaciones de staking de Polkadot, debido a que la falta de desarrollo del ecosistema DeFi limita la aplicación de LSD, así como algunos problemas de mercado y operativos.
Aptos
El 82.5% de la cantidad de participación de nodos de Aptos corresponde al suministro, y el rendimiento anual promedio de los mineros es de aproximadamente 7%. A pesar de que hay varios proyectos de LSD, la mayoría ha dejado de actualizarse. El número de titulares de tAPT y stAPT es relativamente alto, alcanzando 45.2K y 29.9K respectivamente.
Aptos y Sui pertenecen al ecosistema Move. La línea principal de Sui podría fomentar el desarrollo de DeFi en el ecosistema Move y crear más oportunidades para LSD.
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