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El auge de DeETF: un nuevo puente en el mercado de Finanzas descentralizadas y la tendencia futura de la gestión de activos
De juguetes de geeks a la nueva sensación de Wall Street: el auge de las Finanzas descentralizadas y el surgimiento de ETF
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) se han convertido en un tema candente en el mundo financiero. Desde los primeros experimentos en Ethereum hasta el emergente campo que ahora atrae la atención de los grandes de Wall Street, DeFi ha experimentado un desarrollo asombroso.
Entre 2020 y 2021, el volumen de activos bloqueados del mercado de Finanzas descentralizadas (TVL) se disparó de varios miles de millones de dólares a un pico de 178 mil millones de dólares. Algunos protocolos emergentes se convirtieron rápidamente en proyectos de renombre en el mundo de las criptomonedas. Sin embargo, para los inversores comunes, las Finanzas descentralizadas siguen siendo como un laberinto, con operaciones complejas y riesgos considerables. Los datos muestran que la proporción de instituciones financieras tradicionales que participan es inferior al 5%.
Para resolver este problema, el ETF descentralizado ( DeETF ) ha surgido. Combina la conveniencia de los ETF tradicionales con la transparencia de la blockchain, convirtiéndose en un puente entre las Finanzas descentralizadas y los inversores tradicionales.
El desarrollo de DeFi a DeETF
Exploración temprana (2017-2019)
Entre 2017 y 2018, proyectos como MakerDAO y Compound mostraron por primera vez la posibilidad de las Finanzas descentralizadas. La aparición de Uniswap simplificó el comercio en la cadena. A finales de 2019, el TVL de DeFi se acercaba a los 600 millones de dólares.
Explosión del mercado y formación del concepto ( 2020-2021)
La pandemia de 2020 impulsó una gran afluencia de capital al mercado de criptomonedas. El TVL de DeFi se disparó de 1,000 millones de dólares a 178,000 millones de dólares. Nuevos modelos surgen constantemente, pero también exponen una enorme barrera de entrada.
En este momento, algunas empresas de finanzas tradicionales comienzan a posicionarse. Instituciones como DeFi Technologies Inc. lanzan productos financieros que rastrean protocolos de Finanzas descentralizadas, permitiendo a los usuarios participar en DeFi como si compraran y vendieran acciones. Plataformas descentralizadas como DeETF.org también comienzan a intentar gestionar carteras de ETF mediante contratos inteligentes.
Reorganización del mercado y madurez del modelo ( 2022-2023)
Una serie de eventos cisne negro a principios de 2022 provocó una caída significativa en el TVL del mercado de Finanzas descentralizadas. Pero la crisis también dio lugar a oportunidades, impulsando el desarrollo y la madurez de los ETF. Dos modelos principales comenzaron a tomar forma:
Canales financieros tradicionales: las instituciones lanzan más productos ETP estables y se listan en las bolsas tradicionales.
Modelo descentralizado en cadena: gestión de activos y comercio de carteras a través de contratos inteligentes, sin necesidad de custodia centralizada.
Ventajas y desafíos del DeETF
Ventajas:
Desafío:
A pesar de los desafíos, DeETF sigue siendo visto como una innovación importante en los mercados financieros del futuro, democratizando y haciendo más inteligente la gestión de activos.
Desarrollo diversificado de la pista DeETF
De un modelo único a una exploración diversa
DeETF actualmente está evolucionando por dos caminos:
Ruta financiera tradicional: emitir productos ETP a través de la bolsa.
Ruta descentralizada pura en la cadena: los usuarios pueden crear, negociar y gestionar directamente carteras de activos en la cadena.
DeETF.org, Sosovalue y otras plataformas se están convirtiendo en pioneros de la combinación de activos nativos en la cadena. En el ámbito institucional, Securitize y otros están tokenizando activos financieros tradicionales para introducirlos en el mercado en la cadena.
Nueva tendencia en carteras de activos inteligentes
Proyectos emergentes como YAMA están tratando de hacer que el DeETF sea más "inteligente". Ha construido un sistema de recomendación de asignación de activos impulsado por IA, donde los usuarios solo necesitan ingresar sus necesidades para obtener una combinación recomendada. Esto representa la evolución de la plataforma DeETF de "herramientas estructurales" a "asistentes inteligentes de investigación de inversiones".
La diferenciación en el sector DeETF
Actualmente, el sector DeETF ha formado varias rutas de desarrollo diferentes:
La tendencia general es pasar de "herramienta pura" a "proveedor de estrategias", reflejando una experiencia financiera más simplificada y desprovista de barreras profesionales.
Conclusión
DeETF se está convirtiendo en una rama importante de las finanzas en cadena, asumiendo la tarea de popularizar las Finanzas descentralizadas y reducir las barreras de entrada. En los próximos 5 años, con el rápido crecimiento del mercado DeFi, se espera que DeETF se convierta en uno de los escenarios de aplicación más importantes para la gestión de activos en cadena.
Desde MakerDAO hasta YAMA, cada avance en las Finanzas descentralizadas está renovando los conceptos de libertad financiera, transparencia e inclusión. El DeETF está redefiniendo la gestión de activos en la cadena, inyectando nueva imaginación en este campo. Aunque la historia aún continúa, el futuro ya ha comenzado a tomar forma.