Análisis del sistema fiscal y regulatorio de Activos Cripto en Malasia

1. Resumen del sistema tributario de Malasia

Malasia implementa un sistema fiscal que combina impuestos directos e indirectos. Los impuestos directos incluyen el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre las ganancias de bienes inmuebles y el impuesto sobre los ingresos petroleros; los impuestos indirectos abarcan el impuesto nacional, los aranceles, el impuesto sobre ventas, el impuesto sobre servicios y el impuesto de timbre, entre otros. El gobierno federal es responsable de formular políticas fiscales nacionales, que son ejecutadas por la Oficina de Impuestos Internos y la Oficina Real de Aduanas. Los gobiernos estatales, por su parte, recaudan impuestos locales como el impuesto sobre la tierra y el impuesto sobre minerales.

Principales tipos de impuestos

1. Impuesto sobre sociedades: la tasa varía según la naturaleza de la empresa y el nivel de ingresos, generalmente entre el 15% y el 24%.

2. Impuesto sobre la renta personal: los residentes aplican una tasa impositiva progresiva del 0% al 30%, mientras que la tasa fija para no residentes es del 30%.

3. Impuesto retenido: Para empresas o personas no residentes, la tasa varía según el tipo de ingreso, generalmente entre el 10% y el 15%.

4. Impuesto sobre las ganancias inmobiliarias: la tasa disminuye con el tiempo de tenencia, variando del 30% al 5%.

5. Impuestos de importación y exportación: La tasa de impuestos de importación varía según el tipo de mercancía y los acuerdos comerciales, y algunos productos de recursos tienen un impuesto de exportación del 0 al 20%.

2. La ubicación legal de los Activos Cripto y la política fiscal

Malasia no reconoce el estatus de moneda de curso legal de los Activos Cripto, pero la Comisión de Valores ha incluido algunos activos en la categoría de "activos digitales", regulados por la Ley de Mercados de Capital y Servicios.

Actualmente, Malasia no impone impuestos sobre las ganancias de capital para las personas que poseen Activos Cripto. Sin embargo, si una persona o empresa participa en actividades de intercambio frecuente de Activos Cripto, podría ser considerada como "day trader", y sus ganancias se gravarán como ingresos comerciales. Los criterios de juicio incluyen la cantidad de tenencia, el tiempo de tenencia, la frecuencia de intercambio, la motivación de intercambio, entre otros factores.

Para los contribuyentes que sean considerados como traders intradía, el cálculo de sus ganancias imponibles se realiza restando el costo de adquisición del precio de disposición de los Activos Cripto. Las remuneraciones recibidas en forma de Activos Cripto se reconocen como ingresos imponibles según el valor de mercado justo en el momento de la recepción.

Cabe destacar que los costos y gastos directamente relacionados con el comercio de Activos Cripto suelen ser deducibles antes de impuestos, lo que incluye gastos de intereses y otros costos de cumplimiento.

3. Evolución del marco de regulación de encriptación

Malasia ha ido estableciendo un sistema de regulación dual centrado en la Comisión de Valores y el Banco Nacional, responsables respectivamente de la regulación de las propiedades de los activos cripto como valores y de la gestión de la estabilidad financiera. Los principales hitos de desarrollo son los siguientes:

2014: El banco nacional aclara que los Activos Cripto no tienen estatus de moneda de curso legal.

2018: Se publicó un borrador de las directrices de prevención de lavado de dinero para las plataformas de intercambio de Activos Cripto, exigiendo que implementen medidas estrictas de verificación de identidad del cliente.

2019: La Comisión de Valores incorporó las monedas digitales con características de valores en el ámbito de regulación de la Ley de Mercados de Capital y Servicios.

2020: Publicación de la "Guía de Activos Cripto", regulando varios aspectos como ICO, operaciones de intercambios, etc.

2021-2022: Fortalecer la aplicación de la ley contra plataformas no autorizadas, al mismo tiempo que se presta atención a nuevos campos emergentes como DeFi y monedas estables.

2024: Revisar la "Guía de Activos Cripto", para aclarar aún más la posición de las monedas como valores y los requisitos regulatorios relacionados.

4. Perspectivas futuras

Malasia adopta una actitud de apertura prudente en el campo de la encriptación, reservando espacio para la innovación mientras garantiza la estabilidad financiera. A medida que el tamaño del mercado se expande y aparecen nuevas tecnologías, se espera que la regulación se desarrolle en las siguientes direcciones:

1. Profundización de la conformidad: fortalecer la alineación con los estándares internacionales, mejorar los mecanismos de intercambio de datos transfronterizos y la regulación de las monedas estables.

2. Colaboración regional: Participar en la investigación de CBDC y promover la colaboración regulatoria en el ámbito de la ASEAN.

3. Digitalización fiscal: explorar un sistema de declaración automática de transacciones de Activos Cripto para mejorar la eficiencia de la recaudación.

4. Regulación en campos emergentes: formular políticas adecuadas para tipos nuevos como NFT y DeFi.

En general, se espera que Malasia, bajo la premisa de un riesgo controlado, libere gradualmente el potencial de la economía de encriptación, estableciendo un referente para la innovación financiera en la región.