BTC a consolidé après un rebond depuis le 13 mai, rencontrant une résistance à 105 000 dollars, avec une dynamique haussière faible mais un soutien évident.
ETH a connu une oscillation après avoir atteint un sommet, les fonds ETF sortent, le rebond pourrait être dû à un facteur technique.
La compagnie d'assurance crypto Chainproof lance un nouveau produit d'assurance pour les stakers d'Ethereum.
J.P. Morgan réalise la première négociation publique d’obligations du Trésor tokenisées avec Chainlink et Ondo.
Tiger Brokers (Hong Kong) lance un service de dépôt de cryptomonnaies.
La part de marché de Pump.fun est grignotée par LetsBonk.fun et Believe, entraînant une forte baisse de la part de tokens lancés chaque jour.
Interprétation du marché
Commentaire de marché
BTC Marché —— BTC a rebondi depuis environ 102 000 dollars le 13 mai, et le prix fluctue actuellement entre 102 500 et 105 800 dollars. Le prix n'a pas réussi à franchir efficacement la résistance à 105 000 dollars à plusieurs reprises, ce qui suggère un affaiblissement de la dynamique haussière ; tandis que le soutien obtenu à plusieurs reprises autour de 102 000 dollars montre une certaine force d'achat. D'un point de vue technique, si le prix franchit (ou tombe en dessous) les deux niveaux de prix mentionnés ci-dessus, cela pourrait avoir un impact significatif sur le marché à moyen et court terme.
Au cours des 7 derniers jours, la volatilité du marché de l’ETH a considérablement augmenté. Après avoir grimpé jusqu’à 2 600 $ le 9 mai, le prix a été agité et se négocie actuellement entre 2 425 $ et 2 700 $. Malgré la forte hausse de l’ETH le 8 mai et un rebond du taux de change ETH/BTC, la sortie globale des ETF au comptant de l’ETH la semaine dernière suggère que le rallye n’a peut-être pas été alimenté par les fonds ETF, et certains pensent qu’il pourrait s’agir d’un rallye technique.
Au cours des 7 derniers jours, le marché des altcoins a été divisé, certains secteurs tels que Meme, AI Agent et Gate ETF ayant enregistré de fortes performances, avec des jetons tels que MOODENG (SOL) en hausse significative. Cependant, le marché dans son ensemble a également connu une correction à court terme. En termes de sentiment de marché, l’indice Fear & Greed continue d’être dans la zone de gourmandise.
Marché à terme —— Au cours des 7 derniers jours, le ratio d'achat et de vente du Bitcoin est globalement négatif, le marché ayant une perspective baissière à court terme sur l'évolution du prix du Bitcoin. Avec l'issue des pourparlers commerciaux sino-américains à Genève, les actifs à risque ont bénéficié de facteurs favorables, mais étant donné que la hausse antérieure du Bitcoin a déjà partiellement absorbé cette bonne nouvelle, certains capitaux de profit ont choisi de prendre leurs bénéfices. Le jour suivant la publication de ces informations, une grande quantité de BTC ETF a été retirée, montrant les inquiétudes des investisseurs institutionnels quant à la pression à court terme sur le Bitcoin.
Données macroéconomiques —— Le 13 mai, les États-Unis ont publié l'indice des prix à la consommation (CPI) d'avril, montrant une surprise dans la baisse de l'inflation. Le CPI de mars a diminué de 0,1 % par rapport au mois précédent, atteignant son plus bas niveau en cinq ans, tandis que le CPI de base a augmenté de 2,8 % par rapport à l'année précédente, représentant la plus petite hausse en quatre ans. Bien que ces données indiquent que la pression inflationniste à laquelle sont confrontés les consommateurs américains s'est atténuée, cet élan positif pourrait être difficile à maintenir, surtout après la mise en œuvre d'une politique tarifaire globale par l'administration Trump.
Stablecoin —— La capitalisation totale des stablecoins a augmenté de 0,13 % pour atteindre 242,54 milliards de dollars, avec un afflux supplémentaire de fonds en dehors du marché.
Frais de gaz —— Récemment, l'activité sur la chaîne Ethereum a chuté par rapport aux sommets précédents, affichant une tendance à la baisse cette semaine. Au 15 mai, le frais de gaz moyen ce jour-là n'était que de 0,468 Gwei.
concepts populaires
Les prix du bitcoin se sont échangés dans une large fourchette de 105 000 $ à 102 000 $ cette semaine, avec des performances mitigées dans les secteurs des altcoins. Selon les données de Coingecko, Frog-Themed, Launchpad et Layer 2 ont réalisé des percées majeures cette semaine, augmentant respectivement d’environ 57 %, 44 % et 20 % en sept jours. Le point commun des trois secteurs ci-dessus est que le développement de la technologie ou de la narration a un haut degré de popularité, et tous appartiennent à la piste chaude récente.
Thème de Grenouille
Avec l’explosion de Pepe, une variété de pièces de grenouille sur le thème de la grenouille sont devenues des symboles emblématiques dans le monde des mèmes, avec un grand nombre de fans. Au cours des sept derniers jours, le secteur a augmenté de plus de 57 %, et FROC, SIZE ET BABYPURPE ont fortement augmenté au cours des sept derniers jours, dont FROC a augmenté de plus de 400 % à un moment donné.
Launchpad
En tant que pont entre les projets émergents de haute qualité et les investisseurs, Launchpad a été largement privilégié par les fonds de marché pendant de nombreuses années avec son taux de réussite d’investissement élevé. En conséquence, Launchpad est devenu l’un des domaines les plus importants pour la création de centuples, voire de milliers de projets de crypto-monnaie potentiels. LE SECTEUR A CONSIDÉRABLEMENT AUGMENTÉ AU COURS DES SEPT DERNIERS JOURS, L’ENSEMBLE DU SECTEUR AYANT AUGMENTÉ DE PLUS DE 44 %, PARMI LESQUELS LAUNCHCOIN, REVS ET GOCHU ONT CONSIDÉRABLEMENT AUGMENTÉ.
Layer 2
La couche 2 comprend diverses propositions de solutions pour relever les défis de scalabilité des blockchains, parmi lesquelles les plus connues sont le "réseau Lightning" de Bitcoin et "Plasma" d'Ethereum, qui construisent des "voies rapides" différentes pour leurs réseaux respectifs. Bien que les méthodes de mise en œuvre soient différentes, l'objectif est le même : permettre à la blockchain de traiter plus de transactions par seconde. — Au cours des sept derniers jours, ce secteur a augmenté de plus de 20 %, avec des hausses notables pour KRO, GEL et ERN.
Pleins feux sur la semaine
La société d'assurance cryptographique Chainproof lance un nouveau produit d'assurance pour les stakers Ethereum.
La société d'assurance crypto Chainproof s'associe à la société de courtage en assurance IMA Financial Group pour lancer un produit d'assurance innovant destiné aux stakers d'Ethereum. Ce produit vise à répondre au risque de confiscation et garantit aux stakers un rendement annuel d'au moins le taux de rendement global des stakers d'Ethereum (CESR). En cas de confiscation entraînant un rendement inférieur au CESR, Chainproof compensera la différence.
Le lancement de ce produit d'assurance marque une étape importante dans le domaine de l'assurance blockchain en réduisant les risques de staking d'Ethereum et en améliorant la prévisibilité des rendements, ce qui est particulièrement attractif pour les investisseurs institutionnels. Cela devrait attirer davantage de capitaux dans l'écosystème de staking d'Ethereum, renforcer la sécurité du réseau, et préfigurer un avenir où le domaine de l'assurance blockchain se développera vers une plus grande spécialisation et institutionnalisation, avec l'émergence probable de nouveaux produits d'assurance innovants ciblant des actifs cryptographiques spécifiques et des scénarios de risque.
Morgan Stanley réalise la première transaction publique de obligations tokenisées grâce à Chainlink et Ondo.
JPMorgan a annoncé que son département blockchain Kinexys a réussi à finaliser la première transaction de règlement sur une blockchain publique grâce à Chainlink et Ondo Finance. Cette transaction a acheté des obligations tokenisées déployées sur le grand livre public d'Ondo via un compte de blockchain privée, et a utilisé le protocole Chainlink pour déclencher le paiement inter-chaînes. C'est la première fois que JPMorgan construit une structure de transaction directement connectée à une blockchain publique.
En tant que géant financier traditionnel, la décision de JPMorgan établit sans aucun doute une référence pour les institutions qui adoptent la technologie DeFi et blockchain, et annonce l’accélération de l’intégration des institutions financières traditionnelles et de l’infrastructure financière décentralisée à l’avenir. Son utilisation de bons du Trésor tokenisés comme objet de trading met en évidence l’énorme potentiel des actifs du monde réel (RWA) sur la chaîne, ce qui devrait attirer des actifs plus traditionnels dans l’écosystème blockchain et libérer de nouvelles liquidités. De plus, le rôle central de Chainlink dans cette transaction valide sa valeur en tant que protocole d’interopérabilité inter-chaînes qui facilitera le flux efficace de valeur et d’informations entre différents réseaux blockchain, jetant ainsi les bases d’un système financier plus ouvert et connecté. J.P. Morgan a souligné que cette décision n’est pas une réponse à court terme, mais une stratégie à long terme, et fait allusion à la tendance profonde de la future réforme de l’infrastructure financière.
Tiger Brokers (Hong Kong) a lancé un service de dépôt de cryptomonnaies
Tiger Brokers (Hong Kong) a annoncé le lancement d’un service de dépôt et de retrait de crypto-monnaies, permettant aux utilisateurs de déposer, d’échanger et de retirer les principales crypto-monnaies, notamment le Bitcoin (BTC) et l’Ethereum (ETH), sur leurs comptes Tiger Trade. La plateforme a obtenu une licence de service de trading d’actifs virtuels par la Securities and Futures Commission de Hong Kong.
Tiger Brokers (Hong Kong) a lancé un service de dépôt de cryptomonnaie en tant que courtier agréé, supportant des monnaies principales telles que BTC et ETH, marquant ainsi une étape importante pour les institutions financières traditionnelles dans l'acceptation des actifs cryptographiques. Cette initiative offre non seulement aux investisseurs de Hong Kong un moyen de transaction de cryptomonnaie plus pratique et conforme, mais elle favorise également l'intégration des actifs cryptographiques avec le marché financier traditionnel. L'entrée de Tiger Brokers devrait attirer davantage d'investisseurs traditionnels à participer aux transactions d'actifs numériques, augmentant ainsi la participation et la liquidité du marché.
Sky Q1 a annoncé une perte de 5 millions de dollars, en forte baisse par rapport à un bénéfice de 31 millions de dollars au trimestre précédent
Le protocole d'épargne DeFi Sky a enregistré une perte de 5 millions de dollars au premier trimestre 2025. La principale raison de cette perte est que, pour attirer les détenteurs de DAI vers sa nouvelle stablecoin USDS, Sky a considérablement augmenté les dépenses d'intérêt de l'USDS de 102 %. Bien que le taux d'intérêt de l'USDS soit passé de 12,5 % au début de l'année à 4,5 % en février, la pression des dépenses d'intérêt demeure. Au premier trimestre, l'offre totale d'USDS et de DAI a augmenté de 57 %, dont plus de 450 millions de dollars proviennent du protocole Ethena, qui dépose des fonds dans Sky pour staker l'USDS et distribuer les bénéfices à ses détenteurs de stablecoin USDe.
Bien que le protocole d’épargne DeFi Sky soit confronté à une perte de bénéfices à court terme, sa stratégie consistant à attirer activement les utilisateurs et à contester la position du stablecoin DAI sur le marché par le biais de taux d’intérêt élevés a montré une forte volonté d’étendre le marché. La collaboration étroite avec le protocole Ethena a entraîné plus de 450 millions de dollars d’afflux, démontrant l’attractivité et les cas d’utilisation de l’USDS dans d’autres protocoles DeFi importants qui sont sur le point de continuer à stimuler le financement et la croissance des utilisateurs. Cependant, les investisseurs doivent toujours porter une attention particulière aux pertes continues de Sky et à l’impact des charges d’intérêts sur sa rentabilité, et la question de savoir si elle peut contrôler efficacement les coûts tout en maintenant la croissance du nombre d’utilisateurs sera la clé de sa croissance future.
Données clés
Croyez que la capitalisation boursière totale des éco-tokens a dépassé 450 millions de dollars, avec un volume de transactions cumulé de plus de 1,4 milliard de dollars.
Selon les données de Believe Screener, la capitalisation boursière totale du jeton de l'écosystème Believe a dépassé 450 millions de dollars, avec un nombre total de jetons créés sur la plateforme atteignant 11 231, et un volume total de transactions atteignant 1,406 milliard de dollars. LAUNCHCOIN continue d'augmenter, avec une capitalisation boursière atteignant un pic de 360 millions de dollars, et un volume de transactions de 120 millions de dollars sur 24 heures. Au moment de la rédaction, LAUNCHCOIN est retombé autour de 270 millions de dollars de capitalisation boursière, ayant augmenté de plus de 200 fois depuis fin avril.
PASTERNAK est la pièce de célébrité de Ben Pasternak, le fondateur de Clout. Clout est une plateforme SocialFi qui permet aux célébrités et aux créateurs d'émettre des tokens portant leur nom, attirant ainsi les fans et les investisseurs à participer, permettant ainsi la financiarisation de la marque personnelle. Le 28 avril, Clout a annoncé que la marque s'appellerait Believe ; le 29 avril, PASTERNAK a été renommé Launch Coin on Believe (LAUNCHCOIN), le nom du token étant en accord avec Believe.
La rapide reprise de la plateforme Believe montre que l'intérêt du marché pour "la financiarisation de l'influence" et "l'investissement dans des projets précoces" reste fort, mais la volatilité élevée et l'émotion sont clairement présentes, ce qui convient aux traders à court terme et à haute fréquence. Actuellement, LAUNCHCOIN a une forte base de consensus et une bonne popularité, mais manque de mécanismes de stabilité, la qualité de la sélection des projets varie, et la durée de vie des jetons est relativement courte, il faut donc être vigilant face au risque de chute de liquidité et de pression de vente. Les points d'observation futurs incluent : la qualité des nouveaux projets, le calendrier de mise en place des mécanismes de gouvernance de la plateforme, les chemins de liaison avec les échanges majeurs comme Gate, et la capacité à construire une défense contre les nouvelles attaques de la concurrence.
Les positions ouvertes des contrats XRP et DOGE augmentent, mais la hausse des prix ralentit, il pourrait être nécessaire d'être prudent pour le marché à venir.
Selon les données de Glassnode, bien que le prix au comptant montre des signes de fatigue, les positions spéculatives sur les contrats XRP et DOGE continuent de s'accumuler, indiquant une augmentation de la préférence du marché pour la volatilité et les risques à la baisse. Les données montrent :
Le volume des contrats à terme non réglés de DOGE a explosé de 63,9 % en une semaine (passant de 989 millions à 1,62 milliard de dollars), tandis que le prix au comptant a augmenté de 40 % pour atteindre 0,23 dollar ;
Les contrats à terme non réglés XRP ont augmenté de 41,6 % en une semaine (augmentation de plus de 1 milliard de dollars), tandis que la hausse des prix au comptant est relativement modérée, passant de 2,14 à 2,6 dollars.
La divergence entre la baisse de la dynamique des prix et la flambée des intérêts ouverts suggère une accumulation continue de positions spéculatives sur le marché, ce qui est alarmant. L’intérêt ouvert est un baromètre de l’activité spéculative, et lorsqu’il diverge des prix de stagflation, cela indique souvent que l’effet de levier a augmenté plus rapidement que la confiance réelle, un modèle qui a provoqué des krachs éclair à plusieurs reprises dans le passé.
Pump.fun part de marché a été érodée par LetsBonk.fun et Believe, et la part des jetons de lancement quotidien a considérablement chuté
Selon Dune, la domination de Pump.fun est contestée par de nouvelles plateformes telles que LetsBonk.fun, Believe et LaunchLab. Pump.fun est tombé à 57,5 % des jetons de lancement quotidiens sur le marché, contre 98 %+ précédemment, tandis que Letsbonk.fun représente 17,9 %, Believe 12,9 % et LaunchLab 5 %. Récemment, les pièces mèmes les plus populaires telles que LAUNCHCOIN, GOONC, DUPE, Hosico, etc. ont été publiées sur LetsBonk.fun ou Believe, Punp.fun peu de projets ont bien fonctionné récemment.
La montée rapide de LetsBonk.fun et de Believe comble le vide laissé par Pump.fun sur le marché, tout en montrant une compétitivité différenciée en termes de forme de produit, de mobilisation communautaire et de modèle économique des jetons. Par exemple, LetsBonk.fun met clairement davantage l'accent sur la thématique et le mécanisme de propagation virale, en faisant plus d'efforts pour attirer les nouveaux utilisateurs et créateurs ; tandis que Believe, à travers des mécanismes de participation communautaire, un design esthétique et une interaction de trafic, collabore avec plusieurs KOL pour émettre des jetons, augmentant ainsi le taux de rétention et le niveau de discussion du projet.
Dans le domaine des pièces Meme, une plateforme de lancement est essentiellement un distributeur de trafic. Une fois qu'elle perd sa capacité à soutenir des projets tendance, l'attention des utilisateurs et des créateurs déborde rapidement. Le problème plus profond de Pump.fun réside dans la "fatigue" mécanique, son modèle étant hautement homogène et manquant de nouveauté, ce qui conduit les utilisateurs à une fatigue esthétique dans leur expérience. Des rumeurs sur le marché ont suggéré que Pump.fun pourrait lancer un jeton de plateforme, peut-être que cette initiative pourrait aider à renouer la fidélité des utilisateurs. Sinon, Pump.fun risque de passer d'une plateforme de lancement de Meme, un unicorne de la chaîne Solana, à un "outil historique de phase" sur la chaîne.
Opportunités de marché
Gate faire un nouveau lancement
L’un des nouveaux projets à surveiller cette semaine est : Puffverse (PFVS). PuffVerse est une plateforme de jeu métavers construite sur la chaîne Ronin, axée sur le modèle « casual game + social + play-to-earn (P2E) ». Puffverse est un écosystème de jeux Web3 créé par l’équipe de développement de jeux originale de Xiaomi, qui combine une solide expérience du développement Web2 avec des concepts technologiques Web3 de pointe. Grâce à son accumulation technologique approfondie et à ses capacités de polissage de produits, Puffverse a reçu des investissements stratégiques de la part d’institutions d’investissement Web3 de premier plan telles qu’Animoca Brands en 2024, démontrant son excellent potentiel de projet et ses perspectives de développement à long terme. La même année, Puffverse a entièrement migré vers Ronin Network, la plate-forme qui prenait autrefois en charge des jeux phénoménaux tels qu’Axie Infinity, en lui fournissant une infrastructure on-chain haute performance et un support complet de l’écosystème. À l’avenir, Puffverse construira également une plate-forme de jeu en nuage, élargira l’écosystème commercial de la propriété intellectuelle qui combine virtuel et réel, et continuera d’étendre son influence dans les domaines du Web2 et du Web3, et s’engage à construire un projet de référence pour la prochaine génération de jeux Web3 et de mondes virtuels. Voici comment participer :
Préparation (jusqu’au début de l’abonnement)
Compte Gate : Inscrivez-vous et complétez l’authentification de l’utilisateur ;
Recharge des actifs : assurez-vous que votre compte dispose de suffisamment de USDT, ce Launchpad ne prend en charge que les souscriptions en USDT ;
Phase de souscription
Période : du 13 mai 2025 à 11h00 au 16 mai 2025 à 20h00 (UTC+8)
Étapes d'opération : Premièrement, connectez-vous à Gate, accédez à la page 【Launchpad】 ; Deuxièmement, sélectionnez le projet Puffverse, cliquez sur 【Participer maintenant】 ; Enfin, saisissez le montant de la souscription, confirmez et verrouillez les fonds.
Détails de l'abonnement
Prix : 1 PFVS = 0,07 USDT
Montant total souscrit : 10 000 000 PFVS
Formule de quota personnel : Le système distribuera équitablement les jetons en fonction de la proportion des contributions des utilisateurs. Le nombre de tokens obtenus par les utilisateurs = (montant de l’investissement personnel / montant total de l’investissement de tous les utilisateurs) * montant total de l’abonnement. Le nombre maximum de jetons pouvant être obtenus par une seule personne est de 10 000 PFVS
Date de distribution : Distribution le jour du TGE
Heures de négociation au comptant : fin mai
Méthode de déverrouillage : 100 % déverrouillé
Rapport de financement hebdomadaire
Cette semaine, plusieurs projets ont réussi à lever des fonds, impliquant une large gamme d'applications dans des domaines tels que les infrastructures et les plateformes pour développeurs. Selon les statistiques de RootData, entre le 9 et le 15 mai, 9 projets ont annoncé avoir obtenu des financements, pour un montant total de 75,6 millions de dollars. Voici un extrait des projets populaires :
Openverse Network
Le 12 mai, elle a clôturé une ronde de financement stratégique de 11 millions de dollars, avec la participation de Castrum Capital et d’autres. Openverse Global est un réseau hub de couche 0 basé sur la technologie blockchain, basée sur la technologie blockchain existante, proposant le concept de « fully open protocol cross-chain », qui réalisera « la transmission de valeur (Token/NFT/message) entre différentes blockchains, le métavers et l’Internet traditionnel est aussi simple que l’envoi d’un e-mail ». Openverse propose des systèmes de protocole tels que « Bitcoin VRC10 Protocol », « Private Key VRC11 Protocol », et « Public Key Issuance Mechanism, PCIM ». Les nouveaux fonds sont destinés à accélérer le développement de son écosystème mondial, y compris la construction de l’écosystème, et à encourager davantage de développeurs et de partenaires à se joindre et à construire conjointement un réseau de valeur plus ouvert et interconnecté.
Nirvana Labs
Le 13 mai, une levée de fonds de 6 millions de dollars a été réalisée pour le développement de Nirvana Labs. Nirvana Labs développe une solution d'infrastructure Web3 pour construire, gérer et soutenir toute application blockchain, permettant aux développeurs de créer leur propre passerelle API et de se connecter à ses nœuds de réseau mondial à faible latence situés dans plus de 30 régions de centres de données. Ses nœuds à faible latence (répartis sur plus de 30 centres de données) et sa conception à haut débit réduisent les coûts jusqu'à 85 % par rapport aux services cloud traditionnels (comme AWS), répondant à la demande urgente de calcul haute performance pour les applications Web3. Le financement sera utilisé pour étendre les centres de données mondiaux et optimiser des produits tels que les services de gestion Kubernetes.
Laboratoires KYD
Clôture d’un tour de table d’amorçage de 7 millions de dollars mené par a16z Crypto le 14 mai, marquant une percée pour les plateformes de billetterie Web3 dans le domaine des événements en direct. KYD Labs est une plateforme de billetterie d’événements en direct basée sur le Web3 qui exploite la technologie blockchain, y compris les contrats intelligents et éventuellement les NFT, pour fournir des services de billetterie dans le but d’améliorer l’engagement des fans et de créer plus d’opportunités de revenus pour les organisateurs d’événements. KYD a traité plus de 4 millions de dollars de ventes de billets, avec des salles telles que Le Poisson Rouge qui ont vu leurs ventes augmenter de 30 %, démontrant ainsi son potentiel commercial.
Suivi de la semaine prochaine
déblocage de jetons
Selon Token Unlocks, la semaine prochaine (2025.5.19-5.25), il y aura un important événement de déverrouillage de jetons sur le marché. Plus de 560 millions de dollars de déblocages.
La situation concernant le déblocage des 3 premiers la semaine prochaine est la suivante :
PYTH déverrouillera des jetons d'une valeur d'environ 374 millions de dollars le 19 mai (02:00 UTC+0), représentant 58,62 % de l'offre en circulation, l'offre actuelle en circulation étant de 36,2 %, et l'offre totale de jetons étant d'environ 10 milliards.
MURA débloquera environ 4,09 millions de dollars de jetons le 23 mai (12:00 UTC+0), ce qui représente 1,00 % de l’offre en circulation, avec une offre actuelle en circulation de 88,0 % et une offre totale en circulation d’environ 1 milliard.
VENOM sera débloqué le 25 mai à 8h00 UTC+0, avec des tokens d'une valeur d'environ 6,7 millions de dollars, représentant 2,86% de l'offre en circulation, l'offre actuelle en circulation étant de 29,4% avec un volume de 2 milliards de pièces.
Ressources:
[Gate Academy](https ://www.gate.io/learn/category/research) est une plateforme complète de recherche sur la blockchain et les crypto-monnaies qui fournit aux lecteurs un contenu approfondi, notamment une analyse technique, des informations pertinentes, des études de marché, des recherches sur l’industrie, des prévisions de tendances et une analyse de la politique macroéconomique.
AvertissementL'investissement sur le marché des cryptomonnaies comporte des risques élevés. Il est recommandé aux utilisateurs de mener des recherches indépendantes et de bien comprendre la nature des actifs et des produits qu'ils achètent avant de prendre toute décision d'investissement. Gate.io n'assume aucune responsabilité pour les pertes ou dommages résultant de telles décisions d'investissement.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Gate a levé plus de 70 millions USDT pour PFVS, Chainproof lance une assurance de staking Éther | Institut de recherche Gate
Résumé
Interprétation du marché
Commentaire de marché
concepts populaires
Les prix du bitcoin se sont échangés dans une large fourchette de 105 000 $ à 102 000 $ cette semaine, avec des performances mitigées dans les secteurs des altcoins. Selon les données de Coingecko, Frog-Themed, Launchpad et Layer 2 ont réalisé des percées majeures cette semaine, augmentant respectivement d’environ 57 %, 44 % et 20 % en sept jours. Le point commun des trois secteurs ci-dessus est que le développement de la technologie ou de la narration a un haut degré de popularité, et tous appartiennent à la piste chaude récente.
Thème de Grenouille Avec l’explosion de Pepe, une variété de pièces de grenouille sur le thème de la grenouille sont devenues des symboles emblématiques dans le monde des mèmes, avec un grand nombre de fans. Au cours des sept derniers jours, le secteur a augmenté de plus de 57 %, et FROC, SIZE ET BABYPURPE ont fortement augmenté au cours des sept derniers jours, dont FROC a augmenté de plus de 400 % à un moment donné.
Launchpad En tant que pont entre les projets émergents de haute qualité et les investisseurs, Launchpad a été largement privilégié par les fonds de marché pendant de nombreuses années avec son taux de réussite d’investissement élevé. En conséquence, Launchpad est devenu l’un des domaines les plus importants pour la création de centuples, voire de milliers de projets de crypto-monnaie potentiels. LE SECTEUR A CONSIDÉRABLEMENT AUGMENTÉ AU COURS DES SEPT DERNIERS JOURS, L’ENSEMBLE DU SECTEUR AYANT AUGMENTÉ DE PLUS DE 44 %, PARMI LESQUELS LAUNCHCOIN, REVS ET GOCHU ONT CONSIDÉRABLEMENT AUGMENTÉ.
Layer 2 La couche 2 comprend diverses propositions de solutions pour relever les défis de scalabilité des blockchains, parmi lesquelles les plus connues sont le "réseau Lightning" de Bitcoin et "Plasma" d'Ethereum, qui construisent des "voies rapides" différentes pour leurs réseaux respectifs. Bien que les méthodes de mise en œuvre soient différentes, l'objectif est le même : permettre à la blockchain de traiter plus de transactions par seconde. — Au cours des sept derniers jours, ce secteur a augmenté de plus de 20 %, avec des hausses notables pour KRO, GEL et ERN.
Pleins feux sur la semaine
La société d'assurance cryptographique Chainproof lance un nouveau produit d'assurance pour les stakers Ethereum.
La société d'assurance crypto Chainproof s'associe à la société de courtage en assurance IMA Financial Group pour lancer un produit d'assurance innovant destiné aux stakers d'Ethereum. Ce produit vise à répondre au risque de confiscation et garantit aux stakers un rendement annuel d'au moins le taux de rendement global des stakers d'Ethereum (CESR). En cas de confiscation entraînant un rendement inférieur au CESR, Chainproof compensera la différence.
Le lancement de ce produit d'assurance marque une étape importante dans le domaine de l'assurance blockchain en réduisant les risques de staking d'Ethereum et en améliorant la prévisibilité des rendements, ce qui est particulièrement attractif pour les investisseurs institutionnels. Cela devrait attirer davantage de capitaux dans l'écosystème de staking d'Ethereum, renforcer la sécurité du réseau, et préfigurer un avenir où le domaine de l'assurance blockchain se développera vers une plus grande spécialisation et institutionnalisation, avec l'émergence probable de nouveaux produits d'assurance innovants ciblant des actifs cryptographiques spécifiques et des scénarios de risque.
Morgan Stanley réalise la première transaction publique de obligations tokenisées grâce à Chainlink et Ondo.
JPMorgan a annoncé que son département blockchain Kinexys a réussi à finaliser la première transaction de règlement sur une blockchain publique grâce à Chainlink et Ondo Finance. Cette transaction a acheté des obligations tokenisées déployées sur le grand livre public d'Ondo via un compte de blockchain privée, et a utilisé le protocole Chainlink pour déclencher le paiement inter-chaînes. C'est la première fois que JPMorgan construit une structure de transaction directement connectée à une blockchain publique.
En tant que géant financier traditionnel, la décision de JPMorgan établit sans aucun doute une référence pour les institutions qui adoptent la technologie DeFi et blockchain, et annonce l’accélération de l’intégration des institutions financières traditionnelles et de l’infrastructure financière décentralisée à l’avenir. Son utilisation de bons du Trésor tokenisés comme objet de trading met en évidence l’énorme potentiel des actifs du monde réel (RWA) sur la chaîne, ce qui devrait attirer des actifs plus traditionnels dans l’écosystème blockchain et libérer de nouvelles liquidités. De plus, le rôle central de Chainlink dans cette transaction valide sa valeur en tant que protocole d’interopérabilité inter-chaînes qui facilitera le flux efficace de valeur et d’informations entre différents réseaux blockchain, jetant ainsi les bases d’un système financier plus ouvert et connecté. J.P. Morgan a souligné que cette décision n’est pas une réponse à court terme, mais une stratégie à long terme, et fait allusion à la tendance profonde de la future réforme de l’infrastructure financière.
Tiger Brokers (Hong Kong) a lancé un service de dépôt de cryptomonnaies
Tiger Brokers (Hong Kong) a annoncé le lancement d’un service de dépôt et de retrait de crypto-monnaies, permettant aux utilisateurs de déposer, d’échanger et de retirer les principales crypto-monnaies, notamment le Bitcoin (BTC) et l’Ethereum (ETH), sur leurs comptes Tiger Trade. La plateforme a obtenu une licence de service de trading d’actifs virtuels par la Securities and Futures Commission de Hong Kong.
Tiger Brokers (Hong Kong) a lancé un service de dépôt de cryptomonnaie en tant que courtier agréé, supportant des monnaies principales telles que BTC et ETH, marquant ainsi une étape importante pour les institutions financières traditionnelles dans l'acceptation des actifs cryptographiques. Cette initiative offre non seulement aux investisseurs de Hong Kong un moyen de transaction de cryptomonnaie plus pratique et conforme, mais elle favorise également l'intégration des actifs cryptographiques avec le marché financier traditionnel. L'entrée de Tiger Brokers devrait attirer davantage d'investisseurs traditionnels à participer aux transactions d'actifs numériques, augmentant ainsi la participation et la liquidité du marché.
Sky Q1 a annoncé une perte de 5 millions de dollars, en forte baisse par rapport à un bénéfice de 31 millions de dollars au trimestre précédent
Le protocole d'épargne DeFi Sky a enregistré une perte de 5 millions de dollars au premier trimestre 2025. La principale raison de cette perte est que, pour attirer les détenteurs de DAI vers sa nouvelle stablecoin USDS, Sky a considérablement augmenté les dépenses d'intérêt de l'USDS de 102 %. Bien que le taux d'intérêt de l'USDS soit passé de 12,5 % au début de l'année à 4,5 % en février, la pression des dépenses d'intérêt demeure. Au premier trimestre, l'offre totale d'USDS et de DAI a augmenté de 57 %, dont plus de 450 millions de dollars proviennent du protocole Ethena, qui dépose des fonds dans Sky pour staker l'USDS et distribuer les bénéfices à ses détenteurs de stablecoin USDe.
Bien que le protocole d’épargne DeFi Sky soit confronté à une perte de bénéfices à court terme, sa stratégie consistant à attirer activement les utilisateurs et à contester la position du stablecoin DAI sur le marché par le biais de taux d’intérêt élevés a montré une forte volonté d’étendre le marché. La collaboration étroite avec le protocole Ethena a entraîné plus de 450 millions de dollars d’afflux, démontrant l’attractivité et les cas d’utilisation de l’USDS dans d’autres protocoles DeFi importants qui sont sur le point de continuer à stimuler le financement et la croissance des utilisateurs. Cependant, les investisseurs doivent toujours porter une attention particulière aux pertes continues de Sky et à l’impact des charges d’intérêts sur sa rentabilité, et la question de savoir si elle peut contrôler efficacement les coûts tout en maintenant la croissance du nombre d’utilisateurs sera la clé de sa croissance future.
Données clés
Croyez que la capitalisation boursière totale des éco-tokens a dépassé 450 millions de dollars, avec un volume de transactions cumulé de plus de 1,4 milliard de dollars.
Selon les données de Believe Screener, la capitalisation boursière totale du jeton de l'écosystème Believe a dépassé 450 millions de dollars, avec un nombre total de jetons créés sur la plateforme atteignant 11 231, et un volume total de transactions atteignant 1,406 milliard de dollars. LAUNCHCOIN continue d'augmenter, avec une capitalisation boursière atteignant un pic de 360 millions de dollars, et un volume de transactions de 120 millions de dollars sur 24 heures. Au moment de la rédaction, LAUNCHCOIN est retombé autour de 270 millions de dollars de capitalisation boursière, ayant augmenté de plus de 200 fois depuis fin avril.
PASTERNAK est la pièce de célébrité de Ben Pasternak, le fondateur de Clout. Clout est une plateforme SocialFi qui permet aux célébrités et aux créateurs d'émettre des tokens portant leur nom, attirant ainsi les fans et les investisseurs à participer, permettant ainsi la financiarisation de la marque personnelle. Le 28 avril, Clout a annoncé que la marque s'appellerait Believe ; le 29 avril, PASTERNAK a été renommé Launch Coin on Believe (LAUNCHCOIN), le nom du token étant en accord avec Believe.
La rapide reprise de la plateforme Believe montre que l'intérêt du marché pour "la financiarisation de l'influence" et "l'investissement dans des projets précoces" reste fort, mais la volatilité élevée et l'émotion sont clairement présentes, ce qui convient aux traders à court terme et à haute fréquence. Actuellement, LAUNCHCOIN a une forte base de consensus et une bonne popularité, mais manque de mécanismes de stabilité, la qualité de la sélection des projets varie, et la durée de vie des jetons est relativement courte, il faut donc être vigilant face au risque de chute de liquidité et de pression de vente. Les points d'observation futurs incluent : la qualité des nouveaux projets, le calendrier de mise en place des mécanismes de gouvernance de la plateforme, les chemins de liaison avec les échanges majeurs comme Gate, et la capacité à construire une défense contre les nouvelles attaques de la concurrence.
Les positions ouvertes des contrats XRP et DOGE augmentent, mais la hausse des prix ralentit, il pourrait être nécessaire d'être prudent pour le marché à venir.
Selon les données de Glassnode, bien que le prix au comptant montre des signes de fatigue, les positions spéculatives sur les contrats XRP et DOGE continuent de s'accumuler, indiquant une augmentation de la préférence du marché pour la volatilité et les risques à la baisse. Les données montrent :
La divergence entre la baisse de la dynamique des prix et la flambée des intérêts ouverts suggère une accumulation continue de positions spéculatives sur le marché, ce qui est alarmant. L’intérêt ouvert est un baromètre de l’activité spéculative, et lorsqu’il diverge des prix de stagflation, cela indique souvent que l’effet de levier a augmenté plus rapidement que la confiance réelle, un modèle qui a provoqué des krachs éclair à plusieurs reprises dans le passé.
Pump.fun part de marché a été érodée par LetsBonk.fun et Believe, et la part des jetons de lancement quotidien a considérablement chuté
Selon Dune, la domination de Pump.fun est contestée par de nouvelles plateformes telles que LetsBonk.fun, Believe et LaunchLab. Pump.fun est tombé à 57,5 % des jetons de lancement quotidiens sur le marché, contre 98 %+ précédemment, tandis que Letsbonk.fun représente 17,9 %, Believe 12,9 % et LaunchLab 5 %. Récemment, les pièces mèmes les plus populaires telles que LAUNCHCOIN, GOONC, DUPE, Hosico, etc. ont été publiées sur LetsBonk.fun ou Believe, Punp.fun peu de projets ont bien fonctionné récemment.
La montée rapide de LetsBonk.fun et de Believe comble le vide laissé par Pump.fun sur le marché, tout en montrant une compétitivité différenciée en termes de forme de produit, de mobilisation communautaire et de modèle économique des jetons. Par exemple, LetsBonk.fun met clairement davantage l'accent sur la thématique et le mécanisme de propagation virale, en faisant plus d'efforts pour attirer les nouveaux utilisateurs et créateurs ; tandis que Believe, à travers des mécanismes de participation communautaire, un design esthétique et une interaction de trafic, collabore avec plusieurs KOL pour émettre des jetons, augmentant ainsi le taux de rétention et le niveau de discussion du projet.
Dans le domaine des pièces Meme, une plateforme de lancement est essentiellement un distributeur de trafic. Une fois qu'elle perd sa capacité à soutenir des projets tendance, l'attention des utilisateurs et des créateurs déborde rapidement. Le problème plus profond de Pump.fun réside dans la "fatigue" mécanique, son modèle étant hautement homogène et manquant de nouveauté, ce qui conduit les utilisateurs à une fatigue esthétique dans leur expérience. Des rumeurs sur le marché ont suggéré que Pump.fun pourrait lancer un jeton de plateforme, peut-être que cette initiative pourrait aider à renouer la fidélité des utilisateurs. Sinon, Pump.fun risque de passer d'une plateforme de lancement de Meme, un unicorne de la chaîne Solana, à un "outil historique de phase" sur la chaîne.
Opportunités de marché
Gate faire un nouveau lancement
L’un des nouveaux projets à surveiller cette semaine est : Puffverse (PFVS). PuffVerse est une plateforme de jeu métavers construite sur la chaîne Ronin, axée sur le modèle « casual game + social + play-to-earn (P2E) ». Puffverse est un écosystème de jeux Web3 créé par l’équipe de développement de jeux originale de Xiaomi, qui combine une solide expérience du développement Web2 avec des concepts technologiques Web3 de pointe. Grâce à son accumulation technologique approfondie et à ses capacités de polissage de produits, Puffverse a reçu des investissements stratégiques de la part d’institutions d’investissement Web3 de premier plan telles qu’Animoca Brands en 2024, démontrant son excellent potentiel de projet et ses perspectives de développement à long terme. La même année, Puffverse a entièrement migré vers Ronin Network, la plate-forme qui prenait autrefois en charge des jeux phénoménaux tels qu’Axie Infinity, en lui fournissant une infrastructure on-chain haute performance et un support complet de l’écosystème. À l’avenir, Puffverse construira également une plate-forme de jeu en nuage, élargira l’écosystème commercial de la propriété intellectuelle qui combine virtuel et réel, et continuera d’étendre son influence dans les domaines du Web2 et du Web3, et s’engage à construire un projet de référence pour la prochaine génération de jeux Web3 et de mondes virtuels. Voici comment participer :
Préparation (jusqu’au début de l’abonnement)
Phase de souscription Période : du 13 mai 2025 à 11h00 au 16 mai 2025 à 20h00 (UTC+8)
Détails de l'abonnement Prix : 1 PFVS = 0,07 USDT
Rapport de financement hebdomadaire
Cette semaine, plusieurs projets ont réussi à lever des fonds, impliquant une large gamme d'applications dans des domaines tels que les infrastructures et les plateformes pour développeurs. Selon les statistiques de RootData, entre le 9 et le 15 mai, 9 projets ont annoncé avoir obtenu des financements, pour un montant total de 75,6 millions de dollars. Voici un extrait des projets populaires :
Openverse Network Le 12 mai, elle a clôturé une ronde de financement stratégique de 11 millions de dollars, avec la participation de Castrum Capital et d’autres. Openverse Global est un réseau hub de couche 0 basé sur la technologie blockchain, basée sur la technologie blockchain existante, proposant le concept de « fully open protocol cross-chain », qui réalisera « la transmission de valeur (Token/NFT/message) entre différentes blockchains, le métavers et l’Internet traditionnel est aussi simple que l’envoi d’un e-mail ». Openverse propose des systèmes de protocole tels que « Bitcoin VRC10 Protocol », « Private Key VRC11 Protocol », et « Public Key Issuance Mechanism, PCIM ». Les nouveaux fonds sont destinés à accélérer le développement de son écosystème mondial, y compris la construction de l’écosystème, et à encourager davantage de développeurs et de partenaires à se joindre et à construire conjointement un réseau de valeur plus ouvert et interconnecté.
Nirvana Labs Le 13 mai, une levée de fonds de 6 millions de dollars a été réalisée pour le développement de Nirvana Labs. Nirvana Labs développe une solution d'infrastructure Web3 pour construire, gérer et soutenir toute application blockchain, permettant aux développeurs de créer leur propre passerelle API et de se connecter à ses nœuds de réseau mondial à faible latence situés dans plus de 30 régions de centres de données. Ses nœuds à faible latence (répartis sur plus de 30 centres de données) et sa conception à haut débit réduisent les coûts jusqu'à 85 % par rapport aux services cloud traditionnels (comme AWS), répondant à la demande urgente de calcul haute performance pour les applications Web3. Le financement sera utilisé pour étendre les centres de données mondiaux et optimiser des produits tels que les services de gestion Kubernetes.
Laboratoires KYD Clôture d’un tour de table d’amorçage de 7 millions de dollars mené par a16z Crypto le 14 mai, marquant une percée pour les plateformes de billetterie Web3 dans le domaine des événements en direct. KYD Labs est une plateforme de billetterie d’événements en direct basée sur le Web3 qui exploite la technologie blockchain, y compris les contrats intelligents et éventuellement les NFT, pour fournir des services de billetterie dans le but d’améliorer l’engagement des fans et de créer plus d’opportunités de revenus pour les organisateurs d’événements. KYD a traité plus de 4 millions de dollars de ventes de billets, avec des salles telles que Le Poisson Rouge qui ont vu leurs ventes augmenter de 30 %, démontrant ainsi son potentiel commercial.
Suivi de la semaine prochaine
déblocage de jetons
Selon Token Unlocks, la semaine prochaine (2025.5.19-5.25), il y aura un important événement de déverrouillage de jetons sur le marché. Plus de 560 millions de dollars de déblocages.
La situation concernant le déblocage des 3 premiers la semaine prochaine est la suivante :
Ressources:
[Gate Academy](https ://www.gate.io/learn/category/research) est une plateforme complète de recherche sur la blockchain et les crypto-monnaies qui fournit aux lecteurs un contenu approfondi, notamment une analyse technique, des informations pertinentes, des études de marché, des recherches sur l’industrie, des prévisions de tendances et une analyse de la politique macroéconomique.
Avertissement L'investissement sur le marché des cryptomonnaies comporte des risques élevés. Il est recommandé aux utilisateurs de mener des recherches indépendantes et de bien comprendre la nature des actifs et des produits qu'ils achètent avant de prendre toute décision d'investissement. Gate.io n'assume aucune responsabilité pour les pertes ou dommages résultant de telles décisions d'investissement.