Soyez un mouton soumis et n’allez pas à contre-courant. Cet article est écrit par Tulip King et est compilé, compilé et contribué par Luffy, Foresight News. (Synopsis : Les rendements des bons du Trésor américain à 30 ans dépassent les 5 % !) Les États-Unis perdent tous les examens de crédit 3A, les investisseurs devraient-ils être nerveux) (Contexte ajouté : Si la saison des chalets arrive : comment construire un portefeuille d’altcoins approprié ? Alpha First : Les investisseurs particuliers ne participent pas au cycle actuel, vos contreparties sont des vétérans de la bataille, suivent le consensus, et chaque guerre commence de la même manière. Les personnes âgées sont prises dans des disputes irréconciliables sur leurs croyances, leur pouvoir et leurs ressources, et la solution ultime est d’envoyer les jeunes s’entretuer. Nous connaissons tous le proverbe « les vieux déclarent la guerre, les jeunes meurent », mais personne ne parle de l’après-guerre. Alors que la consommation de la guerre se poursuit, la main-d’œuvre a chuté et les pays ont dû recruter dans des groupes d’âge plus importants. Soudain, des adolescents et des hommes d’âge moyen sont apparus dans les tranchées. Dans la dernière étape, vous verrez des enfants et des personnes âgées tremblants et serrant leurs fusils. C’est là où nous en sommes dans les tranchées des crypto-monnaies aujourd’hui. Nous avons dépassé le pic de 2021 La tendance de recherche Google pour la « crypto-monnaie » a atteint son apogée à l’été 2021 et ne s’est pas rétablie depuis. Même si les « frères crypto » aident Trump à se faire élire, cela ne peut que ramener la recherche de « crypto-monnaie » au précédent sommet de 61 %. Il faut dire qu’il n’y a presque pas de sang neuf dans les tranchées crypto. Si vous lisez ceci, félicitations, vous faites partie des « vieillards » qui se battent encore dans les tranchées. Ensuite, établissons un plan de survie. N’ayez pas peur de vous conformer au consensus « Le consensus est toujours faux » est une erreur courante, et quand se conformer à la foule est un art délicat. Rappelez-vous que lorsque Warren Buffett a commencé à acheter des actions Apple en 2016, c’était déjà la plus grande entreprise publique au monde en termes de capitalisation boursière, et non pas son « investissement dans la valeur profonde » typique. Sur ce marché, il faut être un mouton soumis et ne pas aller à contre-courant. Au cours du dernier cycle, l’afflux de nouveaux investisseurs particuliers a fait baisser le QI global et le niveau d’expérience des tranchées cryptographiques. Cela vous permet d’utiliser facilement votre expérience et de leur vendre de nouveaux systèmes de Ponzi. Si nous avions des investisseurs particuliers à l’échelle de 2021, Launchcoin pourrait facilement franchir la capitalisation boursière de 1 milliard de dollars, et maintenant il n’a même pas franchi les 400 millions de dollars et a commencé à baisser. Gardez à l’esprit que crypto Twitter n’est qu’un coin de niche de l’industrie. Nous lisons tous les mêmes articles et crachons, fixons le même graphique de 5 minutes sur DEX Screener, négocions les mêmes jetons. Cela signifie également que des projets comme Launchcoin sont déjà la cinquième génération de récolte de memecoins que nous avons vues, et les gens ne sont vraiment pas intéressés à jouer à nouveau à ce jeu. L’inverse de ce phénomène est tout aussi vrai. C’est pourquoi Bitcoin et Hyperliquid surpassent les autres réseaux. Tout le monde dans les tranchées était d’accord : nous sommes effectivement optimistes sur ces jetons. Bitcoin ne nous a jamais laissé tomber, et Hyperliquid est un produit vraiment excellent. Tant que ces jetons maintiennent un sentiment de consensus positif, vous pouvez continuer à augmenter vos avoirs. Dans ce cycle, les nouveaux afflux vers les actifs consensuels tels que le Bitcoin et l’Hyperliquid proviendront d’institutions et de traders de crypto-monnaies chevronnés qui abandonnent les opérations à contre-courant. N’allez pas à l’encontre de la tendance, agissez tôt Il y a une pénurie d’investisseurs particuliers inexpérimentés sur le marché aujourd’hui, ce qui signifie également qu’il est difficile de gagner de l’argent en opérant à contre-courant. Dans ce cycle, votre contrepartie est aussi intelligente que vous. Si votre commerce à contre-courant n’a pas encore commencé à obtenir un consensus, il ne réussira pas. Ethereum continue de sous-performer les autres réseaux C’est pourquoi les fans de .eth ne peuvent pas changer le récit d’Ethereum. Nous avons entendu Bankless brandir le même cliché d’innombrables fois. À moins que je ne voie Vitalik tatouer la feuille de route de mise à l’échelle Ethereum L1 sur mon front, vous ne pourrez jamais me convaincre d’acheter à nouveau cette « maudite pièce ». J’ai été assez intelligent pour échanger Ethereum contre Bitcoin avant la plupart d’entre vous (début 2023), mais je regrette toujours de l’avoir détenu si longtemps. Je pense que tout le monde sur le marché ressent la même chose. Au lieu d’aller à contre-courant, il est préférable d’intervenir tôt dans des domaines qui n’ont pas encore été abordés. Ne pariez pas que vous pouvez lutter contre le marché, mais pariez que vous pouvez travailler plus dur pour rechercher et exploiter des projets potentiels. Le véritable avantage réside dans la découverte de cibles de haute qualité avant qu’un consensus ne soit formé : Investissez dans de nouveaux réseaux avec des capacités de pontage imparfaites Achetez des jetons à petite capitalisation avec un glissement élevé Trouvez des projets avec une expérience utilisateur médiocre mais une grande créativité Contactez vos amis qui ont la compréhension la plus profonde de l’écosystème Bitcoin et HyperEVM, demandez-leur quels projets émergents n’ont pas reçu assez d’attention et plongez dans la documentation du projet. La stratégie n’est pas de lutter contre le consensus, mais de pénétrer le consensus plus rapidement que tout le monde. Où ira l’argent institutionnel ? Bien que les investisseurs particuliers observent de près, les institutions entrent en fait sur le marché. La bonne nouvelle, c’est que les institutions sont essentiellement des « acteurs de marché consensuels » : elles ne peuvent pas investir dans des actifs illiquides et doivent se concentrer sur les actifs les plus importants Ils ne peuvent pas justifier de « parier sur Memecoin » auprès des investisseurs, et ils ont la responsabilité fiduciaire de prendre des décisions judicieuses Ils évoluent lentement mais ont de grandes poches qui créent des tendances prévisibles Mieux encore, les mouvements institutionnels sont relativement faciles à prévoir, car il n’y a que deux modèles d’affaires à grande échelle : Gestion d’actifs / Conservation : Des institutions telles que BlackRock veulent héberger les actifs les plus importants, pour un rendement maximal. Leurs entrées d’ETF sont initialement positives pour le bitcoin et pourraient se répercuter sur d’autres actifs à grande capitalisation comme le XRP. Volume / Volatilité : Des institutions comme Citadel Securities gagnent de l’argent en négociant plus intelligemment que vous dans le carnet d’ordres. Ils ont besoin de marchés liquides et raisonnablement volatils, ce que propose Hyperliquid dans le domaine des produits dérivés. Posez-vous donc la question suivante : quel est le plus grand atout de conservation du consensus ? Bitcoin. Posez-vous à nouveau la question suivante : où se trouve le consensus pour trader tous les nouveaux actifs ? Hyperliquide。 Ne soyez pas intelligent en essayant de surpasser les institutions, parfois c’est aussi simple que cela, mettez-vous là où l’argent de l’agence ira, pas là où vous pensez qu’ils devraient aller. Les domaines dans lesquels les investisseurs particuliers peuvent entrer dans la chaleur de l’IA sont toujours en hausse, laissant une stratégie de couverture à la fin. La recherche de « l’IA » continue d’atteindre de nouveaux sommets près de trois ans après le lancement de ChatGPT. L’intersection des crypto-monnaies et de l’IA a le potentiel d’attirer des afflux. Cependant, on ne sait pas exactement comment cela va évoluer. Les investisseurs particuliers vont-ils vraiment adhérer aux projets cryptomonnaies, ou vont-ils continuer à poursuivre NVIDIA ? Vont-ils acheter des projets cryptographiques comme Bittensor ou Sam’s Worldcoin ? Les récits de l’IA pourraient être le seul catalyseur ayant suffisamment de pouvoir pour ramener les investisseurs particuliers sur le marché des cryptomonnaies. Mais cela ne peut être positif que pour des projets spécifiques, et non pour une croissance générale. L’absence d’investisseurs particuliers ne signifie pas que ce marché haussier ne peut pas être rentable, mais seulement qu’il récompensera différentes compétences. Les anciens combattants qui sont encore dans les tranchées ont les avantages suivants : Capacité d’identifier les changements de tendance avant que le récit ne soit entièrement formé Compréhension des cycles du marché et jugement du moment où les bénéfices sont fermés Réseaux pour partager de l’information avec d’autres anciens combattants Stratégies de gestion des risques éprouvées Ce cycle récompensera la patience, la discipline et la capacité de se conformer au consensus tout en exposant à l’avance les récits émergents. Il ne récompense pas les paris à contre-courant contre les tendances établies, ni les efforts pour tenter de ressusciter des récits morts. Se battre dans les tranchées cryptographiques n’est pas facile, mais pour ceux qui s’adaptent au nouvel environnement du champ de bataille...
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Chiffrement vétérans, qui est votre contrepartie ?
Soyez un mouton soumis et n’allez pas à contre-courant. Cet article est écrit par Tulip King et est compilé, compilé et contribué par Luffy, Foresight News. (Synopsis : Les rendements des bons du Trésor américain à 30 ans dépassent les 5 % !) Les États-Unis perdent tous les examens de crédit 3A, les investisseurs devraient-ils être nerveux) (Contexte ajouté : Si la saison des chalets arrive : comment construire un portefeuille d’altcoins approprié ? Alpha First : Les investisseurs particuliers ne participent pas au cycle actuel, vos contreparties sont des vétérans de la bataille, suivent le consensus, et chaque guerre commence de la même manière. Les personnes âgées sont prises dans des disputes irréconciliables sur leurs croyances, leur pouvoir et leurs ressources, et la solution ultime est d’envoyer les jeunes s’entretuer. Nous connaissons tous le proverbe « les vieux déclarent la guerre, les jeunes meurent », mais personne ne parle de l’après-guerre. Alors que la consommation de la guerre se poursuit, la main-d’œuvre a chuté et les pays ont dû recruter dans des groupes d’âge plus importants. Soudain, des adolescents et des hommes d’âge moyen sont apparus dans les tranchées. Dans la dernière étape, vous verrez des enfants et des personnes âgées tremblants et serrant leurs fusils. C’est là où nous en sommes dans les tranchées des crypto-monnaies aujourd’hui. Nous avons dépassé le pic de 2021 La tendance de recherche Google pour la « crypto-monnaie » a atteint son apogée à l’été 2021 et ne s’est pas rétablie depuis. Même si les « frères crypto » aident Trump à se faire élire, cela ne peut que ramener la recherche de « crypto-monnaie » au précédent sommet de 61 %. Il faut dire qu’il n’y a presque pas de sang neuf dans les tranchées crypto. Si vous lisez ceci, félicitations, vous faites partie des « vieillards » qui se battent encore dans les tranchées. Ensuite, établissons un plan de survie. N’ayez pas peur de vous conformer au consensus « Le consensus est toujours faux » est une erreur courante, et quand se conformer à la foule est un art délicat. Rappelez-vous que lorsque Warren Buffett a commencé à acheter des actions Apple en 2016, c’était déjà la plus grande entreprise publique au monde en termes de capitalisation boursière, et non pas son « investissement dans la valeur profonde » typique. Sur ce marché, il faut être un mouton soumis et ne pas aller à contre-courant. Au cours du dernier cycle, l’afflux de nouveaux investisseurs particuliers a fait baisser le QI global et le niveau d’expérience des tranchées cryptographiques. Cela vous permet d’utiliser facilement votre expérience et de leur vendre de nouveaux systèmes de Ponzi. Si nous avions des investisseurs particuliers à l’échelle de 2021, Launchcoin pourrait facilement franchir la capitalisation boursière de 1 milliard de dollars, et maintenant il n’a même pas franchi les 400 millions de dollars et a commencé à baisser. Gardez à l’esprit que crypto Twitter n’est qu’un coin de niche de l’industrie. Nous lisons tous les mêmes articles et crachons, fixons le même graphique de 5 minutes sur DEX Screener, négocions les mêmes jetons. Cela signifie également que des projets comme Launchcoin sont déjà la cinquième génération de récolte de memecoins que nous avons vues, et les gens ne sont vraiment pas intéressés à jouer à nouveau à ce jeu. L’inverse de ce phénomène est tout aussi vrai. C’est pourquoi Bitcoin et Hyperliquid surpassent les autres réseaux. Tout le monde dans les tranchées était d’accord : nous sommes effectivement optimistes sur ces jetons. Bitcoin ne nous a jamais laissé tomber, et Hyperliquid est un produit vraiment excellent. Tant que ces jetons maintiennent un sentiment de consensus positif, vous pouvez continuer à augmenter vos avoirs. Dans ce cycle, les nouveaux afflux vers les actifs consensuels tels que le Bitcoin et l’Hyperliquid proviendront d’institutions et de traders de crypto-monnaies chevronnés qui abandonnent les opérations à contre-courant. N’allez pas à l’encontre de la tendance, agissez tôt Il y a une pénurie d’investisseurs particuliers inexpérimentés sur le marché aujourd’hui, ce qui signifie également qu’il est difficile de gagner de l’argent en opérant à contre-courant. Dans ce cycle, votre contrepartie est aussi intelligente que vous. Si votre commerce à contre-courant n’a pas encore commencé à obtenir un consensus, il ne réussira pas. Ethereum continue de sous-performer les autres réseaux C’est pourquoi les fans de .eth ne peuvent pas changer le récit d’Ethereum. Nous avons entendu Bankless brandir le même cliché d’innombrables fois. À moins que je ne voie Vitalik tatouer la feuille de route de mise à l’échelle Ethereum L1 sur mon front, vous ne pourrez jamais me convaincre d’acheter à nouveau cette « maudite pièce ». J’ai été assez intelligent pour échanger Ethereum contre Bitcoin avant la plupart d’entre vous (début 2023), mais je regrette toujours de l’avoir détenu si longtemps. Je pense que tout le monde sur le marché ressent la même chose. Au lieu d’aller à contre-courant, il est préférable d’intervenir tôt dans des domaines qui n’ont pas encore été abordés. Ne pariez pas que vous pouvez lutter contre le marché, mais pariez que vous pouvez travailler plus dur pour rechercher et exploiter des projets potentiels. Le véritable avantage réside dans la découverte de cibles de haute qualité avant qu’un consensus ne soit formé : Investissez dans de nouveaux réseaux avec des capacités de pontage imparfaites Achetez des jetons à petite capitalisation avec un glissement élevé Trouvez des projets avec une expérience utilisateur médiocre mais une grande créativité Contactez vos amis qui ont la compréhension la plus profonde de l’écosystème Bitcoin et HyperEVM, demandez-leur quels projets émergents n’ont pas reçu assez d’attention et plongez dans la documentation du projet. La stratégie n’est pas de lutter contre le consensus, mais de pénétrer le consensus plus rapidement que tout le monde. Où ira l’argent institutionnel ? Bien que les investisseurs particuliers observent de près, les institutions entrent en fait sur le marché. La bonne nouvelle, c’est que les institutions sont essentiellement des « acteurs de marché consensuels » : elles ne peuvent pas investir dans des actifs illiquides et doivent se concentrer sur les actifs les plus importants Ils ne peuvent pas justifier de « parier sur Memecoin » auprès des investisseurs, et ils ont la responsabilité fiduciaire de prendre des décisions judicieuses Ils évoluent lentement mais ont de grandes poches qui créent des tendances prévisibles Mieux encore, les mouvements institutionnels sont relativement faciles à prévoir, car il n’y a que deux modèles d’affaires à grande échelle : Gestion d’actifs / Conservation : Des institutions telles que BlackRock veulent héberger les actifs les plus importants, pour un rendement maximal. Leurs entrées d’ETF sont initialement positives pour le bitcoin et pourraient se répercuter sur d’autres actifs à grande capitalisation comme le XRP. Volume / Volatilité : Des institutions comme Citadel Securities gagnent de l’argent en négociant plus intelligemment que vous dans le carnet d’ordres. Ils ont besoin de marchés liquides et raisonnablement volatils, ce que propose Hyperliquid dans le domaine des produits dérivés. Posez-vous donc la question suivante : quel est le plus grand atout de conservation du consensus ? Bitcoin. Posez-vous à nouveau la question suivante : où se trouve le consensus pour trader tous les nouveaux actifs ? Hyperliquide。 Ne soyez pas intelligent en essayant de surpasser les institutions, parfois c’est aussi simple que cela, mettez-vous là où l’argent de l’agence ira, pas là où vous pensez qu’ils devraient aller. Les domaines dans lesquels les investisseurs particuliers peuvent entrer dans la chaleur de l’IA sont toujours en hausse, laissant une stratégie de couverture à la fin. La recherche de « l’IA » continue d’atteindre de nouveaux sommets près de trois ans après le lancement de ChatGPT. L’intersection des crypto-monnaies et de l’IA a le potentiel d’attirer des afflux. Cependant, on ne sait pas exactement comment cela va évoluer. Les investisseurs particuliers vont-ils vraiment adhérer aux projets cryptomonnaies, ou vont-ils continuer à poursuivre NVIDIA ? Vont-ils acheter des projets cryptographiques comme Bittensor ou Sam’s Worldcoin ? Les récits de l’IA pourraient être le seul catalyseur ayant suffisamment de pouvoir pour ramener les investisseurs particuliers sur le marché des cryptomonnaies. Mais cela ne peut être positif que pour des projets spécifiques, et non pour une croissance générale. L’absence d’investisseurs particuliers ne signifie pas que ce marché haussier ne peut pas être rentable, mais seulement qu’il récompensera différentes compétences. Les anciens combattants qui sont encore dans les tranchées ont les avantages suivants : Capacité d’identifier les changements de tendance avant que le récit ne soit entièrement formé Compréhension des cycles du marché et jugement du moment où les bénéfices sont fermés Réseaux pour partager de l’information avec d’autres anciens combattants Stratégies de gestion des risques éprouvées Ce cycle récompensera la patience, la discipline et la capacité de se conformer au consensus tout en exposant à l’avance les récits émergents. Il ne récompense pas les paris à contre-courant contre les tendances établies, ni les efforts pour tenter de ressusciter des récits morts. Se battre dans les tranchées cryptographiques n’est pas facile, mais pour ceux qui s’adaptent au nouvel environnement du champ de bataille...