« Mettre en chaîne » et « Être sur la chaîne » : le développement et l'interconnexion du marché financier Blockchain

Lors d'une récente conférence sur la technologie Blockchain, un expert du secteur a donné un discours fascinant sur le thème de "mettre sur la chaîne" et "dans la chaîne". Le discours portait sur la comparaison entre les marchés financiers traditionnels et les marchés financiers cryptographiques, la tendance à l'interconnexion entre les deux, ainsi que le rôle clé de la technologie de registre distribué (DLT) dans ce processus.

Comparaison entre le marché financier traditionnel et le marché financier crypto

Au cours de la dernière décennie, le développement de la technologie Blockchain a donné naissance à un tout nouveau système de marché financier : le marché financier crypto. Contrairement aux marchés financiers traditionnels qui utilisent une comptabilité centralisée et des monnaies fiduciaires, le marché financier crypto repose sur une technologie de comptabilité distribuée, utilisant des cryptomonnaies comme unité de compte. Bien qu'il existe des différences significatives entre les deux, une tendance d'interconnexion s'est manifestée ces dernières années.

Cinq voies d'interconnexion des marchés financiers

1. Stablecoins : On prévoit que le volume des transactions atteindra 6 trillions de dollars en 2024, ce qui en fait le principal canal de connexion entre les monnaies fiduciaires et les cryptomonnaies.

2. ETF : En facilitant la tokenisation des actifs numériques sur la blockchain, cela permet aux investisseurs traditionnels d'investir dans les cryptomonnaies sans avoir à gérer de clés privées.

3. RWA (Tokenisation des actifs réels) : Tokeniser des actifs traditionnels en les intégrant à la Blockchain grâce à la technologie de la blockchain.

4. STO (Émission de jetons de type sécurité) : On prévoit qu'il y aura davantage de cas d'entreprises Web3 levant des fonds et s'inscrivant directement en tant que jetons au cours des six prochains mois.

5. Institutions financières agréées : un canal important reliant deux marchés financiers.

État des actifs "sur la chaîne" et "dans la chaîne"

Les actifs dans le monde de la Blockchain existent sous deux états :

1. Mise en chaîne : Enregistrer des actifs du monde réel ou des actifs numériques jumeaux sur un grand livre distribué pour obtenir une liquidité mondiale.

2. Sur la Blockchain : les actifs numériques natifs, tels que le Bitcoin, existent eux-mêmes sur la Blockchain.

Les trois façons de « mettre sur la blockchain »

1. Données sur la chaîne : déplacer les données du monde Web2 sur la chaîne à l'aide de technologies telles qu'Oracle.

2. Mise en chaîne des équipements matériels : comme DePIN (réseau d'infrastructure physique décentralisé) connecte les équipements matériels à la Blockchain.

3. Actifs sur Blockchain : c'est-à-dire DeFi (finance décentralisée), qui consiste à tokeniser les actifs financiers du monde réel.

Le but final de ces méthodes de mise en chaîne est d'atteindre la tokenisation des actifs, afin qu'ils puissent obtenir de la liquidité à l'échelle mondiale.

La double valeur du DLT

La technologie de registre distribué (DLT) crée de la valeur à deux niveaux :

1. Améliorer l'efficacité marginale des modèles commerciaux existants, comme optimiser les processus internes des banques, réduire les coûts des paiements transfrontaliers, etc.

2. Modèles commerciaux innovants, comme le Bitcoin qui a créé une toute nouvelle catégorie d'actifs.

À l'ère de l'IA, le Token n'est pas seulement un permis d'utilisation, mais il est également devenu une unité de données et de valorisation.

Token en tant qu'actif cryptographique

Dans l'écosystème DLT, le Token a évolué en une nouvelle classe d'actifs financiers - les actifs cryptographiques. Ces actifs sont basés sur la cryptographie, la Blockchain et des portefeuilles numériques autogérés. Contrairement aux actifs traditionnels, les utilisateurs peuvent gérer ces actifs cryptographiques de manière autonome, permettant une liquidité interplateforme.

Développement de la DLT sous les exigences de conformité

Avec l'interconnexion des marchés financiers traditionnels et des marchés de la finance cryptographique, de nouvelles exigences de conformité ont été formulées pour le DLT, y compris KYC (Connaître votre client), AML (Lutte contre le blanchiment d'argent) et CFT (Lutte contre le financement du terrorisme). Ces exigences sont essentielles pour garantir la sécurité et la stabilité du système financier.

Conclusion

Comme on dit, "Ce que les clients veulent, ce sont les trous dans le mur, pas la perceuse dans leurs mains". La Blockchain et le DLT ne sont que des outils, ce qui est vraiment important, c'est la valeur et les applications qu'ils peuvent créer pour les utilisateurs. À l'avenir, les nouveaux actifs basés sur la technologie Blockchain devraient devenir une partie indispensable des portefeuilles d'investissement.