PayFi : chiffrement financier et pont entre les marchés traditionnels

Le marché des chiffrement a atteint 20 000 milliards de dollars, mais il reste un écart énorme par rapport aux marchés financiers traditionnels de 400 à 600 trillions de dollars. Pour réaliser une adoption à grande échelle, l'industrie du chiffrement doit trouver des moyens efficaces de connecter ces deux marchés.

Actuellement, bien qu'il y ait des progrès dans des domaines tels que la tokenisation des actifs, il manque encore une liquidité suffisante. Le développement de l'Internet des objets peine également à toucher les problèmes fondamentaux. En revanche, les paiements Web3 attirent de plus en plus d'attention en raison de leur potentiel à promouvoir l'utilisation généralisée des stablecoins.

Selon les données, l'offre totale de stablecoins est d'environ 1700 milliards de dollars, avec des transactions de milliers de milliards d'actifs chaque année. Environ 20 millions d'adresses effectuent des transactions de stablecoins chaque mois, et plus de 120 millions d'adresses détiennent un solde non nul de stablecoins. Les paiements Web3 offrent des avantages par rapport aux réseaux de paiement traditionnels, tels que des règlements instantanés, une disponibilité 24/7 et des coûts réduits.

Cependant, ces avantages ne représentent pas toute la valeur des paiements Web3. Plus important encore, cela jette les bases de la construction de nouveaux marchés financiers. Dans ce contexte, le PayFi, qui fusionne les paiements Web3, les RWA et la DeFi, émerge comme une clé pour connecter les finances traditionnelles et le chiffrement.

Définition et portée de PayFi

PayFi (Finance de Paiement) est un modèle d'application innovant qui combine les fonctions de paiement et les services financiers, basé sur la technologie de la blockchain et des contrats intelligents. Il utilise la blockchain comme couche de règlement, combinant les avantages des paiements Web3 et de la finance décentralisée (DeFi), pour favoriser la circulation libre et efficace de la valeur.

PayFi vise à réaliser un réseau de paiement électronique pair à pair sans tiers de confiance, tel que décrit dans le livre blanc de Bitcoin, tout en tirant pleinement parti des avantages de la DeFi pour créer un tout nouveau marché financier. Cela inclut la fourniture de nouvelles expériences financières, la construction de produits financiers complexes et de scénarios d'application, et finalement la formation d'une chaîne de valeur innovante.

Ce concept a été proposé pour la première fois par Lily Liu, présidente de la fondation Solana, lors de l'événement Web3 à Hong Kong en 2024. Elle estime que PayFi a construit un nouveau marché autour de la valeur temporelle de la monnaie (TVM) qui est difficile à réaliser dans la finance traditionnelle.

Dans le marché financier PayFi, il est possible non seulement d'améliorer l'efficacité des paiements Web3 par rapport à la finance traditionnelle (comme le règlement instantané, les faibles coûts, la transparence, et l'accès mondial), mais aussi de réaliser la décentralisation d'un réseau mondial, l'accès sans autorisation, la propriété des actifs et la souveraineté individuelle, sur la base de la finance décentralisée.

La relation entre PayFi et les concepts connexes

PayFi n'est pas simplement équivalent à des paiements Web3. Il introduit DeFi sur la base des paiements Web3, construisant un tout nouveau marché financier.

PayFi n'est pas entièrement équivalent à DeFi. Le paiement est essentiellement un échange de valeur basé sur le monde réel, PayFi se concentre davantage sur le processus d'envoi et de réception d'actifs numériques et de règlement, plutôt que sur les comportements de transaction dominants de DeFi. C'est en reliant de manière transparente les paiements Web3 et DeFi grâce à la technologie blockchain et aux contrats intelligents que l'on peut créer des services financiers dérivés basés sur les paiements.

PayFi se distingue également de RWA. RWA concerne la tokenisation des actifs et le soutien à la liquidité des besoins de financement, et constitue une partie importante du scénario PayFi, mais n'est pas équivalent à PayFi lui-même.

Ainsi, PayFi est une application innovante intégrant les paiements Web3, DeFi et RWA, couvrant des activités financières telles que les paiements d'actifs numériques, le commerce et le prêt, la gestion d'actifs et l'investissement. Grâce à la technologie blockchain et aux contrats intelligents, PayFi améliore non seulement l'efficacité des paiements financiers mondiaux, mais réduit également les frictions et les coûts des services de paiement financiers traditionnels.

Signification et valeur de PayFi

La valeur fondamentale de PayFi réside dans la promotion de l'application des actifs numériques dans des scénarios du monde réel. D'un côté, cela peut aider les entreprises de paiement financières traditionnelles à élargir leur marché en utilisant la technologie blockchain. D'un autre côté, la communauté Web3 peut utiliser le support de paiement et la technologie blockchain pour résoudre les points de douleur de la finance traditionnelle, réalisant ainsi des paradigmes financiers innovants et des expériences produit.

Le paiement Web3 actuel est encore à un stade précoce, utilisant principalement les devises numériques comme moyen de paiement, dans des scénarios tels que les transferts transfrontaliers, les OTC et les cartes de paiement. Cette approche semi-centralisée a du mal à tirer pleinement parti des avantages de l'écosystème DeFi en chaîne, avec des cas d'utilisation limités.

Avec le développement de PayFi, les modes de circulation de valeur basés sur le chiffrement et les contrats intelligents vont accélérer l'intégration des paiements Web3 et des services financiers DeFi, améliorant l'utilité et l'efficacité des actifs numériques dans les transactions quotidiennes et les environnements financiers complexes.

PayFi a le potentiel de briser la séparation de longue date entre la finance traditionnelle et le chiffrement, devenant ainsi une force clé pour promouvoir l'application à grande échelle des cryptomonnaies. Il ne se contente pas de résoudre des problèmes superficiels de paiement Web3, tels que le transfert de fonds transfrontaliers et l'inclusion financière, mais s'engage également à séparer efficacement les flux d'informations de transaction et les flux de fonds, formant un consensus sur les flux de fonds dans le livre de comptes unifié de la blockchain, améliorant ainsi l'efficacité de l'ensemble de l'industrie Web3.

Avantages de PayFi de Solana

Solana a des avantages uniques dans le développement de PayFi :

1. Couche de règlement de la blockchain : Les caractéristiques de haute capacité, de faible coût et de règlement rapide de Solana, associées à l'amélioration des performances apportée par la mise à niveau Firedancer, fournissent une infrastructure de base idéale pour les projets PayFi.

2. Couche monétaire : Solana collabore avec plusieurs institutions pour promouvoir l'utilisation des stablecoins dans l'écosystème. Actuellement, le montant total des stablecoins sur Solana atteint 3,6 milliards de dollars, y compris USDC, USDT, PYUSD et USDY.

3. Couches de garde d'actifs : L'écosystème Solana accorde une grande importance à la sécurité des contrats intelligents, à la gestion des clés privées et à la compatibilité avec la finance traditionnelle et la DeFi, afin de garantir la souveraineté individuelle.

4. Niveau de conformité : Les projets de l'écosystème Solana se concentrent sur les exigences KYC/AML/CTF et s'efforcent de s'adapter aux lois et réglementations de chaque juridiction.

5. Couche d'application : Solana a construit une variété de scénarios d'application B2C, couvrant le shopping en ligne, le commerce social, les événements hors ligne et les jeux, entre autres domaines. En même temps, elle s'implique activement sur le marché B2B, fournissant un soutien au commerce transfrontalier et à la finance de la chaîne d'approvisionnement.

Solana s'affirme progressivement comme la "chaîne de paiement", devenant la solution blockchain de choix pour les produits et services de consommation, de vente au détail et de paiement. Sa stratégie est claire : établir une économie en ligne grâce à la DeFi et réaliser des applications à grande échelle grâce à PayFi.

Conclusion

À long terme, la transformation de l'industrie Web3 vers des scénarios de consommation hors chaîne et réels est devenue une tendance. PayFi offre une voie concrète pour les slogans "rendre DeFi à nouveau grand" et "promouvoir l'application à grande échelle des chiffrement".

PayFi non seulement améliore l'efficacité des paiements traditionnels, mais plus important encore, il crée un tout nouveau marché financier, reliant véritablement la finance traditionnelle et le chiffrement. Grâce au développement des stablecoins, PayFi a accéléré l'intégration des services de paiement et financiers, fournissant une impulsion clé pour l'écosystème financier de demain.

Dans ce marché émergent, les participants façonneront ensemble un système financier plus ouvert et plus efficace. PayFi devrait devenir une force importante pour promouvoir l'innovation financière et la finance inclusive, apportant un impact profond sur le paysage financier mondial.