Le marché des cryptoactifs est sur le point de rencontrer plusieurs facteurs clés

Une étude récente a souligné que les facteurs clés pouvant influencer le marché des cryptoactifs dans les mois à venir incluent la tendance saisonnière "Uptober", les variations des taux d'intérêt, ainsi que la mise à niveau majeure imminente d'Ethereum. Bien que les tendances historiques et les développements structurels offrent un potentiel, le marché reste sensible aux facteurs macroéconomiques et attend des catalyseurs plus clairs pour favoriser une croissance durable.

Le rapport de recherche souligne que la technologie, la géopolitique et les événements structurels pourraient influencer la volatilité du marché des cryptoactifs dans les mois à venir. Le rapport mentionne que la tendance saisonnière "Uptober", les ajustements de la politique des taux d'intérêt, le développement des produits financiers liés au bitcoin, ainsi que les mises à niveau majeures d'Ethereum, sont tous des éléments que le marché doit suivre de près.

Octobre : le mois haussier des cryptoactifs ?

Le mois d'octobre a toujours été fort dans le marché des Cryptoactifs, surnommé "Uptober". Le rapport indique que les données historiques montrent que plus de 70% des Bitcoin en octobre ont obtenu un rendement positif.

"Bien que les performances passées ne puissent pas prédire l'avenir, la popularité du concept d'Uptober pourrait influencer le sentiment du marché, entraînant ainsi une performance positive du Bitcoin en octobre de cette année", explique le rapport.

L'impact des variations des taux d'intérêt sur la capitalisation des cryptoactifs

Bien que la politique des taux d'intérêt ait récemment été ajustée, le rapport indique que le marché des cryptoactifs n'a pas encore montré l'impact positif attendu. Les données montrent que la corrélation entre la capitalisation boursière globale des cryptoactifs et le taux d'intérêt de référence reste faible, à seulement 0,46.

"Depuis la mi-septembre, nous n'avons pas encore vu les prix des cryptoactifs rebondir comme prévu, le marché semble attendre une stabilité plus durable avant de faire un ajustement directionnel clair", explique le rapport.

De plus, le rapport ajoute que l'apparition tardive des cryptoactifs et le manque de données historiques rendent difficile la prévision de leur réaction aux cycles des taux d'intérêt. "Les cryptoactifs sont principalement apparus au début et au milieu des années 2010, période durant laquelle les taux d'intérêt étaient proches de zéro la plupart du temps. Par conséquent, par rapport aux taux d'intérêt bas, la stabilité des taux d'intérêt pourrait être plus favorable au marché des jetons."

Les nouveaux produits financiers devraient approfondir la liquidité du marché

Un autre catalyseur potentiel est l'approbation récente de produits financiers liés au Bitcoin. Le rapport prévoit que cela pourrait approfondir la liquidité et attirer davantage de nouveaux participants sur le marché. "Avec de nouveaux outils financiers, les investisseurs peuvent désormais participer au marché de manière plus flexible, ce qui stimule la liquidité des actifs sous-jacents", note le rapport. Ce développement pourrait déclencher un cycle de rétroaction positif, améliorer la structure du marché et faciliter l'entrée des investisseurs institutionnels dans le domaine des actifs numériques.

L'impact de la mise à niveau d'Ethereum sur le développement à long terme

La mise à niveau d'Ethereum "Pectra" à venir est un autre développement digne d'attention. La mise à niveau Pectra combine plusieurs améliorations techniques et mettra en œuvre plus de 30 propositions d'amélioration d'Ethereum (EIP) pour améliorer l'efficacité du réseau, optimiser les opérations des validateurs et étendre les fonctionnalités d'abstraction des comptes.

"Bien que Pectra aura un impact profond sur les fonctionnalités d'Ethereum, nous pensons que cette mise à niveau a principalement une signification structurelle, plutôt qu'un catalyseur pour faire monter les prix à court terme", a expliqué le rapport. Ils estiment que l'impact à long terme de Pectra améliorera l'efficacité opérationnelle et l'adoption d'Ethereum, mais il est peu probable qu'il provoque une flambée du prix de l'éther à court terme.

Dans l'ensemble, la conclusion du rapport est que le marché des cryptoactifs est actuellement en phase d'attente, en attendant des catalyseurs macroéconomiques ou structurels plus clairs pour stimuler une croissance durable.

"La sensibilité de l'écosystème de chiffrement aux facteurs macroéconomiques augmente progressivement, nous attendons le prochain catalyseur important pour stimuler le développement et améliorer la participation des détaillants, ce qui apportera une croissance à long terme à l'écosystème", résume le rapport.