Comment obtenir des rendements élevés sur de nouvelles blockchains pendant les périodes de volatilité du marché

Dans le contexte macroéconomique actuel, il existe encore de nombreux facteurs d'incertitude, et l'impact des politiques tarifaires et d'autres facteurs a conduit à une performance médiocre des actions technologiques. Depuis le lancement de l'ETF physique, le Bitcoin est progressivement passé d'un actif de niche à un point d'attention majeur pour la finance traditionnelle, et ses mouvements de prix sont de plus en plus influencés par l'économie macroéconomique.

Le marché est en consolidation dans la fourchette de 82000 à 88000 depuis deux mois. Les altcoins sur le marché secondaire manquent de nouvelles narrations, et il n'y a pas d'opportunités durables sur le marché primaire. Dans un tel environnement de marché, en plus d'opter pour l'attentisme, les investisseurs peuvent également envisager d'utiliser leurs cryptomonnaies de qualité et stablecoins pour le minage, afin d'obtenir des revenus passifs.

Il convient de noter que certaines nouvelles chaînes publiques émergentes lancent des mécanismes de minage innovants. Par exemple, une chaîne publique a introduit le mécanisme de preuve de liquidité (PoL), avec des taux de rendement annualisés dépassant même 100 % pour certains projets. Examinons de plus près le fonctionnement de ce nouveau modèle de minage.

Comment le mécanisme PoL crée un cycle vertueux

1. Les utilisateurs fournissent de la liquidité : les investisseurs injectent des actifs dans le pool de liquidité de l'application décentralisée (dApp), obtiennent des jetons de reçu correspondants et les mettent en jeu pour gagner des récompenses, fournissant ainsi une liquidité initiale à l'écosystème.

2. Attribution des ressources aux validateurs : Les validateurs distribuent les jetons de récompense aux pools de récompense les plus rentables en fonction des incitations offertes par chaque dApp. À mesure que davantage de récompenses affluent vers les pools populaires, le rendement des utilisateurs augmente, attirant ainsi plus d'utilisateurs à participer.

3. Concurrence saine entre les dApps : pour attirer la distribution des récompenses des validateurs, chaque dApp augmente les mesures d'incitation (comme l'augmentation des récompenses en jetons natifs), approfondissant ainsi la liquidité.

4. Délégation des utilisateurs : Les utilisateurs peuvent déléguer les récompenses obtenues à des validateurs performants, augmentant ainsi le poids de leur proposition de bloc et leur permettant d'obtenir plus de récompenses de partage. Cela incite les validateurs à continuer d'optimiser leur stratégie de distribution, créant ainsi un retour d'information positif.

5. Expansion de l'écosystème : Avec l'augmentation de la liquidité et de l'engagement des utilisateurs, le volume des transactions et le taux d'utilisation des dApps augmentent, la valeur du réseau croît, attirant davantage d'utilisateurs et de développeurs, et accélérant le cercle vertueux.

Ce mécanisme permet d'établir une relation de collaboration entre les dApps, les utilisateurs et les validateurs, résolvant efficacement les problèmes de liquidité insuffisante et de répartition inégale des actifs présents dans les systèmes de preuve de participation traditionnels.

Suggestions de stratégie de minage

( 1. Une stratégie solide centrée sur les principales pièces bleues et les produits dérivés de staking liquide )LSD###

Idée principale : choisir un portefeuille d'actifs relativement essentiels, avec une profondeur de liquidité importante et une volatilité relativement modérée, par exemple :

• Version emballée des jetons natifs / LSD (comme les jetons de staking, les jetons de liquidité, etc.)
• Emballage Ethereum / LSD (comme divers tokens Ethereum stakés)
• Emballage de Bitcoin / stablecoin

Avantages :

• Réduire le risque de fluctuations extrêmes des prix des pièces
• Profitez d'une meilleure profondeur de liquidité
• Peut obtenir des revenus multiples simultanément : les revenus de staking de LSD eux-mêmes plus les récompenses de mining de liquidité.

Sources potentielles de revenus :

• Mining de liquidité (récompenses LP + récompenses PoL)
• Revenus intégrés de LSD (certaines LSD continueront à accumuler des récompenses de staking)
• Partage des bénéfices de corruption du protocole (si le protocole où se trouve le LSD corrompt activement les validateurs)

Avertissement de risque :

• Faites attention aux problèmes de décote ou de prime qui peuvent exister entre les tokens LSD.
• Choisissez le validateur approprié pour obtenir un rendement optimal
• Équilibrer la taille des fonds, le taux de rendement annuel et les coûts de gas et de frais.

( 2. Stratégie de faible volatilité pour les stablecoins par rapport aux stablecoins

Idée principale : choisir des paires de trading entre stablecoins pour réduire le risque de perte impermanente dû à la volatilité des prix.

Avantages : Les actifs eux-mêmes sont relativement stables, adaptés aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque.

Sources de revenus potentiels :

• Incitations PoL (émission de tokens de récompense + pots-de-vin du protocole)
• Revenus des frais de transaction
• Récompenses ou airdrops supplémentaires possibles pour les parties au protocole

Avertissement de risque :

• Surveiller le risque de crédit des stablecoins eux-mêmes
• Le taux de rendement est généralement relativement bas
• La corruption des protocoles peut être instable

) 3. Stratégies de rendement élevé à court terme pour les Meme coins à haut risque / pools de nouveaux tokens

Idée principale : choisir des paires de trading de Meme coins / nouveaux tokens récemment lancés ou très populaires avec des tokens de premier plan, afin de saisir les opportunités de haut APR à court terme.

Stratégie : Gagner des récompenses pendant la phase de haut APR, échanger opportunément les gains contre des actifs de premier ordre ou des stablecoins, afin d'éviter les risques potentiels de baisse des prix des devises par la suite.

Sources de revenus potentiels :

• Récompenses PoL : Les nouveaux projets offrent souvent de nombreux pots-de-vin pour attirer la liquidité.
• Taux d'APR extrêmement élevés ou airdrop : mesures incitatives pour attirer les utilisateurs à court terme

Avertissement de risque :

• Risque de forte volatilité des prix / risque de fuite du projet
• Le risque de perte impermanente est élevé
• Suivre de près les variations de données : TVL, volume des transactions, montant restant de la corruption des protocoles, etc.

Conclusion : Il est essentiel d'ajuster les stratégies de manière flexible

Dans cet écosystème minier innovant, les différents protocoles ajustent constamment leurs stratégies de corruption pour attirer la liquidité et se disputer la répartition des récompenses. Par conséquent, la meilleure stratégie n'est pas de rester figé sur un seul pool, mais d'adopter une approche "investissement diversifié + ajustement dynamique" :

• Une partie des fonds est allouée à des pools LSD/stables/blue chip relativement solides.
• Une petite partie des fonds pour essayer des altcoins ou des pools de Meme à haut risque et à forte volatilité, en visant des rendements élevés.
• Suivre régulièrement les données sur l'APR des pools, les commissions des validateurs, les pots-de-vin des protocoles, etc., afin d'optimiser rapidement les stratégies minières.

Enfin, il est impératif de prêter attention à la sécurité du projet : évaluer les risques contractuels du nouveau protocole, la rationalité du modèle économique des tokens, le contexte de l'équipe, etc. Bien qu'un rendement annuel en pourcentage (APY) élevé soit tentant, il existe tout de même des risques de défaillance ou de vulnérabilités contractuelles dans les projets écologiques précoces. Les investissements doivent être prudents.

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