Des jouets de geek à la nouvelle coqueluche de Wall Street : l'essor de la Finance décentralisée et l'essor des ETF

Ces dernières années, la Finance décentralisée ( DeFi ) est devenue un sujet de conversation populaire dans le monde de la finance. Des premières expériences sur Ethereum aux nouveaux domaines émergents qui attirent l'attention des grands noms de Wall Street, la DeFi a connu un développement incroyable.

Entre 2020 et 2021, la valeur totale des actifs verrouillés dans le marché de la Finance décentralisée (TVL) est passée de quelques milliards de dollars à un pic de 178 milliards de dollars. Certains nouveaux protocoles sont rapidement devenus des projets phares dans le monde de la cryptographie. Cependant, pour les investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste comme un labyrinthe, avec des opérations complexes et des risques non négligeables. Les données montrent que la proportion des institutions financières traditionnelles entrant sur le marché est inférieure à 5 %.

Pour résoudre ce problème, l'ETF décentralisé ( DeETF ) a vu le jour. Il combine la commodité des ETF traditionnels et la transparence de la blockchain, devenant un pont entre la Finance décentralisée et les investisseurs traditionnels.

Finance décentralisée au développement des ETF

Première exploration (2017-2019)

Entre 2017 et 2018, des projets comme MakerDAO et Compound ont montré pour la première fois la possibilité de la Finance décentralisée. L'émergence d'Uniswap a simplifié les échanges en chaîne. À la fin de 2019, la TVL de la Finance décentralisée était proche de 600 millions de dollars.

Éruption du marché et formation du concept ( 2020-2021)

La pandémie de 2020 a entraîné un afflux massif de capitaux sur le marché des cryptomonnaies. La TVL de la Finance décentralisée est passée de 1 milliard de dollars à 178 milliards de dollars. De nouveaux modèles apparaissent sans cesse, mais cela a également exposé d'énormes barrières à l'entrée.

À ce moment-là, certaines entreprises financières traditionnelles commencent à se positionner. Des institutions comme DeFi Technologies Inc. lancent des produits financiers qui suivent les protocoles de Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs de participer à la Finance décentralisée comme s'ils achetaient et vendaient des actions. Des plateformes décentralisées comme DeETF.org commencent également à essayer de gérer des portefeuilles ETF avec des contrats intelligents.

Réorganisation du marché et maturité des modèles ( 2022-2023)

Une série d'événements imprévus au début de 2022 a entraîné une chute importante du TVL du marché de la Finance décentralisée. Cependant, la crise a également créé des opportunités, favorisant le développement et la maturation des ETF. Deux modèles principaux se sont progressivement formés :

1. Canaux financiers traditionnels : les institutions lancent davantage de produits ETP solides, cotés sur des bourses traditionnelles.

2. Modèle décentralisé sur la chaîne : gestion d'actifs et transactions de portefeuille réalisées par des contrats intelligents, sans besoin de dépôt centralisé.

Les avantages et défis de l'ETF décentralisé

Avantages :

• Le seuil de participation a été considérablement abaissé
• Investissement plus transparent et flexible
• Contrôle des risques et diversification des investissements

Défi:

• Environnement de réglementation incertain
• Risques de sécurité des contrats intelligents

Malgré les défis, le DeETF est toujours considéré comme une innovation importante pour les marchés financiers futurs, rendant la gestion des actifs plus démocratique et intelligente.

Développement diversifié de la piste DeETF

De un modèle unique à une exploration multiple

DeETF évolue actuellement selon deux voies :

1. Chemin financier traditionnel : émettre des produits ETP par le biais des échanges.

2. Chemin décentralisé 100% sur la chaîne : les utilisateurs peuvent créer, échanger et gérer directement des portefeuilles d'actifs sur la chaîne.

DeETF.org, Sosovalue et d'autres plateformes deviennent des pionniers des portefeuilles d'actifs natifs sur la chaîne. Du côté institutionnel, Securitize et d'autres tokenisent des actifs financiers traditionnels pour les introduire sur le marché en chaîne.

Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents

Des projets émergents comme YAMA tentent de rendre le DeETF plus "intelligent". Il a construit un système de recommandation d'allocation d'actifs alimenté par l'IA, où les utilisateurs n'ont qu'à saisir leurs besoins pour obtenir des portefeuilles recommandés. Cela représente l'évolution de la plateforme DeETF d'un "outil structurel" vers un "assistant de recherche et d'investissement intelligent".

La différenciation dans le secteur DeETF

Actuellement, le secteur des ETF décentralisés a formé plusieurs pistes de développement différentes :

• Mettre l'accent sur la configuration autonome de l'utilisateur
• Lancement de produits ETF thématiques sur chaîne
• Se concentrer sur les produits d'index standard
• Exploration de la conformité destinée aux particuliers et aux institutions
• Introduire des technologies telles que l'IA pour réaliser une allocation d'actifs intelligente

La tendance globale est de passer de "pure outil" à "prestataire de stratégie", reflétant une expérience financière qui se simplifie et qui élimine les barrières professionnelles.

Conclusion

DeETF devient une branche importante de la finance en chaîne, assumant la tâche de populariser la Finance décentralisée et de réduire les barrières à l'entrée. Au cours des 5 prochaines années, avec la croissance rapide du marché de la Finance décentralisée, DeETF devrait devenir l'un des principaux cas d'application de la gestion d'actifs en chaîne.

De MakerDAO à YAMA, chaque avancée dans la Finance décentralisée redéfinit les concepts de liberté financière, de transparence et d'inclusion. DeETF redéfinit la gestion des actifs sur la chaîne, insufflant une nouvelle imagination dans ce domaine. Bien que l'histoire soit encore en cours, l'avenir a déjà commencé à se dessiner.