Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : sentiment du marché morose, hausse des stablecoins montre un retour de fonds

Aperçu du marché

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse avec des fluctuations, l'indice de sentiment du marché passant de 11 % à 8 %. La capitalisation des stablecoins a commencé à connaître une forte hausse, avec l'USDT atteignant 142,7 milliards de dollars et l'USDC atteignant 57,2 milliards de dollars, enregistrant respectivement une hausse de 0,49 % et 2,32 %, ce qui indique que les fonds institutionnels reviennent sur le marché, principalement avec une augmentation des fonds américains. Bien que la publication des données économiques et la sortie du livre de la Réserve fédérale aient atténué les craintes du marché concernant une récession de l'économie américaine, les récents changements de politique ont entraîné une forte volatilité du prix du Bitcoin, exacerbant la panique sur le marché, la plupart des jetons alternatifs sous-performant par rapport à l'indice de référence.

Prédictions des actifs de la semaine prochaine

Actif haussier : BTC, S, AAVE, BERA

BTC : La tendance récente du BTC est faible, principalement en raison des facteurs macroéconomiques et de la pression de vente à des niveaux élevés. Cependant, l'environnement macroéconomique a connu des changements positifs, et le marché commence à anticiper trois baisses de taux de la Réserve fédérale cette année. D'après les données on-chain, la plupart des détenteurs n'ont pas vendu lors de cette baisse, mais ont plutôt commencé à accumuler, optimistes quant à la tendance du BTC la semaine prochaine.

S : Bien que le jeton S ait baissé cette semaine, les fondamentaux de Sonic sont restés inchangés. Le TVL de Sonic continue d'enregistrer une hausse de 9,23 %. Les principaux projets DeFi sur la chaîne maintiennent des APY élevés, se classant au 6e rang des revenus quotidiens, bien au-dessus des autres chaînes avec un TVL similaire. La baisse du jeton S suit principalement celle du marché, les fondamentaux restent solides.

AAVE : Cette semaine, AAVE a augmenté de 21,38 % malgré la tendance générale, avec une croissance de 5,86 % de la TVL. Cela est principalement dû à l'optimisation des propositions de gouvernance et au soutien de la Maison Blanche pour l'abrogation des règles de rapport sur les transactions DeFi. AAVE devrait conduire la vague de rachat DeFi et revitaliser l'industrie.

BERA: Bien que le prix de BERA ait baissé, les données sur la chaîne Berachain continuent de connaître une hausse. Des projets DeFi majeurs comme Infrared Finance et BEX maintiennent un APY élevé, attirant les utilisateurs. La baisse de BERA est principalement influencée par l'environnement du marché, mais la logique de hausse demeure.

Sous-jacent baissier : APE, APT, MERL, TON

APE : L'engouement pour les NFT et le Gamefi diminue, APE manque de nouveaux flux de capitaux. Une grande libération est imminente, faisant face à une pression de vente.

APT : Bien qu'il bénéficie des demandes d'ETF, il n'est pas inclus dans la liste des réserves de chiffrement mentionnée par Trump. Le déverrouillage imminent pourrait aggraver la pression de vente.

MERL : La TVL de Merlin a considérablement diminué, principalement en raison du retrait continu de fonds des projets écologiques, ce qui pourrait entraîner une baisse supplémentaire.

TON: La TVL sur la chaîne continue de diminuer, l'enthousiasme pour le SocialFi n'est plus là, l'effet de rendement pour les utilisateurs s'affaiblit, et pourrait continuer à baisser.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

L'indice de sentiment du marché est tombé à 8%, entrant dans la zone de peur extrême.

Secteurs tendance

Aave

Aave se distingue, avec une hausse de 5,86 % du TVL et une augmentation de 21,38 % du prix du jeton. Cela est principalement dû à des propositions d'optimisation de la gouvernance et des réglementations favorables. À l'avenir, cela pourrait conduire à un modèle de croissance des dividendes DeFi, mais actuellement, le ratio cours/bénéfice est supérieur à celui de Maker, ce qui rend le rapport qualité-prix relativement faible.

Berachain

La hausse de la TVL de Berachain est de 17,21 %, atteignant 3,449 milliards de dollars. Elle s'appuie principalement sur un APY élevé pour attirer les utilisateurs, mais le prix du jeton BERA a corrigé de 12,94 %. La clé de développement futur réside dans le maintien de hauts rendements des projets DeFi et l'augmentation du taux de staking.

Aperçu général des thèmes du marché

Le secteur PayFi a obtenu les meilleures performances, tandis que le secteur Sociafi a obtenu les pires performances.

Prévision des grands événements Crypto de la semaine prochaine

• 12 mars : publication du taux d'inflation annuel de l'IPC américain de février
• 13 mars : L'événement Web3 Amsterdam 2025 a lieu

Résumé

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a connu des fluctuations à la baisse, avec un sentiment morose. Les fonds des stablecoins sont revenus et certains projets phares se sont bien comportés, mais l'ensemble reste affecté par l'incertitude macroéconomique. Les investisseurs doivent prêter attention aux données en chaîne, à l'évolution des politiques et aux événements de déblocage pour saisir les opportunités et éviter les risques.