Opportunités d'Arbitrage dans le domaine de la Finance décentralisée : Yield Token sur le protocole Pendle
Dans le marché de la Finance décentralisée, une opportunité d'Arbitrage intéressante émerge discrètement. Grâce à une analyse précise du mécanisme des Yield Tokens (YT) dans le protocole Pendle, nous avons découvert une stratégie d'investissement à haut rendement potentielle. Cette stratégie pourrait non seulement générer des bénéfices considérables, mais elle présente également des risques relativement contrôlables.
Introduction au Token de Rendement
Le Yield Token est une composante essentielle du protocole Pendle, représentant le droit aux futurs rendements d'un actif générant des revenus. Lorsque certaines stablecoins sont tokenisées, elles sont divisées en deux parties : le Principal Token (PT) et le Yield Token (YT). Le PT représente un revenu fixe, avec un risque relativement faible ; tandis que le YT, bien qu'il soit plus volatile, est souvent sous-estimé par le marché.
Opportunités de marché actuelles
Actuellement, le YT de csUSDL (un stablecoin soutenu par des obligations d'État) présente un état sous-évalué sur Pendle. Cette sous-évaluation provient principalement de l'incapacité du marché à évaluer correctement la valeur des points d'airdrop associés au YT.
Supposons d'investir 1 000 dollars pour acheter csUSDL YT échéant le 31 juillet 2025 :
Taux de rendement annuel de base : environ 4 %
Taux de rendement annualisé implicite du marché : environ 10%
Prix actuel de YT : environ 0,0143 dollars
Quantité achetable : environ 70,130
Points gagnés par jour : 30 Coinshift Points
Analyse des stratégies d'Arbitrage
Bien que le rendement de YT soit inférieur à celui de l'actif sous-jacent en apparence, sa véritable valeur réside dans les revenus de points négligés. Ces points pourraient se transformer à l'avenir en un retour sur capital considérable.
Estimation de la valeur des points
Supposons de détenir jusqu'à l'échéance de 55 jours :
Total des gains en points : environ 116 millions
Total des points prévus pour l'airdrop : 24,1 milliards
Hypothèse de proportion d'airdrop : 5 %
Valeur estimée de l'émission de jetons : 150 millions de dollars
Selon ce calcul, chaque point vaut environ 0,0000311 dollar. Donc, après 55 jours, la valeur totale des points pourrait atteindre environ 3 601 dollars. Ajouté aux revenus de base, le rendement total pourrait dépasser 260 %.
estimation prudente
Même si l'évaluation de l'émission de tokens est réduite de moitié, le taux de rendement peut atteindre environ 80 %. Étant donné que la dernière évaluation de financement du projet est de 150 millions de dollars, cette attente reste raisonnablement fondée.
Avantages de la stratégie
Haute levier : Le prix de YT n'est qu'à environ 1,5 % de l'actif sous-jacent, offrant un grand espace de levier.
Flexibilité : possibilité de vendre YT à tout moment ou de définir des ordres à cours limité, maintenant ainsi une liquidité élevée.
Déséquilibre du marché : La sous-évaluation actuelle de YT sur le marché offre une rare opportunité d'Arbitrage.
Avertissement de risque
Bien que cette stratégie semble assez attrayante, elle comporte néanmoins certains risques :
La politique d'airdrop pourrait changer
L'évaluation de l'émission de jetons peut être inférieure aux attentes.
Les changements dans le sentiment du marché peuvent influencer le prix de YT.
Les investisseurs devraient effectuer des recherches approfondies, comprendre les mécanismes associés et allouer raisonnablement leurs positions en fonction de leur tolérance au risque.
Dans l'ensemble, pour les investisseurs prêts à prendre certains risques et à rechercher des rendements élevés, cela pourrait être une opportunité d'arbitrage intéressante sur le marché de la Finance décentralisée. Cependant, le marché évolue rapidement, et une fois que cette opportunité sera largement reconnue, le prix de YT pourrait s'ajuster rapidement. Par conséquent, il est tout aussi important d'agir rapidement et de prendre des décisions réfléchies.
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CoffeeNFTs
· 07-06 23:12
Ce piège est trop sauvage, je m'en vais.
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HodlKumamon
· 07-06 23:03
Pas avare, pas avare, mais les statistiques montrent que les gains sont en effet considérables~
Voir l'originalRépondre0
GweiTooHigh
· 07-06 22:57
Mort au moins trois fois de pigeons, hahaha c'est vraiment délicieux?
Arbitrage Pendle protocole YT : une excellente opportunité d'investissement DeFi à haut levier et faible risque
Opportunités d'Arbitrage dans le domaine de la Finance décentralisée : Yield Token sur le protocole Pendle
Dans le marché de la Finance décentralisée, une opportunité d'Arbitrage intéressante émerge discrètement. Grâce à une analyse précise du mécanisme des Yield Tokens (YT) dans le protocole Pendle, nous avons découvert une stratégie d'investissement à haut rendement potentielle. Cette stratégie pourrait non seulement générer des bénéfices considérables, mais elle présente également des risques relativement contrôlables.
Introduction au Token de Rendement
Le Yield Token est une composante essentielle du protocole Pendle, représentant le droit aux futurs rendements d'un actif générant des revenus. Lorsque certaines stablecoins sont tokenisées, elles sont divisées en deux parties : le Principal Token (PT) et le Yield Token (YT). Le PT représente un revenu fixe, avec un risque relativement faible ; tandis que le YT, bien qu'il soit plus volatile, est souvent sous-estimé par le marché.
Opportunités de marché actuelles
Actuellement, le YT de csUSDL (un stablecoin soutenu par des obligations d'État) présente un état sous-évalué sur Pendle. Cette sous-évaluation provient principalement de l'incapacité du marché à évaluer correctement la valeur des points d'airdrop associés au YT.
Supposons d'investir 1 000 dollars pour acheter csUSDL YT échéant le 31 juillet 2025 :
Analyse des stratégies d'Arbitrage
Bien que le rendement de YT soit inférieur à celui de l'actif sous-jacent en apparence, sa véritable valeur réside dans les revenus de points négligés. Ces points pourraient se transformer à l'avenir en un retour sur capital considérable.
Estimation de la valeur des points
Supposons de détenir jusqu'à l'échéance de 55 jours :
Selon ce calcul, chaque point vaut environ 0,0000311 dollar. Donc, après 55 jours, la valeur totale des points pourrait atteindre environ 3 601 dollars. Ajouté aux revenus de base, le rendement total pourrait dépasser 260 %.
estimation prudente
Même si l'évaluation de l'émission de tokens est réduite de moitié, le taux de rendement peut atteindre environ 80 %. Étant donné que la dernière évaluation de financement du projet est de 150 millions de dollars, cette attente reste raisonnablement fondée.
Avantages de la stratégie
Avertissement de risque
Bien que cette stratégie semble assez attrayante, elle comporte néanmoins certains risques :
Les investisseurs devraient effectuer des recherches approfondies, comprendre les mécanismes associés et allouer raisonnablement leurs positions en fonction de leur tolérance au risque.
Dans l'ensemble, pour les investisseurs prêts à prendre certains risques et à rechercher des rendements élevés, cela pourrait être une opportunité d'arbitrage intéressante sur le marché de la Finance décentralisée. Cependant, le marché évolue rapidement, et une fois que cette opportunité sera largement reconnue, le prix de YT pourrait s'ajuster rapidement. Par conséquent, il est tout aussi important d'agir rapidement et de prendre des décisions réfléchies.