Analyse du système fiscal et réglementaire des cryptoactifs en Malaisie

1. Aperçu du système fiscal de la Malaisie

La Malaisie applique un système fiscal qui combine impôts directs et indirects. Les impôts directs comprennent l'impôt sur le revenu, l'impôt sur les bénéfices immobiliers et l'impôt sur le revenu pétrolier, entre autres ; les impôts indirects couvrent les taxes sur la production nationale, les droits de douane, la taxe de vente, la taxe sur les services et la taxe sur les timbres, etc. Le gouvernement fédéral est responsable de l'élaboration des politiques fiscales nationales, qui sont mises en œuvre par le Département des douanes intérieures et le Département royal des douanes. Les gouvernements des États prélèvent des impôts locaux tels que la taxe foncière et la taxe sur les minéraux.

Principaux impôts

1. Impôt sur les sociétés : le taux varie en fonction de la nature de l'entreprise et du niveau de revenu, généralement entre 15 % et 24 %.

2. Impôt sur le revenu des personnes physiques : Les résidents sont soumis à un taux progressif de 0 % à 30 %, tandis que le taux fixe pour les non-résidents est de 30 %.

3. Retenue d'impôt : pour les entreprises ou les particuliers non résidents, le taux varie selon le type de revenu, généralement entre 10 % et 15 %.

4. Impôt sur les bénéfices immobiliers : le taux diminue en fonction de la durée de détention, allant de 30 % à 5 %.

5. Droits d'importation et d'exportation : Les taux d'importation varient en fonction des types de produits et des accords commerciaux, tandis que certains produits de ressources sont soumis à une taxe à l'exportation de 0 à 20 %.

2. Position légale des cryptoactifs et politique fiscale

La Malaisie ne reconnaît pas le statut de monnaie légale des cryptoactifs, mais la Commission des valeurs mobilières a inclus certains jetons dans la catégorie des "actifs numériques", soumis à la réglementation de la Loi sur les marchés de capitaux et les services.

Actuellement, la Malaisie n'impose pas de taxe sur les plus-values pour les particuliers détenant des cryptoactifs. Cependant, si un particulier ou une entreprise s'engage dans des activités de trading de cryptoactifs fréquentes, cela peut être considéré comme un "day trader" et ses gains seront taxés comme des revenus d'exploitation. Les critères de jugement incluent la quantité détenue, la durée de détention, la fréquence des transactions, la motivation des transactions, et plusieurs autres facteurs.

Pour les contribuables considérés comme des traders à court terme, le calcul des gains imposables se fait par la différence entre le prix de cession des cryptoactifs et le coût d'acquisition. Les revenus reçus sous forme de cryptoactifs doivent être reconnus comme des revenus imposables selon la juste valeur marchande au moment de la réception.

Il convient de noter que les frais et coûts directement liés aux transactions de cryptoactifs peuvent généralement être déduits avant impôt, ce qui inclut les dépenses d'intérêts et autres coûts de conformité.

3. Évolution du cadre de réglementation des Cryptoactifs

La Malaisie met progressivement en place un système de double réglementation centré sur la Commission des valeurs mobilières et la Banque nationale, respectivement responsables de la réglementation des attributs de sécurité des cryptoactifs et de la gestion de la stabilité financière. Les principales étapes de développement sont les suivantes :

2014 : La banque nationale précise que les cryptoactifs n'ont pas le statut de monnaie légale.

2018 : Publication d'un projet de guide sur la lutte contre le blanchiment d'argent pour les cryptoactifs, exigeant que les plateformes mettent en œuvre des mesures strictes de vérification de l'identité des clients.

2019 : la Commission des valeurs mobilières a inclus les cryptoactifs présentant des caractéristiques de valeurs mobilières dans le champ d'application de la Loi sur les marchés de capitaux et les services.

2020 : Publication du "Guide des actifs numériques", réglementant plusieurs aspects tels que les ICO et le fonctionnement des échanges.

2021-2022 : Renforcer l'application de la loi contre les plateformes non autorisées, tout en se concentrant sur les nouveaux domaines émergents tels que DeFi et les stablecoins.

2024 : Révision du « Guide des actifs numériques », clarifiant davantage le statut des cryptoactifs en tant que titres et les exigences réglementaires associées.

4. Perspectives d'avenir

La Malaisie adopte une approche prudente et ouverte dans le domaine des cryptoactifs, tout en garantissant la stabilité financière et en laissant de la place pour l'innovation. Avec l'expansion du marché et l'apparition de nouvelles technologies, il est prévu que la réglementation évolue dans les directions suivantes :

1. Conformité approfondie : renforcer l'alignement avec les normes internationales, améliorer les mécanismes d'échange de données transfrontaliers, de réglementation des stablecoins, etc.

2. Coopération régionale : participer à la recherche sur les CBDC et promouvoir la collaboration réglementaire dans la région de l'ASEAN.

3. Numérisation fiscale : explorer un système de déclaration automatique pour les transactions de cryptoactifs afin d'améliorer l'efficacité de la collecte.

4. Régulation des nouveaux domaines : Élaboration de politiques appropriées pour les NFT, DeFi et autres nouvelles formes.

Dans l'ensemble, la Malaisie devrait, sous réserve d'un risque maîtrisé, libérer progressivement le potentiel de l'économie cryptoactif et établir une référence pour l'innovation financière régionale.