Rapport mensuel sur le marché des cryptoactifs d'avril 2024

Aperçu du marché

En avril 2024, le marché des cryptoactifs a connu des fluctuations significatives. Après avoir atteint un niveau record en mars, le prix du Bitcoin a chuté de plus de 5 % au début d'avril, tombant sous les 66 000 $. Tout au long du mois, le prix du Bitcoin a fluctué entre 73 000 et 60 000 $, principalement en raison de facteurs macroéconomiques et des changements dans le sentiment du marché.

Le marché des dérivés a anticipé cette baisse, le taux de financement des contrats à terme perpétuels Bitcoin a chuté, ce qui prédit un ajustement à venir. Le changement des attentes en matière de taux d'intérêt aux États-Unis pourrait être un autre facteur influençant le changement d'humeur autour de Bitcoin, rappelant aux gens que Bitcoin reste sensible aux changements macroéconomiques.

La chute inattendue de l'indice du dollar DXY a eu un effet positif sur le soutien du prix du Bitcoin. Les attentes des investisseurs concernant l'événement de halving du Bitcoin ont également influencé le sentiment du marché, mais en réalité, l'impact du halving sur le prix est limité. Bien que les flux de fonds des ETF aient légèrement ralenti, ils continuent néanmoins à soutenir le marché.

Innovation des produits d'investissement en chiffrement

Le fonds de liquidité numérique institutionnel BlackRock USD lancé par BlackRock ($BUIDL) est une innovation majeure d'avril. Ce fonds investit dans des actifs sûrs tels que les obligations d'État américaines, représentés par des jetons sur Ethereum, et les dividendes sont payés sous forme de jetons. Cela montre comment la blockchain peut améliorer la liquidité et l'accessibilité des actifs financiers traditionnels.

Le jeton $BUIDL est connecté à un pool de contrats intelligents USDC, permettant un rachat direct et une liquidité continue, offrant ainsi aux investisseurs institutionnels une méthode de gestion des fonds flexible.

Régulation et expansion régionale

L'Autorité monétaire de Hong Kong a approuvé les ETF au comptant pour Bitcoin et Ethereum, ce qui revêt une grande importance pour le marché asiatique. La Banque d'État de Bade-Wurtemberg en Allemagne a annoncé qu'elle proposera des services de trading et de garde de Cryptoactifs, reflétant le changement d'attitude des institutions financières traditionnelles envers les Cryptoactifs.

Ethereum fait face à davantage d'attention réglementaire, la SEC adopte une attitude prudente à l'égard des demandes d'ETF spot pour Ethereum. Consensys poursuit la SEC, contestation de la décision de classer l'ETH comme un jeton, ce qui pourrait clarifier le statut réglementaire d'Ethereum.

Réduction de moitié du Bitcoin

L'événement de réduction de moitié du Bitcoin qui a eu lieu en avril a réduit de moitié la récompense des blocs pour les mineurs. Bien qu'il n'ait pas eu d'impact direct sur le prix, cela pourrait entraîner à long terme une augmentation des frais de transaction. Le développement des réseaux de Layer 2 devrait permettre d'équilibrer la sécurité et les coûts.

Environnement macroéconomique

Le prix de l'or continue d'augmenter, bien que les avoirs du plus grand ETF sur l'or aux États-Unis aient diminué. Les banques centrales continuent d'acheter de l'or, principalement pour des raisons de diversification et de couverture des crises. Cela fait écho à la discussion dans le domaine des cryptoactifs sur le sujet de "chercher des alternatives au dollar".

Les données sur l'emploi américain et la réunion du FOMC sont très attendues. Le rapport trimestriel du Trésor a révélé des ajustements du plan d'émission d'obligations, affectant la liquidité du marché. À l'échelle mondiale, le Japon pourrait intervenir pour soutenir le yen, tandis que l'Afrique du Sud commence à réglementer les cryptoactifs.

Points saillants de l'industrie

• L'ancien PDG de Binance, Zhao Changpeng, a été condamné pour avoir enfreint les règles anti-blanchiment.
• Le fonds BUIDL de BlackRock a des actifs de plus de 375 millions de dollars.
• Hong Kong lance 6 ETF Bitcoin et Ethereum
• MicroStrategy a augmenté sa détention de Bitcoin à 214,400 jetons
• Consensys poursuit la SEC, ce qui pourrait influencer le positionnement réglementaire d'Ethereum
• L'Australie prévoit de lancer son premier ETF sur Bitcoin au comptant d'ici la fin de l'année.
• Tether s'étend sur la blockchain TON
• Le won sud-coréen devient la monnaie de cryptoactifs la plus active au premier trimestre 2024.
• Le prix des NFT Bored Ape s'effondre.
• Le ETF Bitcoin de BlackRock a attiré 15 milliards de dollars de flux en trois mois.
• Les développeurs de Solana résolvent le problème de congestion du réseau
• PayPal a lancé un service de transfert international avec le stablecoin PYUSD
• Sony Bank teste un projet de stablecoin sur Polygon

Analyse en chaîne

• L'intérêt global pour les jetons de contrefaçon est faible.
• Les principaux mineurs de Bitcoin restent rentables, tandis que les petits mineurs font face à des pressions.
• Le nombre total de cryptoactifs a augmenté pour atteindre environ 2,5 millions.
• La "phase d'engouement" du Bitcoin se refroidit, le marché pourrait être proche du fond.
• La couche 2 de Base de Coinbase affiche de solides performances, avec près de 9 millions d'utilisateurs.
• Les détenteurs à court terme vendent à perte, ce qui pourrait approcher le fond local.
• Activités sur la chaîne globalement calmes, volume des transactions en baisse

Résumé

En avril, la volatilité du marché des Cryptoactifs s'est intensifiée, avec le prix du Bitcoin oscillant entre 60 000 et 73 000 dollars. Les progrès réglementaires, les facteurs macroéconomiques et les innovations technologiques continuent de stimuler le développement du marché. Bien que confronté à des défis, l'augmentation de la participation des institutions et des facteurs positifs tels que l'expansion Layer 2 soutiennent toujours le développement à long terme de l'industrie.