Explorer le nouveau monde des cryptoactifs : de la spéculation à la véritable valeur

Les Cryptoactifs peuvent être comparés à une nouvelle planète en cours de développement. Bien que certaines personnes les considèrent comme un casino stérile et inutile, voire sale, les optimistes voient le potentiel de construire des systèmes financiers et des plateformes Internet plus avancés dans cette terre inexplorée.

Ce nouveau monde attire toutes sortes de colons, y compris des explorateurs attirés par les technologies de pointe, des spéculateurs au comportement délinquant, ainsi que des innovateurs et des chercheurs captivés par de nouvelles possibilités. Même certaines personnes ordinaires marginalisées sur Terre ont rejoint leurs rangs.

Actuellement, la gouvernance de ce nouveau monde est encore à un stade d'incertitude. Certaines régions interdisent à leurs citoyens de s'y rendre, tandis que d'autres cherchent à trouver un point d'ancrage dans ce nouveau monde.

L'histoire de cette nouvelle planète a été marquée par des cycles de spéculation et de manipulation, ce qui fait douter beaucoup de gens de son avenir. Cependant, la frénésie spéculative actuelle autour des cryptoactifs pourrait n'être qu'un processus auto-entretenu. Tout comme la ruée vers l'or de 1849 a transformé San Francisco d'un paisible village en un port majeur (qui est finalement devenu un centre d'innovation technologique), la frénésie actuelle des cryptoactifs attire également des colons et stimule la construction d'infrastructures, transformant progressivement cette planète aride en une civilisation crypto prospère.

Le Bitcoin est l'un des premiers pionniers, certaines plateformes d'échange permettant aux gens de naviguer facilement sur cette planète. L'Ethereum est devenu la plus grande ville, tandis que certains échanges décentralisés sont devenus les meilleurs moyens de transport.

Pourquoi choisir le chiffrement ?

S'installer sur une nouvelle planète nécessite sans aucun doute un énorme effort, mais est-ce vraiment cela qui en vaut la peine ?

Là où le système existant échoue, nous avons le plus besoin d'un nouveau système de propriété. Les Bitcoin, Ethereum et jetons stables ont été adoptés dans le monde entier, en particulier en Argentine, en Turquie et en Ukraine, où ils sont largement acceptés par le grand public.

Bien que de nombreuses personnes attendent toujours l'application "tueur" du chiffrement, en réalité, elle est déjà arrivée. Cependant, pour ceux qui vivent dans des pays développés, cette transformation peut être moins perceptible. Si vous demandez à un Argentin des questions sur le chiffrement, il ne manquera pas de vous dire à quoi il sert. Aujourd'hui, les cryptoactifs ne sont pas seulement un outil utile, mais ils sont également devenus un marché haut de gamme spéculatif. Ils se développent rapidement, devenant un exemple typique d'innovation disruptive, et ils sont de plus en plus utiles pour un plus grand nombre de personnes.

Les cryptoactifs ne sont que la première "application killer", et ce ne sera pas la dernière. Les cryptoactifs donneront naissance à un ensemble de services financiers plus transparents, programmables et ouverts. Ils offrent des solutions moins chères, plus pratiques et plus inclusives pour ceux qui ne peuvent pas utiliser les services bancaires en raison de frais élevés ou qui ne font pas confiance à un système bancaire de plus en plus centralisé. Nous voyons les paiements en stablecoins émerger rapidement, tandis que les prêts peuvent être obtenus par un simple codage plutôt que par des procédures bancaires ou de courtage complexes. Le risque systémique peut même être réduit par le suivi mondial des garanties.

En regardant vers l'avenir, avec l'expansion des infrastructures de chiffrement, nous pouvons anticiper que de nouvelles applications pour les consommateurs deviendront possibles. Les créateurs auront plus de droits sur leurs créations, tandis que les utilisateurs auront un meilleur contrôle sur leur identité.

D'un point de vue plus macro, cette nouvelle planète nous offre l'opportunité de remodeler le système existant, en le mettant à niveau pour en faire un système plus avancé et plus flexible. Le chiffrement peut non seulement faire cela pour les jetons, la finance et les biens numériques, mais aussi tout ce que l'internet a fait pour l'information et les médias.

Plus important encore, le chiffrement offre un moyen de se prémunir contre un monde de plus en plus centralisé. Dans un monde où le "grand" devient la norme, nous perdons lentement de vue l'importance des individus et des forces diversifiées. En favorisant la coopération des forces petites et diverses, le chiffrement est devenu une force importante contre le pouvoir centralisé, devenant une force motrice pour la liberté, nous protégeant du contrôle des grandes entreprises et des grands gouvernements.

Spéculation et cryptoactifs

Bien que les cryptoactifs aient leurs avantages, leur nature spéculative est-elle vraiment nécessaire ? En fait, la spéculation n'est pas seulement nécessaire, mais elle peut également générer une valeur extrêmement productive.

L'investissement spéculatif est la pierre angulaire des révolutions technologiques. De l'essor des télécommunications et d'Internet à la domination des chemins de fer, de l'électricité et des automobiles, les percées technologiques sont souvent entrelacées avec la spéculation et les bulles d'actifs. Elles deviennent un tout indissociable dans le processus de leur adoption par le grand public. Dans le domaine des Cryptoactifs, la spéculation a stimulé l'attention et la prise de conscience des gens, l'afflux d'investissements, le rassemblement de talents, la construction d'infrastructures, la recherche académique et l'acceptation des entreprises existantes.

Pour aller plus loin, il existe un lien plus profond entre la spéculation et les cryptoactifs : c'est le "Hello World" des droits d'actifs numériques. Lorsque les gens ont la possibilité de créer des actifs rares, ils ont tendance à effectuer des transactions. Donnez à un groupe d'enfants quelques cartes Pokémon, puis observez ce qui se passe. La véritable valeur d'un nouveau système de propriété réside dans sa capacité à enregistrer de manière fiable le transfert de propriété, ce qui explique également pourquoi les gens commencent naturellement à essayer et à tester ce système. Si ce nouveau système n'est pas encore largement reconnu, il pourrait se diriger vers un avenir pluriel, où la volatilité des prix et l'activité de trading apparaîtront comme étant plus spéculatives.

Au début du Bitcoin, les gens pensaient qu'il était absurde de croire qu'il pourrait un jour atteindre le statut et la valeur légitimes d'aujourd'hui. Les premiers participants, ravis, se lançaient dans le minage, contribuaient et expérimentaient, allant même jusqu'à acheter des pizzas. Aujourd'hui, plus de dix ans plus tard, le Bitcoin et d'autres cryptoactifs comme Ethereum se transforment progressivement d'objets de spéculation en marchandises monétaires mondiales.

La spéculation a également joué un rôle central dans le processus de transformation des cryptoactifs en un système financier décentralisé. De nombreux produits financiers ont une "valeur d'utilité" évidente pour une partie à la transaction, mais nécessitent de la spéculation pour répondre aux besoins de l'autre partie. Par exemple, quelqu'un peut avoir besoin d'un prêt hypothécaire de 30 ans pour acheter une maison, mais n'a pas de besoin inné de fournir ce prêt de 30 ans. Notre système financier moderne sert de médiateur entre ces besoins utilitaires et les besoins de rendement financier plus abstraits. Dans le domaine des cryptoactifs, un système similaire est en cours de construction, incluant des spéculateurs, des fournisseurs d'infrastructures, des teneurs de marché, des chercheurs MEV, des constructeurs de blockchain, des protocoles DeFi, des émetteurs de jetons stables, etc. Construire un tel marché multipartite n'est pas une mince affaire, cela nécessite du temps pour se développer. Mais au fil du temps, les participants deviennent plus matures, la liquidité s'améliore et le marché financier basé sur la chaîne deviendra également plus puissant.

Le côté "casino" de la spéculation a ses zones d'ombre

Bien que certaines critiques des cryptoactifs puissent manquer de créativité, certaines d'entre elles sont fondées. Les casinos peuvent servir d'outil de lancement utile, mais ils peuvent également entraîner des conséquences indésirables et des réactions négatives.

L'innovation dépend du capital et de la main-d'œuvre utilisés pour des expériences de valeur. Une spéculation excessive peut générer du bruit, perturbant les signaux de prix qui pourraient guider des innovations bénéfiques. Même les entrepreneurs les plus bien intentionnés peuvent être induits en erreur par de fausses informations sur les prix ou distraits par des profits à court terme, ralentissant ainsi le processus de construction réel nécessaire pour les cryptoactifs.

La spéculation à court terme est essentiellement un jeu à somme nulle, où les traders expérimentés extraient de la valeur des débutants, ce qui peut leur causer des dommages durables. Un marché libre devrait accueillir divers participants, tant que leurs actions sont légales et éthiques. Mais si nous considérons l'acceptation des cryptoactifs comme une partie d'un jeu de coordination sociale, alors choisir la meilleure plage temporelle peut devenir un dilemme du prisonnier. Grâce à une coopération à long terme, nous pouvons atteindre un résultat plus satisfaisant.

Finalement, les comportements répréhensibles sont monnaie courante : les escrocs, les fraudeurs et les hackers constituent des menaces persistantes. C'est l'état des lieux des cryptoactifs. Tout comme au début d'Internet ou à l'époque de la ruée vers l'or, ce domaine innovant et ouvert a non seulement engendré des innovations, mais a également favorisé des comportements illégaux. Bien que les bons acteurs dominent encore, ce domaine nécessite toujours davantage d'autosurveillance et de réglementation.

Pourquoi les progrès sont-ils si lents ?

Les cryptoactifs ont presque 15 ans d'histoire. Ne devraient-ils pas déjà être répandus et devenir mainstream ?

En réalité, explorer un nouveau domaine prend du temps, et la plupart des gens ne sont prêts à migrer vers ce nouveau domaine que lorsque les infrastructures sont en place et qu'ils ne sont plus exclus socialement. Les avancées technologiques ont aussi leurs limites et ne peuvent aller qu'à un certain rythme. La diffusion sociale des nouvelles idées est souvent parsemée d'embûches, plutôt que d'être un long fleuve tranquille. En raison de la nature spéculative des actifs, ceux-ci subissent des fluctuations cycliques et violentes ; un moment, les gens ont une grande confiance dans l'avenir des cryptoactifs, les considérant comme l'avenir de tout, mais à l'instant suivant, ils prétendent qu'ils ont perdu leur vitalité.

Établir un consensus social autour des Cryptoactifs est même plus difficile que de créer des effets de réseau autour des protocoles de communication ou des réseaux sociaux. Les gens peuvent rapidement reconnaître la valeur pratique des plateformes de messagerie instantanée ou des réseaux sociaux, car ils peuvent communiquer avec un petit groupe d'amis familiers via ces plateformes. En revanche, pour un nouveau système de propriété, il s'agit de savoir comment effectuer des transactions en toute sécurité avec des personnes que vous connaissez moins ou en qui vous n'avez pas entièrement confiance, ce qui nécessite une reconnaissance et une légitimité plus larges. Nous avons encore un long chemin à parcourir, mais il est encourageant de constater qu'aujourd'hui, vous pouvez déjà effectuer des transactions avec plus de cent millions de personnes en utilisant du Bitcoin, de l'Ethereum ou des stablecoins.

Perspectives au-delà du casino

De nombreuses technologies que nous considérons aujourd'hui comme allant de soi ont été perçues comme impossibles à réaliser, inutiles, dangereuses ou frauduleuses. Aujourd'hui, Apple est devenue la société la plus précieuse au monde, mais lors de son introduction en bourse en 1980, le Massachusetts a interdit la vente de ses actions, arguant que les risques étaient trop élevés. Les cryptoactifs ne font pas exception, depuis 2010, chaque année, des voix affirment que le bitcoin est mort.

Cependant, l'histoire humaine a maintes fois prouvé que nous sommes souvent opposés aux réformes en raison de notre attachement au statu quo, surtout lorsque ces réformes sont disruptives. Les cryptoactifs touchent à des idées profondes sur la monnaie, la valeur, la gouvernance et la collaboration humaine. Nous devons garder un esprit ouvert et explorer les possibilités de construire de meilleures choses, plutôt que de rejeter les cryptoactifs simplement par scepticisme.

Nous devons aller au-delà de la nature spéculative des cryptoactifs et reconnaître qu'ils sont un mécanisme de guidage d'une des technologies les plus importantes d'aujourd'hui. Nous devons explorer en profondeur la nouvelle planète - le monde du chiffrement, réfléchir à sa construction substantielle et à ses véritables utilisations, et pas seulement poursuivre les tendances spéculatives.

Annexe

Si nous comparons la technologie de chiffrement à une nouvelle planète, que cela signifierait-il ?

Cryptoactifs

Le domaine des Cryptoactifs représente un écosystème intégré que nous devrions tous construire ensemble. Il existe plus de principes communs que de divergences entre les différentes villes de cette nouvelle planète. Plutôt que de se concentrer sur les conflits extrémistes internes, il est plus important de convaincre les habitants de la Terre de s'installer sur cette nouvelle planète ou de protéger cette planète contre les effets des règles inappropriées de la Terre.

Il est très important de réfléchir à la façon de construire un système complet pour le chiffrement. La nouvelle planète ne peut pas toujours dépendre des infrastructures de la Terre. Le système réseau sur lequel nous comptons actuellement comprend plusieurs moteurs de recherche, plateformes de médias sociaux, sites d'hébergement de code et systèmes de paiement. Nous devons construire un système indépendant de chiffrement, qui devrait fonctionner comme d'autres systèmes fermés, mais de manière plus ouverte et garantir les droits d'autonomie.

Pour une nouvelle planète, avoir une culture unique est bénéfique. Nous ne souhaitons peut-être pas que les technologies de chiffrement disparaissent en arrière-plan ou que la nouvelle planète soit très similaire à la Terre.

Constructeur

Dans le domaine du chiffrement, construire des produits n'est pas seulement une question technique ("Que peut-on construire sur la nouvelle planète ?"), c'est aussi une question sociale ("Les habitants de la nouvelle planète en ont-ils vraiment besoin ?").

Une bonne façon de trouver des idées d'entreprises en cryptoactifs est de réfléchir attentivement à ce dont les premiers colons d'une nouvelle planète pourraient avoir besoin. Ont-ils besoin de nourriture ou de logement ? Dans ce cas, envisagez de proposer de tels services. Une autre bonne méthode est de prendre en compte les particularités de la nouvelle planète et de réaliser des produits uniques basés sur cela. Peut-être que la façon dont la gravité fonctionne est différente, ce qui pourrait donner naissance à de nouveaux produits.

Certains produits sont les mieux adaptés pour être construits pour les colons sur la nouvelle planète, par exemple