Stratégies d'investissement solides en période de turbulences du marché : explorer des solutions de rendement en stablecoin à faible risque

En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont été fortement perturbés par la politique tarifaire de Trump. Il a annoncé l'implémentation de "tarifs réciproques" pour ses principaux partenaires commerciaux, établissant un tarif de base de 10 % et imposant des taux plus élevés à certains pays. Cette décision a suscité une forte réaction sur le marché, le S&P 500 ayant perdu 5,8 billions de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, enregistrant ainsi la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a également fluctué considérablement entre 80 000 et 90 000 dollars.

Face à un environnement de marché aussi instable, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Cet article présentera quatre produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins, offrant aux investisseurs des options potentielles de couverture en cette période d'incertitude.

Épargne Spark USDC ( Ethereum )

Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Spark pour participer à l'épargne. Les revenus proviennent du taux d'épargne Sky (SSR), soutenu par les frais de prêts garantis par des cryptomonnaies, les investissements en obligations d'État américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres protocoles. Les USDC sont échangés contre des USDS au taux de 1:1 via Sky PSM pour être déposés dans le coffre SSR afin de générer des revenus, et la valeur des jetons sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.

Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, Spark a été soumis à de multiples audits, réduisant ainsi le risque des contrats intelligents. Cependant, il est important de noter l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour la piscine BYUSD/HONEY sur la plateforme BEX de Berachain. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et des frais de transaction dans la piscine. Le BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé au ratio de 1:1 en BERA, et partage les revenus des frais des dApp principaux.

Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, dont le prix est relativement stable. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité par des professionnels, et le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.

Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité au pool USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "crochet" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.

Évaluation des risques : faible à moyen. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible. Cependant, il est important de prêter attention au risque de smart contract et à la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.

Echelon Market USDC (Aptos)

Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Echelon Market pour participer à l'offre. Ce produit est intégré au protocole Thala, offrant des intérêts sur l'offre d'USDC et des récompenses thAPT. thAPT est le certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé au taux de 1:1 contre APT.

Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les retraits instantanés offrent une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.

Résumé

En période de turbulences sur le marché, ces produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins peuvent offrir aux investisseurs une option de couverture relativement sûre. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques et les rendements de chaque produit et prendre des décisions éclairées en fonction de leur capacité à assumer des risques. Quelle que soit la stratégie d'investissement choisie, il est essentiel de rester attentif aux dynamiques du marché et d'ajuster son portefeuille en temps opportun pour faire face à un marché incertain.