Concurrence accrue sur le marché de la staking et de l'emballage de BTC
Récemment, avec le lancement de la première phase du réseau principal Babylon, le lancement de Pendle sur BTC LST et l'introduction de divers produits encapsulés en BTC, BTCFi est de nouveau devenu le centre d'attention du marché. Cet article analysera en profondeur les derniers développements concernant le staking de BTC (re) et les actifs ancrés en BTC.
BTC (Re)marché de staking
La concurrence pour le BTC LST devient de plus en plus intense. Après que Babylon Stage 1 a rapidement atteint la limite de 1000 BTC, toutes les parties se disputent l'entrée pour le staking des BTC et de ses actifs emballés. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL maximum de 5,9k BTC, surpassant le Solv Protocol qui était le leader de longue date.
Lombard collabore avec des protocoles de staking de premier plan pour offrir aux participants des sources de revenus de staking plus riches et des opportunités de participation DeFi de l'écosystème ETH, leur permettant d'acquérir un avantage concurrentiel à ce stade.
Dans le domaine des LST BTC, la stratégie écologique est devenue un facteur d'influence clé dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement à l'écosystème DeFi mature et natif d'ETH et d'ETH L2, le LST BTC fait actuellement face à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'applications DeFi en aval, le stade de développement de BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés en BTC sur différentes chaînes, ainsi que l'intégration avec les plateformes de re-stake.
Les différents fournisseurs de LST BTC ont adopté des stratégies différentes :
Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH, en collaborant avec plusieurs protocoles de re-staking pour offrir des récompenses externes riches aux stakers. En même temps, il promeut activement les stratégies de levier de $LBTC sur ETH et établit des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi importants.
Solv Protocol et Bedrock DeFi s'engagent activement dans l'expansion multi-chaînes, le développement de l'écosystème couvrant la réception des dépôts en amont et la construction d'applications en aval.
Lorenzo Protocol et pStake Finance se concentrent au départ sur la construction de la chaîne BNB, soutenant la réception des dépôts $BTCB et le minting des LST correspondants.
Ces différentes stratégies écologiques influenceront la liquidité des actifs adossés à BTC et l'adoption de DeFi dans chaque écosystème. Avec l'expansion continue du marché LST de BTC, cela pourrait entraîner une concurrence en matière de TVL entre les chaînes.
Pendle fait son entrée dans BTCFi
Pendle a intégré quatre types de BTC LST dans son marché de points, y compris $LBTC, $eBTC, $uniBTC et $SolvBTC.BBN. Actuellement, $LBTC a une adoption réelle sur Pendle qui surpasse celle des autres LST.
À part $eBTC, les trois autres LST ont collaboré avec Corn. Corn est un nouvel ETH L2, avec deux conceptions uniques : veTokenomics et Hybrid Tokenized Bitcoin. Un chemin d'intégration pouvant apparaître dans le futur est Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, ajoutant une nouvelle couche de levier au système BTCFi.
Le levier de points est l'un des scénarios clés des stratégies d'actifs générateurs de revenus, y compris ETH LRT, BTC LST, etc. L'intégration de BTC LST par Pendle stimulera dans une large mesure les tendances d'application plus larges de l'écosystème DeFi.
Nouveaux acteurs sur le marché du BTC staké
SatLayer en tant que nouvel entrant a rejoint la compétition sur le marché du staking de BTC. Comme Pell Network, SatLayer accepte le staking de BTC LST et l'utilise pour fournir une garantie de sécurité à d'autres protocoles. Actuellement, SatLayer est déployé sur Ethereum et prend en charge la réception de plusieurs BTC LST.
Avec l'émergence de plus en plus de plateformes de restaking homogènes, la concurrence pour la liquidité des BTC et de ses actifs dérivés va devenir de plus en plus intense. Cela offre aux participants une couche supplémentaire d'opportunités de gains en cascade, mais montre également des signes de surcapacité dans l'infrastructure de l'offre du secteur du restaking.
Marché des tokens encapsulés BTC
La concurrence sur le marché du BTC s'intensifie, les principaux actifs de remplacement concurrentiels incluent $BTCB, $mBTC, $tBTC, $FBTC ainsi que divers actifs BTC LST.
Coinbase a récemment lancé un actif encapsulé soutenu par sa garde, $cbBTC, dont l'offre actuelle s'élève à 2,7k. $cbBTC a obtenu le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs et prévoit de s'étendre à davantage de chaînes à l'avenir.
Malgré les inquiétudes en matière de sécurité, le $WBTC représente toujours plus de 60 % du marché des BTC emballés. BitGo a récemment annoncé le déploiement du $WBTC sur Avalanche et la chaîne BNB, et via le standard de jetons inter-chaînes (OFT) de LayerZero, visant à consolider sa position sur le marché grâce à l'expansion multi-chaînes. Cependant, le taux d'adoption du WBTC continue de diminuer, plusieurs protocoles DeFi de premier plan commencent à retirer le WBTC en tant que garantie.
$FBTC est en train de promouvoir activement l'adoption généralisée dans le domaine de BTCFi. Grâce à la "Sparkle Campaign", l'équipe de FBTC encourage les premiers utilisateurs à participer au staking de $FBTC dans BTC (re) et offre des incitations en points Sparks.
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking BTC (re) et les actifs adossés au BTC sont deux secteurs clés à surveiller de près.
Le domaine du staking BTC (re) connaît une tendance à la surconstruction du côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande n'est pas encore claire. Des stratégies écologiques différenciées et des mécanismes en aval uniques deviennent des facteurs clés de la concurrence entre les différents BTC LST. Parallèlement, la tendance à l'imbrication des différents actifs ancrés au BTC introduit également de nouveaux risques systémiques.
Pour les actifs ancrés en BTC, la confiance reste un problème clé. Les échanges, L2 et les multiples parties prenantes de BTC LST développent activement leurs propres actifs ancrés en BTC grâce à différentes solutions, dans le but d'être acceptés par les protocoles DeFi majeurs et un large éventail d'utilisateurs, afin de récupérer la part de marché perdue par WBTC.
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WalletInspector
· 07-22 18:42
Encore une vague de jetons pour se faire prendre pour des cons
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HappyMinerUncle
· 07-22 16:05
Cette voiture est de nouveau animée.
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NestedFox
· 07-22 01:05
Encore une vague de se faire prendre pour des cons a commencé.
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APY追逐者
· 07-19 19:11
Le arbitrage de BTC a rapporté gros.
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RunWithRugs
· 07-19 19:07
Ça recommence...
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SelfCustodyIssues
· 07-19 19:03
Encore en train de s'engager dans le stake, c'est vraiment drôle.
Le marché de staking BTC devient de plus en plus concurrentiel, de nouveaux joueurs entrent en jeu, entraînant des jeux d'options plus longs.
Concurrence accrue sur le marché de la staking et de l'emballage de BTC
Récemment, avec le lancement de la première phase du réseau principal Babylon, le lancement de Pendle sur BTC LST et l'introduction de divers produits encapsulés en BTC, BTCFi est de nouveau devenu le centre d'attention du marché. Cet article analysera en profondeur les derniers développements concernant le staking de BTC (re) et les actifs ancrés en BTC.
BTC (Re)marché de staking
La concurrence pour le BTC LST devient de plus en plus intense. Après que Babylon Stage 1 a rapidement atteint la limite de 1000 BTC, toutes les parties se disputent l'entrée pour le staking des BTC et de ses actifs emballés. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL maximum de 5,9k BTC, surpassant le Solv Protocol qui était le leader de longue date.
Lombard collabore avec des protocoles de staking de premier plan pour offrir aux participants des sources de revenus de staking plus riches et des opportunités de participation DeFi de l'écosystème ETH, leur permettant d'acquérir un avantage concurrentiel à ce stade.
Dans le domaine des LST BTC, la stratégie écologique est devenue un facteur d'influence clé dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement à l'écosystème DeFi mature et natif d'ETH et d'ETH L2, le LST BTC fait actuellement face à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'applications DeFi en aval, le stade de développement de BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés en BTC sur différentes chaînes, ainsi que l'intégration avec les plateformes de re-stake.
Les différents fournisseurs de LST BTC ont adopté des stratégies différentes :
Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH, en collaborant avec plusieurs protocoles de re-staking pour offrir des récompenses externes riches aux stakers. En même temps, il promeut activement les stratégies de levier de $LBTC sur ETH et établit des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi importants.
Solv Protocol et Bedrock DeFi s'engagent activement dans l'expansion multi-chaînes, le développement de l'écosystème couvrant la réception des dépôts en amont et la construction d'applications en aval.
Lorenzo Protocol et pStake Finance se concentrent au départ sur la construction de la chaîne BNB, soutenant la réception des dépôts $BTCB et le minting des LST correspondants.
Ces différentes stratégies écologiques influenceront la liquidité des actifs adossés à BTC et l'adoption de DeFi dans chaque écosystème. Avec l'expansion continue du marché LST de BTC, cela pourrait entraîner une concurrence en matière de TVL entre les chaînes.
Pendle fait son entrée dans BTCFi
Pendle a intégré quatre types de BTC LST dans son marché de points, y compris $LBTC, $eBTC, $uniBTC et $SolvBTC.BBN. Actuellement, $LBTC a une adoption réelle sur Pendle qui surpasse celle des autres LST.
À part $eBTC, les trois autres LST ont collaboré avec Corn. Corn est un nouvel ETH L2, avec deux conceptions uniques : veTokenomics et Hybrid Tokenized Bitcoin. Un chemin d'intégration pouvant apparaître dans le futur est Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, ajoutant une nouvelle couche de levier au système BTCFi.
Le levier de points est l'un des scénarios clés des stratégies d'actifs générateurs de revenus, y compris ETH LRT, BTC LST, etc. L'intégration de BTC LST par Pendle stimulera dans une large mesure les tendances d'application plus larges de l'écosystème DeFi.
Nouveaux acteurs sur le marché du BTC staké
SatLayer en tant que nouvel entrant a rejoint la compétition sur le marché du staking de BTC. Comme Pell Network, SatLayer accepte le staking de BTC LST et l'utilise pour fournir une garantie de sécurité à d'autres protocoles. Actuellement, SatLayer est déployé sur Ethereum et prend en charge la réception de plusieurs BTC LST.
Avec l'émergence de plus en plus de plateformes de restaking homogènes, la concurrence pour la liquidité des BTC et de ses actifs dérivés va devenir de plus en plus intense. Cela offre aux participants une couche supplémentaire d'opportunités de gains en cascade, mais montre également des signes de surcapacité dans l'infrastructure de l'offre du secteur du restaking.
Marché des tokens encapsulés BTC
La concurrence sur le marché du BTC s'intensifie, les principaux actifs de remplacement concurrentiels incluent $BTCB, $mBTC, $tBTC, $FBTC ainsi que divers actifs BTC LST.
Coinbase a récemment lancé un actif encapsulé soutenu par sa garde, $cbBTC, dont l'offre actuelle s'élève à 2,7k. $cbBTC a obtenu le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs et prévoit de s'étendre à davantage de chaînes à l'avenir.
Malgré les inquiétudes en matière de sécurité, le $WBTC représente toujours plus de 60 % du marché des BTC emballés. BitGo a récemment annoncé le déploiement du $WBTC sur Avalanche et la chaîne BNB, et via le standard de jetons inter-chaînes (OFT) de LayerZero, visant à consolider sa position sur le marché grâce à l'expansion multi-chaînes. Cependant, le taux d'adoption du WBTC continue de diminuer, plusieurs protocoles DeFi de premier plan commencent à retirer le WBTC en tant que garantie.
$FBTC est en train de promouvoir activement l'adoption généralisée dans le domaine de BTCFi. Grâce à la "Sparkle Campaign", l'équipe de FBTC encourage les premiers utilisateurs à participer au staking de $FBTC dans BTC (re) et offre des incitations en points Sparks.
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking BTC (re) et les actifs adossés au BTC sont deux secteurs clés à surveiller de près.
Le domaine du staking BTC (re) connaît une tendance à la surconstruction du côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande n'est pas encore claire. Des stratégies écologiques différenciées et des mécanismes en aval uniques deviennent des facteurs clés de la concurrence entre les différents BTC LST. Parallèlement, la tendance à l'imbrication des différents actifs ancrés au BTC introduit également de nouveaux risques systémiques.
Pour les actifs ancrés en BTC, la confiance reste un problème clé. Les échanges, L2 et les multiples parties prenantes de BTC LST développent activement leurs propres actifs ancrés en BTC grâce à différentes solutions, dans le but d'être acceptés par les protocoles DeFi majeurs et un large éventail d'utilisateurs, afin de récupérer la part de marché perdue par WBTC.