Seiring dengan perkembangan aset virtual (Web3), stablecoin sebagai media pembayaran dan alat keuangan memainkan peran yang semakin penting dalam sistem keuangan, membawa risiko potensial terhadap stabilitas keuangan.
Pemerintah menganggap perlu untuk mendirikan sistem pengawasan khusus, yang tidak hanya melindungi hak dan kepentingan pengguna, menjaga stabilitas keuangan, tetapi juga mendorong inovasi industri dan perkembangan yang sehat.
Rancangan peraturan mengacu pada standar internasional Dewan Stabilitas Keuangan (FSB), mengadopsi prinsip "bisnis yang sama, risiko yang sama, aturan yang sama."
II. Kegiatan yang Diatur dan Ruang Lingkup yang Berlaku
Kegiatan yang diatur mencakup: Menerbitkan stablecoin fiat di Hong Kong Menerbitkan stablecoin yang terikat pada Dolar Hong Kong di luar negeri Secara aktif mempromosikan stablecoin fiat kepada publik Hong Kong Kegiatan penting lainnya yang ditentukan oleh Otoritas Moneter Hong Kong.
Mengeluarkan stablecoin fiat di Hong Kong
Stablecoin yang diterbitkan di luar negeri, tetapi terikat pada dolar Hong Kong
Mengaktifkan promosi stablecoin fiat kepada publik Hong Kong
Kegiatan penting lainnya yang ditetapkan oleh Otoritas Keuangan
Definisi stablecoin: aset digital yang diterbitkan dengan teknologi kripto yang merujuk pada satu atau lebih mata uang fiat atau aset sebagai acuan nilai, dapat digunakan untuk pembayaran, investasi, dan pelunasan.
Pengecualian: CBDC, token terbatas, sekuritas, alat pembayaran simpanan, deposito bank, dll.
Tiga, sistem pemberian lisensi dan persyaratan lisensi
Siapa pun/organisasi tidak boleh menerbitkan, mempromosikan, atau menyediakan stablecoin tanpa izin, pelanggar dapat dikenakan denda maksimum 5 juta dan penjara 7 tahun.
Pengajuan lisensi harus melalui pemeriksaan ketat, termasuk persyaratan modal (seperti 25 juta HKD), pengendalian internal, manajemen cadangan, langkah-langkah anti pencucian uang, dll.
Masa berlaku lisensi, perpanjangan, pencabutan, perubahan, dan sebagainya diatur dengan jelas.
Pemegang lisensi harus mendirikan perusahaan fisik di Hong Kong dan mengungkapkan informasi perusahaan untuk keperluan verifikasi.
Empat, Aset Cadangan dan Manajemen Risiko
Persyaratan cadangan: Harus memegang aset cadangan berkualitas tinggi dan likuiditas tinggi yang setara atau berlebih untuk memastikan bahwa stablecoin dapat ditebus sepenuhnya kapan saja. Aset cadangan perlu dipisahkan, disimpan dan diungkapkan secara teratur.
Harus memiliki aset cadangan yang berkualitas tinggi dan likuiditas tinggi yang setara atau lebih, untuk memastikan stablecoin dapat ditebus sepenuhnya kapan saja.
Aset cadangan harus dipisahkan dan disimpan dengan baik, serta diungkapkan secara berkala.
Hak penebusan: Pemegang memiliki hak untuk menebus stablecoin dengan nilai nominal, permintaan penebusan tidak boleh dikenakan biaya yang tidak wajar, dan harus diproses dalam waktu yang wajar.
Perlindungan kebangkrutan: Jika pemegang lisensi dilikuidasi, aset cadangan harus diutamakan untuk melindungi hak penebusan pemegang.
Lima, Pengungkapan Informasi dan Transparansi
Secara berkala mengungkapkan kondisi operasi, aset cadangan, perubahan signifikan, dan informasi lainnya kepada Otoritas Moneter dan publik.
Iklan dan kegiatan promosi harus mematuhi standar yang ketat untuk mencegah penipuan atau pernyataan yang menyesatkan.
Enam, Pengawasan Manajemen, Penitipan dan Lembaga Perantara
Eksekutif senior dan pemegang kendali harus mendapatkan persetujuan dari Otoritas Moneter.
Otoritas moneter dapat melakukan penyelidikan terhadap pemegang lisensi, meminta informasi, serta menunjuk pengelola hukum.
Layanan kustodian stablecoin akan berkonsultasi dan menyusun panduan secara terpisah untuk memastikan keamanan aset.
Lembaga perantara (seperti bank, badan berlisensi dari otoritas pasar modal, platform perdagangan aset virtual) hanya dapat menawarkan stablecoin yang telah berlisensi kepada publik, sedangkan yang belum berlisensi hanya dapat diberikan kepada investor profesional.
Tujuh, Penegakan Hukum, Sanksi, dan Kolaborasi Lintas Batas
Sanksi Pelanggaran: Operasi tanpa lisensi, penjualan stablecoin oleh lembaga yang tidak diakui, dapat dikenakan denda hingga 5 juta dan penjara selama 7 tahun. Penipuan perdagangan stablecoin dapat dikenakan denda hingga 10 juta dan penjara selama 10 tahun. Menggoda orang lain untuk mendapatkan stablecoin dengan pernyataan yang tidak benar, denda 1 juta dan penjara selama 7 tahun.
Berdagang tanpa izin, menjual stablecoin oleh lembaga yang tidak diakui, dapat dikenakan denda hingga 5 juta dan penjara selama 7 tahun.
Penipuan perdagangan stablecoin dapat dihukum maksimal 10 juta dan penjara 10 tahun.
Mendorong orang lain untuk mendapatkan stablecoin dan membuat pernyataan yang tidak benar, denda 1 juta dan penjara 7 tahun.
Bank Sentral memiliki kekuasaan untuk menyelidiki, menggeledah, dan menerapkan sanksi regulasi.
Peraturan ini memiliki kekuatan di luar negeri dan juga mengatur stablecoin yang diterbitkan di luar negeri tetapi terikat pada HKD.
Memperkuat penegakan hukum melalui kerja sama pengawasan internasional, sistem perbankan, dan cara lainnya.
Delapan, Inovasi dan Pengembangan Industri
Peraturan memiliki mekanisme "sandbox", yang memungkinkan proyek inovatif untuk menjalankan pilot di bawah pengawasan, mendorong aplikasi skenario baru seperti rantai pasokan dan pembayaran lintas batas.
Menekankan pentingnya mencapai keseimbangan antara stabilitas keuangan dan inovasi perkembangan, menghindari pembatasan yang tidak perlu, serta mendorong keberlanjutan industri.
Sembilan, Pengaturan Transisi dan Spesifikasi Lampiran
Menetapkan periode transisi yang sesuai untuk penerbit stablecoin yang ada, memastikan transisi yang lancar.
Lampiran 3: Biaya Lisensi (Ringkasan): Termasuk biaya untuk pengajuan lisensi, perpanjangan, perubahan, pemeriksaan, dan berbagai biaya lainnya yang ditentukan oleh Otoritas Moneter.
Tabel tambahan lainnya mencakup rincian tentang kejahatan pidana, pengaturan transisi, pembentukan pengadilan, dan sebagainya.
Sepuluh, Pelaksanaan dan Promosi
Sebelum peraturan berlaku, akan dilakukan peningkatan promosi dan edukasi untuk meningkatkan kesadaran publik tentang stablecoin dan risikonya.
Membentuk tim khusus bersama dengan kepolisian, OJK, dan lembaga lainnya untuk secara proaktif memantau pasar dan mencegah penipuan.
Kesimpulan
Rancangan Undang-Undang Stablecoin Hong Kong berfokus pada sistem perizinan yang ketat, persyaratan aset cadangan yang jelas, transparansi tinggi, dan kekuatan penegakan hukum yang kuat, yang tidak hanya melindungi pengguna dan stabilitas keuangan, tetapi juga memberikan ruang untuk inovasi dan pengembangan industri. Isi undang-undang ini mempertimbangkan standar internasional dan realitas lokal, yang membantu memperkuat posisi Hong Kong sebagai pusat aset virtual dan keuangan internasional.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Poin Kunci Rancangan Undang-Undang Stablecoin Hong Kong
I. Latar Belakang Legislasi dan Tujuan Kebijakan
Seiring dengan perkembangan aset virtual (Web3), stablecoin sebagai media pembayaran dan alat keuangan memainkan peran yang semakin penting dalam sistem keuangan, membawa risiko potensial terhadap stabilitas keuangan.
Pemerintah menganggap perlu untuk mendirikan sistem pengawasan khusus, yang tidak hanya melindungi hak dan kepentingan pengguna, menjaga stabilitas keuangan, tetapi juga mendorong inovasi industri dan perkembangan yang sehat.
Rancangan peraturan mengacu pada standar internasional Dewan Stabilitas Keuangan (FSB), mengadopsi prinsip "bisnis yang sama, risiko yang sama, aturan yang sama."
II. Kegiatan yang Diatur dan Ruang Lingkup yang Berlaku
Kegiatan yang diatur mencakup: Menerbitkan stablecoin fiat di Hong Kong Menerbitkan stablecoin yang terikat pada Dolar Hong Kong di luar negeri Secara aktif mempromosikan stablecoin fiat kepada publik Hong Kong Kegiatan penting lainnya yang ditentukan oleh Otoritas Moneter Hong Kong.
Mengeluarkan stablecoin fiat di Hong Kong
Stablecoin yang diterbitkan di luar negeri, tetapi terikat pada dolar Hong Kong
Mengaktifkan promosi stablecoin fiat kepada publik Hong Kong
Kegiatan penting lainnya yang ditetapkan oleh Otoritas Keuangan
Definisi stablecoin: aset digital yang diterbitkan dengan teknologi kripto yang merujuk pada satu atau lebih mata uang fiat atau aset sebagai acuan nilai, dapat digunakan untuk pembayaran, investasi, dan pelunasan.
Pengecualian: CBDC, token terbatas, sekuritas, alat pembayaran simpanan, deposito bank, dll.
Tiga, sistem pemberian lisensi dan persyaratan lisensi
Siapa pun/organisasi tidak boleh menerbitkan, mempromosikan, atau menyediakan stablecoin tanpa izin, pelanggar dapat dikenakan denda maksimum 5 juta dan penjara 7 tahun.
Pengajuan lisensi harus melalui pemeriksaan ketat, termasuk persyaratan modal (seperti 25 juta HKD), pengendalian internal, manajemen cadangan, langkah-langkah anti pencucian uang, dll.
Masa berlaku lisensi, perpanjangan, pencabutan, perubahan, dan sebagainya diatur dengan jelas.
Pemegang lisensi harus mendirikan perusahaan fisik di Hong Kong dan mengungkapkan informasi perusahaan untuk keperluan verifikasi.
Empat, Aset Cadangan dan Manajemen Risiko
Persyaratan cadangan: Harus memegang aset cadangan berkualitas tinggi dan likuiditas tinggi yang setara atau berlebih untuk memastikan bahwa stablecoin dapat ditebus sepenuhnya kapan saja. Aset cadangan perlu dipisahkan, disimpan dan diungkapkan secara teratur.
Harus memiliki aset cadangan yang berkualitas tinggi dan likuiditas tinggi yang setara atau lebih, untuk memastikan stablecoin dapat ditebus sepenuhnya kapan saja.
Aset cadangan harus dipisahkan dan disimpan dengan baik, serta diungkapkan secara berkala.
Hak penebusan: Pemegang memiliki hak untuk menebus stablecoin dengan nilai nominal, permintaan penebusan tidak boleh dikenakan biaya yang tidak wajar, dan harus diproses dalam waktu yang wajar.
Perlindungan kebangkrutan: Jika pemegang lisensi dilikuidasi, aset cadangan harus diutamakan untuk melindungi hak penebusan pemegang.
Lima, Pengungkapan Informasi dan Transparansi
Secara berkala mengungkapkan kondisi operasi, aset cadangan, perubahan signifikan, dan informasi lainnya kepada Otoritas Moneter dan publik.
Iklan dan kegiatan promosi harus mematuhi standar yang ketat untuk mencegah penipuan atau pernyataan yang menyesatkan.
Enam, Pengawasan Manajemen, Penitipan dan Lembaga Perantara
Eksekutif senior dan pemegang kendali harus mendapatkan persetujuan dari Otoritas Moneter.
Otoritas moneter dapat melakukan penyelidikan terhadap pemegang lisensi, meminta informasi, serta menunjuk pengelola hukum.
Layanan kustodian stablecoin akan berkonsultasi dan menyusun panduan secara terpisah untuk memastikan keamanan aset.
Lembaga perantara (seperti bank, badan berlisensi dari otoritas pasar modal, platform perdagangan aset virtual) hanya dapat menawarkan stablecoin yang telah berlisensi kepada publik, sedangkan yang belum berlisensi hanya dapat diberikan kepada investor profesional.
Tujuh, Penegakan Hukum, Sanksi, dan Kolaborasi Lintas Batas
Sanksi Pelanggaran: Operasi tanpa lisensi, penjualan stablecoin oleh lembaga yang tidak diakui, dapat dikenakan denda hingga 5 juta dan penjara selama 7 tahun. Penipuan perdagangan stablecoin dapat dikenakan denda hingga 10 juta dan penjara selama 10 tahun. Menggoda orang lain untuk mendapatkan stablecoin dengan pernyataan yang tidak benar, denda 1 juta dan penjara selama 7 tahun.
Berdagang tanpa izin, menjual stablecoin oleh lembaga yang tidak diakui, dapat dikenakan denda hingga 5 juta dan penjara selama 7 tahun.
Penipuan perdagangan stablecoin dapat dihukum maksimal 10 juta dan penjara 10 tahun.
Mendorong orang lain untuk mendapatkan stablecoin dan membuat pernyataan yang tidak benar, denda 1 juta dan penjara 7 tahun.
Bank Sentral memiliki kekuasaan untuk menyelidiki, menggeledah, dan menerapkan sanksi regulasi.
Peraturan ini memiliki kekuatan di luar negeri dan juga mengatur stablecoin yang diterbitkan di luar negeri tetapi terikat pada HKD.
Memperkuat penegakan hukum melalui kerja sama pengawasan internasional, sistem perbankan, dan cara lainnya.
Delapan, Inovasi dan Pengembangan Industri
Peraturan memiliki mekanisme "sandbox", yang memungkinkan proyek inovatif untuk menjalankan pilot di bawah pengawasan, mendorong aplikasi skenario baru seperti rantai pasokan dan pembayaran lintas batas.
Menekankan pentingnya mencapai keseimbangan antara stabilitas keuangan dan inovasi perkembangan, menghindari pembatasan yang tidak perlu, serta mendorong keberlanjutan industri.
Sembilan, Pengaturan Transisi dan Spesifikasi Lampiran
Menetapkan periode transisi yang sesuai untuk penerbit stablecoin yang ada, memastikan transisi yang lancar.
Lampiran 2: Kriteria Minimum (Ringkasan): Kecukupan modal, manajemen cadangan, pengendalian internal, manajemen risiko, pencegahan pencucian uang, keamanan teknologi informasi, manajemen kelangsungan bisnis, pengungkapan informasi, dll.
Lampiran 3: Biaya Lisensi (Ringkasan): Termasuk biaya untuk pengajuan lisensi, perpanjangan, perubahan, pemeriksaan, dan berbagai biaya lainnya yang ditentukan oleh Otoritas Moneter.
Tabel tambahan lainnya mencakup rincian tentang kejahatan pidana, pengaturan transisi, pembentukan pengadilan, dan sebagainya.
Sepuluh, Pelaksanaan dan Promosi
Sebelum peraturan berlaku, akan dilakukan peningkatan promosi dan edukasi untuk meningkatkan kesadaran publik tentang stablecoin dan risikonya.
Membentuk tim khusus bersama dengan kepolisian, OJK, dan lembaga lainnya untuk secara proaktif memantau pasar dan mencegah penipuan.
Kesimpulan
Rancangan Undang-Undang Stablecoin Hong Kong berfokus pada sistem perizinan yang ketat, persyaratan aset cadangan yang jelas, transparansi tinggi, dan kekuatan penegakan hukum yang kuat, yang tidak hanya melindungi pengguna dan stabilitas keuangan, tetapi juga memberikan ruang untuk inovasi dan pengembangan industri. Isi undang-undang ini mempertimbangkan standar internasional dan realitas lokal, yang membantu memperkuat posisi Hong Kong sebagai pusat aset virtual dan keuangan internasional.