Tokenisasi Aset Dunia Nyata: Mendobrak Likuiditas dan Aksesibilitas Aset
Sejak awal tahun, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) telah menjadi arus yang tidak dapat dibalikkan. Dari rencana sebuah platform perdagangan untuk meluncurkan saham tokenisasi, hingga platform lain yang mempertimbangkan untuk mengalihkan saham mereka ke blockchain; dari keterlibatan aktif raksasa keuangan tradisional, hingga protokol DeFi terkemuka yang memasukkan RWA ke dalam kerangka jaminan—tokenisasi secara fundamental mengubah likuiditas dan ketersediaan aset.
Meskipun menghadapi tantangan seperti penyesuaian regulasi dan perbaikan infrastruktur, bidang RWA telah menunjukkan potensi perkembangan yang besar: nilai kunci total aset yang ditokenisasi seperti obligasi pemerintah AS, real estat, dan barang mewah mencapai (TVL) telah melampaui miliaran dolar. Menurut platform data, hingga saat ini, total nilai yang dikelola di pasar RWA mencapai 23,92 miliar dolar. Dan menurut prediksi sebuah perusahaan konsultan, hingga tahun 2030, ukuran total aset yang ditokenisasi secara global akan mencapai 16 triliun dolar, yang merupakan 10% dari semua aset yang dapat diinvestasikan.
Artikel ini akan menganalisis jalur segmen RWA yang paling menjanjikan saat ini, dan menginventarisasi proyek-proyek pelopor yang paling representatif di berbagai bidang.
tokenisasi Obligasi Negara
Tokenisasi obligasi negara adalah inovasi penting dalam pasar keuangan, yang mengubah obligasi pemerintah tradisional menjadi token, memungkinkan investor untuk berpartisipasi langsung dalam investasi obligasi negara melalui blockchain, dan menikmati likuiditas serta transparansi yang lebih tinggi.
Proyek Utama
Franklin Templeton meluncurkan dana pasar uang tokenisasi terdaftar pertama di dunia, FOBXX, yang berinvestasi dalam sekuritas pemerintah AS, memberikan pendapatan yang stabil dan likuiditas bagi para investor.
OpenEden meluncurkan tokenisasi obligasi pemerintah AS (TBILL) melalui XRP Ledger, membuat perdagangan pasar obligasi menjadi lebih terdesentralisasi dan meningkatkan likuiditas kapital.
Matrixdock meluncurkan token obligasi jangka pendek AS (STBT), yang setiap hari mendistribusikan bunga kepada pemegangnya melalui mekanisme penyesuaian ulang on-chain.
Securitize bekerja sama dengan Tradeteq meluncurkan tokenisasi dana obligasi pemerintah AS (USTY), ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat.
Superstate meluncurkan dana sekuritas pemerintah AS jangka pendek (USTB), yang menyediakan likuiditas dalam bentuk tokenisasi.
Hashnote meluncurkan token USYC, yang mewakili obligasi pemerintah AS jangka pendek dan perjanjian repurchase.
Sebuah perusahaan manajemen aset meluncurkan dana obligasi negara yang ter-tokenisasi BUIDL, yang digunakan sebagai jaminan di berbagai platform.
Stablecoin
Stablecoin sebagai aset "jangkar" di pasar kripto, nilainya relatif stabil, memiliki posisi penting di pasar mata uang kripto. Ciri tokenisasi dari stablecoin menjadikannya mata uang digital yang terikat dengan mata uang atau aset tradisional, memberikan stabilitas yang lebih tinggi.
Proyek Utama
Penerbit stablecoin tertentu sedang mendorong undang-undang GENIUS, yang mengharuskan penerbit stablecoin untuk memegang obligasi negara AS jangka pendek senilai sebagai aset cadangan dan melakukan pengungkapan cadangan.
Penerbit stablecoin utama lainnya seperti Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL, Sky, dan lain-lain juga akan menghadapi persyaratan regulasi baru, dan mungkin perlu menyesuaikan model operasional mereka untuk mematuhi peraturan baru.
tokenisasi saham
Tokenisasi saham memungkinkan investasi saham dilakukan melalui blockchain, di mana investor dapat melakukan investasi secara terfragmentasi dengan modal yang lebih sedikit, sambil menikmati transparansi dan likuiditas yang lebih tinggi.
Proyek Utama
BACKED Finance: Perusahaan fintech Uni Eropa yang melakukan tokenisasi saham dan ETF tradisional menjadi "xStocks". Beroperasi di blockchain Solana, menyediakan pengalaman perdagangan saham AS 24/7. Meluncurkan seri saham dan ETF tokenisasi baru pada Juni 2025.
Dinari: Agen transfer terdaftar di AS, menyediakan tokenisasi saham dShares dan ETF, memastikan kesesuaian 1:1 dengan saham yang sebenarnya. Mendukung beberapa perdagangan blockchain, menyediakan versi tokenisasi dari lebih dari 100 saham dan ETF AS.
Exodus Movement (EXOD): Perusahaan Amerika, meluncurkan saham tokenisasi EXOD yang mewakili saham biasa Kelas A. Dikelola di blockchain Algorand, telah terdaftar di NYSE American.
Pinjaman Pribadi
Pinjaman pribadi diberikan kepada perusahaan melalui lembaga keuangan non-tradisional dan di-tokenisasi melalui blockchain untuk meningkatkan likuiditas dan transparansi modal.
Proyek Utama
Centrifuge: menyediakan saluran pembiayaan untuk usaha kecil dan menengah melalui tokenisasi aset seperti piutang.
Maple: platform pinjaman terdesentralisasi yang fokus menyediakan pinjaman tanpa jaminan.
Clearpool: protokol kredit terdesentralisasi yang memungkinkan institusi untuk memulai dan mengelola pinjaman.
CREDIX: platform yang menghubungkan peminjam dan investor, fokus pada tokenisasi kredit swasta.
TrueFi: platform terdesentralisasi yang menyediakan pinjaman tanpa jaminan.
Goldfinch: memberikan pinjaman tanpa jaminan kepada perusahaan melalui tata kelola komunitas, khususnya untuk perusahaan di negara berkembang.
Tokenisasi Real Estat
Tokenisasi real estat memungkinkan investor kecil untuk berpartisipasi dalam pasar real estat yang secara tradisional memiliki hambatan tinggi, dan menikmati likuiditas yang lebih tinggi.
Proyek Utama
Propy: Mentransformasikan transaksi real estat secara digital melalui blockchain, memungkinkan investor untuk berpartisipasi di pasar real estat global melalui tokenisasi.
RealT: membagi aset properti menjadi token kecil, memungkinkan investor global untuk berpartisipasi di pasar properti.
Parcl: Menggabungkan blockchain dengan data pasar real estat dunia nyata, menyediakan peluang investasi di pasar real estat global bagi para investor.
Tokenisasi Karya Seni dan Koleksi
Tokenisasi karya seni dan barang mewah tidak hanya memecahkan batasan pasar tradisional, tetapi juga memberikan lebih banyak kesempatan bagi investor untuk berpartisipasi dalam investasi koleksi bernilai tinggi.
Proyek Utama
Courtyard.io: tokenisasi karya seni melalui blockchain, sehingga karya seni dapat diperdagangkan seperti aset kripto lainnya.
Tiamonds: Meng-tokenisasi barang berharga seperti berlian, investor dapat membeli dan memperdagangkan aset-aset ini melalui blockchain.
WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN: masing-masing berfokus pada tokenisasi jam tangan mewah, karya seni, dan barang koleksi premium.
Pertukaran Terdesentralisasi
Pertukaran terdesentralisasi ( DEX ) menyediakan pengalaman perdagangan yang lebih transparan dan aman untuk pasar kripto, menghindari biaya perantara dari pertukaran terpusat tradisional.
Proyek Utama
DigiFT: bursa terdesentralisasi yang fokus pada perdagangan derivatif keuangan dan produk terstruktur.
Swarm: platform desentralisasi yang mendukung perdagangan aset tokenisasi, menyediakan catatan perdagangan yang transparan.
Mauve, Stobox: fokus pada pembangunan bursa terdesentralisasi, menyediakan layanan manajemen dan perdagangan aset digital.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Gelombang tokenisasi RWA: Pasar senilai 23,9 miliar dolar memimpin era baru aliran aset
Tokenisasi Aset Dunia Nyata: Mendobrak Likuiditas dan Aksesibilitas Aset
Sejak awal tahun, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) telah menjadi arus yang tidak dapat dibalikkan. Dari rencana sebuah platform perdagangan untuk meluncurkan saham tokenisasi, hingga platform lain yang mempertimbangkan untuk mengalihkan saham mereka ke blockchain; dari keterlibatan aktif raksasa keuangan tradisional, hingga protokol DeFi terkemuka yang memasukkan RWA ke dalam kerangka jaminan—tokenisasi secara fundamental mengubah likuiditas dan ketersediaan aset.
Meskipun menghadapi tantangan seperti penyesuaian regulasi dan perbaikan infrastruktur, bidang RWA telah menunjukkan potensi perkembangan yang besar: nilai kunci total aset yang ditokenisasi seperti obligasi pemerintah AS, real estat, dan barang mewah mencapai (TVL) telah melampaui miliaran dolar. Menurut platform data, hingga saat ini, total nilai yang dikelola di pasar RWA mencapai 23,92 miliar dolar. Dan menurut prediksi sebuah perusahaan konsultan, hingga tahun 2030, ukuran total aset yang ditokenisasi secara global akan mencapai 16 triliun dolar, yang merupakan 10% dari semua aset yang dapat diinvestasikan.
Artikel ini akan menganalisis jalur segmen RWA yang paling menjanjikan saat ini, dan menginventarisasi proyek-proyek pelopor yang paling representatif di berbagai bidang.
tokenisasi Obligasi Negara
Tokenisasi obligasi negara adalah inovasi penting dalam pasar keuangan, yang mengubah obligasi pemerintah tradisional menjadi token, memungkinkan investor untuk berpartisipasi langsung dalam investasi obligasi negara melalui blockchain, dan menikmati likuiditas serta transparansi yang lebih tinggi.
Proyek Utama
Franklin Templeton meluncurkan dana pasar uang tokenisasi terdaftar pertama di dunia, FOBXX, yang berinvestasi dalam sekuritas pemerintah AS, memberikan pendapatan yang stabil dan likuiditas bagi para investor.
OpenEden meluncurkan tokenisasi obligasi pemerintah AS (TBILL) melalui XRP Ledger, membuat perdagangan pasar obligasi menjadi lebih terdesentralisasi dan meningkatkan likuiditas kapital.
Matrixdock meluncurkan token obligasi jangka pendek AS (STBT), yang setiap hari mendistribusikan bunga kepada pemegangnya melalui mekanisme penyesuaian ulang on-chain.
Securitize bekerja sama dengan Tradeteq meluncurkan tokenisasi dana obligasi pemerintah AS (USTY), ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat.
Superstate meluncurkan dana sekuritas pemerintah AS jangka pendek (USTB), yang menyediakan likuiditas dalam bentuk tokenisasi.
Hashnote meluncurkan token USYC, yang mewakili obligasi pemerintah AS jangka pendek dan perjanjian repurchase.
Sebuah perusahaan manajemen aset meluncurkan dana obligasi negara yang ter-tokenisasi BUIDL, yang digunakan sebagai jaminan di berbagai platform.
Stablecoin
Stablecoin sebagai aset "jangkar" di pasar kripto, nilainya relatif stabil, memiliki posisi penting di pasar mata uang kripto. Ciri tokenisasi dari stablecoin menjadikannya mata uang digital yang terikat dengan mata uang atau aset tradisional, memberikan stabilitas yang lebih tinggi.
Proyek Utama
Penerbit stablecoin tertentu sedang mendorong undang-undang GENIUS, yang mengharuskan penerbit stablecoin untuk memegang obligasi negara AS jangka pendek senilai sebagai aset cadangan dan melakukan pengungkapan cadangan.
Penerbit stablecoin utama lainnya seperti Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL, Sky, dan lain-lain juga akan menghadapi persyaratan regulasi baru, dan mungkin perlu menyesuaikan model operasional mereka untuk mematuhi peraturan baru.
tokenisasi saham
Tokenisasi saham memungkinkan investasi saham dilakukan melalui blockchain, di mana investor dapat melakukan investasi secara terfragmentasi dengan modal yang lebih sedikit, sambil menikmati transparansi dan likuiditas yang lebih tinggi.
Proyek Utama
BACKED Finance: Perusahaan fintech Uni Eropa yang melakukan tokenisasi saham dan ETF tradisional menjadi "xStocks". Beroperasi di blockchain Solana, menyediakan pengalaman perdagangan saham AS 24/7. Meluncurkan seri saham dan ETF tokenisasi baru pada Juni 2025.
Dinari: Agen transfer terdaftar di AS, menyediakan tokenisasi saham dShares dan ETF, memastikan kesesuaian 1:1 dengan saham yang sebenarnya. Mendukung beberapa perdagangan blockchain, menyediakan versi tokenisasi dari lebih dari 100 saham dan ETF AS.
Exodus Movement (EXOD): Perusahaan Amerika, meluncurkan saham tokenisasi EXOD yang mewakili saham biasa Kelas A. Dikelola di blockchain Algorand, telah terdaftar di NYSE American.
Pinjaman Pribadi
Pinjaman pribadi diberikan kepada perusahaan melalui lembaga keuangan non-tradisional dan di-tokenisasi melalui blockchain untuk meningkatkan likuiditas dan transparansi modal.
Proyek Utama
Centrifuge: menyediakan saluran pembiayaan untuk usaha kecil dan menengah melalui tokenisasi aset seperti piutang.
Maple: platform pinjaman terdesentralisasi yang fokus menyediakan pinjaman tanpa jaminan.
Clearpool: protokol kredit terdesentralisasi yang memungkinkan institusi untuk memulai dan mengelola pinjaman.
CREDIX: platform yang menghubungkan peminjam dan investor, fokus pada tokenisasi kredit swasta.
TrueFi: platform terdesentralisasi yang menyediakan pinjaman tanpa jaminan.
Goldfinch: memberikan pinjaman tanpa jaminan kepada perusahaan melalui tata kelola komunitas, khususnya untuk perusahaan di negara berkembang.
Tokenisasi Real Estat
Tokenisasi real estat memungkinkan investor kecil untuk berpartisipasi dalam pasar real estat yang secara tradisional memiliki hambatan tinggi, dan menikmati likuiditas yang lebih tinggi.
Proyek Utama
Propy: Mentransformasikan transaksi real estat secara digital melalui blockchain, memungkinkan investor untuk berpartisipasi di pasar real estat global melalui tokenisasi.
RealT: membagi aset properti menjadi token kecil, memungkinkan investor global untuk berpartisipasi di pasar properti.
Parcl: Menggabungkan blockchain dengan data pasar real estat dunia nyata, menyediakan peluang investasi di pasar real estat global bagi para investor.
Tokenisasi Karya Seni dan Koleksi
Tokenisasi karya seni dan barang mewah tidak hanya memecahkan batasan pasar tradisional, tetapi juga memberikan lebih banyak kesempatan bagi investor untuk berpartisipasi dalam investasi koleksi bernilai tinggi.
Proyek Utama
Courtyard.io: tokenisasi karya seni melalui blockchain, sehingga karya seni dapat diperdagangkan seperti aset kripto lainnya.
Tiamonds: Meng-tokenisasi barang berharga seperti berlian, investor dapat membeli dan memperdagangkan aset-aset ini melalui blockchain.
WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN: masing-masing berfokus pada tokenisasi jam tangan mewah, karya seni, dan barang koleksi premium.
Pertukaran Terdesentralisasi
Pertukaran terdesentralisasi ( DEX ) menyediakan pengalaman perdagangan yang lebih transparan dan aman untuk pasar kripto, menghindari biaya perantara dari pertukaran terpusat tradisional.
Proyek Utama
DigiFT: bursa terdesentralisasi yang fokus pada perdagangan derivatif keuangan dan produk terstruktur.
Swarm: platform desentralisasi yang mendukung perdagangan aset tokenisasi, menyediakan catatan perdagangan yang transparan.
Mauve, Stobox: fokus pada pembangunan bursa terdesentralisasi, menyediakan layanan manajemen dan perdagangan aset digital.