Analisis Pajak dan Regulasi Aset Kripto di Malaysia

1. Tinjauan Sistem Perpajakan Malaysia

Malaysia menerapkan sistem perpajakan yang menggabungkan pajak langsung dan pajak tidak langsung. Pajak langsung mencakup pajak penghasilan, pajak keuntungan properti, dan pajak penghasilan minyak; pajak tidak langsung mencakup pajak domestik, bea cukai, pajak penjualan, pajak layanan, dan pajak materai. Pemerintah federal bertanggung jawab untuk merumuskan kebijakan perpajakan nasional, yang dilaksanakan secara konkret oleh Direktorat Jenderal Pajak dan Bea Cukai Kerajaan. Pemerintah negara bagian kemudian memungut pajak tanah, pajak mineral, dan jenis pajak lokal lainnya.

Jenis Pajak Utama

1. Pajak penghasilan perusahaan: tarif bervariasi tergantung pada jenis perusahaan dan tingkat pendapatan, umumnya antara 15%-24%.

2. Pajak Penghasilan Pribadi: Warga negara dikenakan tarif progresif antara 0%-30%, sedangkan pajak tetap untuk non-warga negara adalah 30%.

3. Pajak yang dipotong di muka: Untuk perusahaan atau individu non-residen, tarif pajak bervariasi tergantung pada jenis pendapatan, biasanya antara 10%-15%.

4. Pajak keuntungan real estat: Tarif pajak menurun seiring dengan waktu kepemilikan, berkisar antara 30% hingga 5%.

5. Pajak Impor dan Ekspor: Tarif pajak impor bervariasi tergantung pada jenis barang dan perjanjian perdagangan, beberapa produk sumber daya dikenakan pajak ekspor sebesar 0-20%.

2. Penempatan Hukum Aset Kripto dan Kebijakan Pajak

Malaysia tidak mengakui status mata uang resmi untuk Aset Kripto, tetapi Komisi Sekuritas memasukkan sebagian Aset Kripto ke dalam kategori "Aset Digital", yang diatur oleh "Undang-Undang Pasar Modal dan Layanan".

Saat ini, Malaysia tidak memungut pajak atas keuntungan modal untuk individu yang memiliki Aset Kripto. Namun, jika individu atau perusahaan terlibat dalam aktivitas perdagangan Aset Kripto yang sering, mereka dapat dianggap sebagai "pedagang harian", dan keuntungan mereka akan dikenakan pajak sebagai pendapatan usaha. Kriteria penilaian mencakup jumlah kepemilikan, waktu kepemilikan, frekuensi perdagangan, motivasi perdagangan, dan berbagai faktor lainnya.

Untuk wajib pajak yang diidentifikasi sebagai pedagang harian, cara perhitungan penghasilan kena pajak mereka adalah selisih antara harga disposisi Aset Kripto dan biaya perolehannya. Imbalan yang diterima dalam bentuk Aset Kripto akan diakui sebagai penghasilan kena pajak berdasarkan nilai pasar wajar pada saat penerimaan.

Perlu dicatat bahwa biaya dan pengeluaran yang terkait langsung dengan perdagangan Aset Kripto biasanya dapat dikurangkan sebelum pajak, termasuk biaya kepatuhan seperti pengeluaran bunga.

3. Evolusi Kerangka Regulasi Enkripsi

Malaysia secara bertahap membangun sistem regulasi dua jalur yang berfokus pada Komisi Sekuritas dan Bank Negara, yang masing-masing bertanggung jawab atas regulasi atribut sekuritas aset kripto dan pengelolaan stabilitas keuangan. Proses perkembangan utama adalah sebagai berikut:

2014: Bank Negara dengan jelas menyatakan bahwa Aset Kripto tidak memiliki status mata uang resmi.

2018: Menerbitkan draf panduan anti pencucian uang untuk Aset Kripto, yang mengharuskan platform untuk menerapkan langkah-langkah verifikasi identitas pelanggan yang ketat.

2019: Komisi Sekuritas memasukkan koin digital yang memiliki karakteristik sekuritas ke dalam ruang lingkup regulasi Undang-Undang Pasar Modal dan Layanan.

2020: Menerbitkan "Panduan Aset Digital", mengatur berbagai aspek seperti ICO, operasi bursa, dan lainnya.

2021-2022: Memperkuat penegakan hukum terhadap platform yang tidak sah, sambil memperhatikan bidang baru seperti DeFi dan stablecoin.

2024: Revisi "Panduan Aset Digital", lebih lanjut menjelaskan status sekuritas dari mata uang digital dan persyaratan regulasi terkait.

4. Prospek Masa Depan

Malaysia mengambil sikap terbuka yang hati-hati di bidang enkripsi, sambil menjaga stabilitas keuangan dan memberikan ruang untuk inovasi. Seiring dengan perluasan skala pasar dan munculnya teknologi baru, diharapkan regulasi di masa depan akan berkembang ke arah berikut:

1. Pendalaman Kepatuhan: Memperkuat keselarasan dengan standar internasional, menyempurnakan mekanisme pertukaran data lintas batas, pengawasan stablecoin, dan lainnya.

2. Kolaborasi Wilayah: Berpartisipasi dalam penelitian CBDC, mendorong kolaborasi regulasi di kawasan ASEAN.

3. Digitalisasi Pajak: Menjelajahi sistem pelaporan otomatis untuk perdagangan aset kripto, meningkatkan efisiensi pengelolaan.

4. Regulasi Bidang Baru: Menetapkan kebijakan yang sesuai untuk NFT, DeFi, dan bentuk baru lainnya.

Secara keseluruhan, Malaysia diharapkan dapat secara bertahap melepaskan potensi ekonomi enkripsi dengan risiko yang terkendali, dan menetapkan standar untuk inovasi keuangan regional.