Aplikasi Stablecoin: Panduan Praktik untuk Perusahaan Teknologi Keuangan

Dalam setengah tahun terakhir, berita terkait stablecoin telah meningkat secara eksponensial. Dari CEO bank hingga manajer produk perusahaan pembayaran, hingga pejabat tinggi pemerintah, para pembuat keputusan semakin sering menyebut stablecoin dan keuntungannya.

Empat keuntungan utama dari stablecoin adalah:

• Penyelesaian instan, secara signifikan mengurangi kebutuhan modal kerja
• Biaya transaksi yang sangat rendah, terutama dibandingkan dengan sistem pembayaran lintas batas tradisional
• Dapat diakses secara global, beroperasi 24/7, hanya memerlukan koneksi internet
• Dapat diprogram, didorong oleh logika kode untuk fungsi mata uang

Keuntungan ini telah banyak dibahas. Namun, bagaimana cara mengintegrasikan stablecoin ke dalam model bisnis yang ada, masih merupakan masalah yang kompleks. Artikel ini bertujuan untuk memberikan panduan awal bagi perusahaan non-kripto dalam mengeksplorasi aplikasi stablecoin, serta menganalisis titik penciptaan nilai stablecoin dalam berbagai model bisnis, jalur implementasi, dan arsitektur produk.

Bank teknologi keuangan yang ditujukan untuk konsumen

Bagi bank digital To C, stablecoin dapat membantu meningkatkan skala pengguna dan pendapatan per pengguna (ARPU). Dengan mengintegrasikan infrastruktur mitra, bank digital dapat meluncurkan layanan pengiriman uang berbasis stablecoin, menjangkau kelompok pengguna baru dan menciptakan pendapatan untuk pelanggan yang ada.

Di bawah tren globalisasi, banyak perusahaan teknologi finansial menjadikan layanan keuangan multinasional sebagai posisi inti atau modul peningkatan ARPU. Bagi startup yang fokus pada komunitas imigran, remitansi merupakan kebutuhan mendesak. Semua bank digital ini akan mendapatkan keuntungan dari remitansi dengan stablecoin.

Dibandingkan dengan pengiriman uang tradisional, stablecoin dapat mencapai kecepatan yang lebih cepat ( detik vs beberapa hari ) dan biaya yang lebih murah ( hingga 0,3% vs lebih dari 3% ) untuk penyelesaian. Ini menjelaskan mengapa stablecoin telah mencapai tingkat penetrasi 10-20% di beberapa saluran pengiriman uang.

Sebagai alat penyelesaian internal, stablecoin juga dapat mengoptimalkan biaya dan pengalaman pengguna. Misalnya, menyelesaikan masalah keterlambatan penyelesaian akibat bank yang tutup di akhir pekan, serta menghindari pinjaman modal kerja berbiaya tinggi yang diberikan oleh bank digital untuk mengisi kekosongan. Salah satu platform fintech terbesar di dunia telah mulai menggunakan stablecoin untuk menangani sejumlah besar transaksi penyelesaian di akhir pekan.

Untuk perusahaan fintech C, rencana praktik untuk memperkenalkan stablecoin meliputi:

1. Penyelesaian waktu nyata sepanjang waktu:

• Menggunakan stablecoin utama untuk melakukan penyelesaian instan
• Penyedia layanan dompet terintegrasi, menghubungkan sistem perbankan dengan blockchain
• Menghubungkan penyedia layanan saluran fiat, mewujudkan pertukaran stablecoin dengan fiat

2. Mengisi kekosongan penyelesaian fiat:

• Menggunakan stablecoin sebagai pengganti fiat selama akhir pekan, menyelesaikan rekonsiliasi setelah sistem perbankan dimulai kembali
• Membangun jalur penyelesaian stabilcoin internal

3. Dana pihak lawan segera tersedia:

• Menghindari proses tradisional, mengalihkan dana dengan cepat ke bursa/mitra

4. Penyesuaian otomatis entitas lintas negara:

• Melakukan alokasi dana antar unit bisnis melalui stablecoin on-chain
• Membangun sistem manajemen dana global yang otomatis dan dapat diskalakan

Di masa depan, kita dapat membayangkan generasi baru bank yang didasarkan pada konsep "keuangan yang selalu aktif, instan, dan dapat dikombinasikan", yang menghasilkan skenario seperti pembayaran yang dapat diprogram, manajemen aset lintas batas, dan lain-lain.

Bank Umum dan Layanan Perusahaan ( B2B )

Di banyak pasar berkembang, perusahaan menghadapi berbagai hambatan untuk membuka rekening dolar. Sementara itu, rekening mata uang lokal memaksa perusahaan menanggung risiko tambahan. Stablecoin dapat secara signifikan mengurangi gesekan ini, dan bank komersial yang visioner akan memainkan peran kunci dalam penerapannya.

Melalui platform digital dollar yang terdaftar dan dikelola bank, perusahaan dapat mencapai:

• Memiliki saldo multi-koin tanpa perlu hubungan bank yang kompleks
• Penyelesaian faktur lintas batas dalam satu detik, melewati jaringan agen tradisional
• Simpanan stablecoin menghasilkan bunga

Bank komersial dapat meningkatkan akun cek dasar mereka menjadi solusi manajemen dana multi-mata uang global, menawarkan kecepatan, transparansi, dan ketahanan finansial yang tidak dapat dibandingkan dengan akun tradisional.

Rencana praktik spesifik mencakup:

1. Layanan akun dolar AS/multi-koin global:

• Melalui mitra untuk mengelola stablecoin perusahaan
• Mengurangi biaya pendirian dan operasional

2. Produk berimbal tinggi yang didukung oleh obligasi AS berkualitas tinggi:

• Menyediakan imbal hasil yang dekat dengan tingkat suku bunga dana federal
• Menghubungkan penyedia stablecoin atau obligasi negara yang tertokenisasi

3. Penyelesaian waktu nyata sepanjang waktu ( dengan skema To C )

4. Potensi skenario aplikasi global:

• Importir membayar uang barang dalam dolar AS dalam detik, eksportir segera melepaskan barang
• Perusahaan multinasional mengalihkan dana secara real-time, terlepas dari keterlambatan sistem bank perantara
• Perusahaan di negara dengan inflasi tinggi menggunakan dolar untuk mengikat neraca keuangan

Penyedia Layanan Gaji

Bagi platform gaji, nilai terbesar stablecoin terletak pada pelayanannya kepada pemberi kerja yang membayar gaji kepada karyawan di pasar yang sedang berkembang. Pembayaran lintas batas atau pembayaran di negara dengan infrastruktur keuangan yang tertinggal akan menghasilkan biaya yang signifikan, sementara pembukaan saluran pembayaran stablecoin dapat secara efektif mengurangi biaya tersebut.

Permintaan akan stablecoin di pasar berkembang sedang meningkat pesat:

• Pengguna rata-rata bersedia membayar premi 4,7% untuk mendapatkan stablecoin dolar AS
• Di beberapa negara, premi bisa mencapai 30%
• Stablecoin semakin populer di kalangan pekerja lepas di daerah seperti Amerika Latin.
• Penggunaan stablecoin aplikasi yang fokus pada pekerja lepas meningkat secara eksponensial
• Dalam 12 bulan terakhir, ada lebih dari 250 juta dompet digital yang aktif menggunakan stablecoin.

Selain keunggulan dalam kecepatan dan biaya, stablecoin juga memiliki banyak manfaat bagi pelanggan perusahaan:

• Lebih transparan dan dapat disesuaikan
• Meningkatkan kemampuan otomatisasi dan akuntansi

Rencana praktik platform gaji yang memperkenalkan stablecoin meliputi:

1. Penyelesaian 24/7 waktu nyata ( sama dengan )

2. Pembayaran tertutup:

• Bekerja sama dengan platform penerbitan kartu berbasis stablecoin
• Menyediakan peluang tabungan dan keuntungan stablecoin

3. Rekonsiliasi Akuntansi dan Pajak:

• Memanfaatkan fitur blockchain untuk mencapai sinkronisasi otomatis dan otomatisasi proses

4. Pembayaran yang dapat diprogram dan keuangan tertanam:

• Mewujudkan pembayaran massal otomatis dan pembayaran terprogram berbasis kondisi
• Menyediakan layanan pembiayaan berbasis gaji

Metode implementasi spesifik: Platform pengolahan gaji yang mendukung stablecoin bekerja sama dengan pintu masuk fiat, menghubungkan rekening bank dengan stablecoin. Sebelum tanggal pembayaran, dana ditransfer ke rekening stablecoin di blockchain. Pembayaran sepenuhnya otomatis, disiarkan secara massal kepada kontraktor global. Kontraktor menerima stablecoin dolar AS secara instan, yang dapat digunakan untuk berbelanja dengan kartu yang mendukung stablecoin atau melakukan tabungan di blockchain.

Penerbit Kartu

Bisnis penerbitan tradisional menghadapi banyak tantangan, seperti kesulitan ekspansi lintas daerah dan kebutuhan untuk membayar deposit besar. Stablecoin membawa kemungkinan baru untuk bisnis penerbitan:

1. Mengembangkan platform penerbitan global baru
2. Mewujudkan penyelesaian akhir pekan, mengurangi risiko dan persyaratan jaminan
3. Menciptakan sistem manajemen jaminan yang lebih efisien

Praktik lembaga penerbitan dalam mengadopsi stablecoin:

1. Meluncurkan program penerbitan kartu global yang dihargai dalam dolar AS bekerja sama dengan Visa dan lainnya.

2. Opsi penyelesaian jaringan kartu yang fleksibel:

• Langsung menggunakan stablecoin untuk penyelesaian
• Menyelesaikan setelah menukar stablecoin kembali ke fiat
• Mengurangi persyaratan jaminan

Kesimpulan

Stablecoin telah menjadi teknologi praktis yang penggunaannya meningkat secara eksponensial. Mengembangkan strategi stablecoin telah menjadi pilihan yang tak terhindarkan bagi lembaga keuangan. Perusahaan yang benar-benar mengintegrasikan dan menerapkan solusi stablecoin akan mendapatkan keuntungan signifikan dalam hal penghematan biaya, peningkatan pendapatan, dan ekspansi pasar. Dukungan mitra yang ada dan legislatif yang akan segera jelas juga akan mengurangi risiko pelaksanaan. Sekarang adalah waktu terbaik untuk membangun solusi stablecoin.