Perspectivas e Análise de Tendências do Mercado de Ativos de criptografia

Recentemente tive mais tempo para pensar e gostaria de compartilhar algumas percepções sobre o mercado.

O direcionamento geral do mercado de ativos de criptografia pode não ficar claro até depois de setembro. Considerando a resistência macroeconômica, as limitações de liquidez no verão e os ajustes de posição no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado só se manifestará quando os participantes do mercado retornarem após o feriado de agosto. As recentes atividades no mercado mostram que a alta da maioria das pequenas moedas de criptografia é impulsionada principalmente pela pressão dos vendedores a descoberto. Os traders, influenciados pelo reflexo condicionado da alta anterior, estão em busca de impulso, mas desta vez falta a presença de detentores de longo prazo. A maioria das pessoas já sofreu danos significativos anteriormente. Como esperado, a maioria dos tokens que subiram drasticamente depois passaram por quedas igualmente acentuadas.

O Ethereum teve uma recuperação surpreendente, enquanto os setores que sofreram mais, como inteligência artificial e moedas meme, lideraram esta recuperação. Em contraste, os tokens com utilidade real, fundamentos fortes ou mecanismos de recompra mostraram uma resiliência maior, não só permanecendo mais estáveis durante a queda, mas também recuperando-se mais rapidamente. A partir disso, podemos tirar as seguintes conclusões:

1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura

O capital tradicional está a entrar gradualmente através de ETFs e outros canais regulados. A natureza do capital que suporta o BTC atualmente é completamente diferente da dos ciclos anteriores. É por isso que uma liquidação em massa de BTC é improvável, a menos que seja desencadeada por um evento macroeconômico.

2. Pequenos ativos de criptografia enfrentam uma crescente divisão interna

No final, os fundos voltarão para pequenas Ativos de criptografia, mas não de forma abrangente. Apenas os tokens com um propósito claro e cenários de aplicação prática poderão atrair esses fundos. É por isso que o Ethereum pode superar os outros concorrentes. A clareza regulatória, a crescente taxa de utilização das finanças descentralizadas, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um ciclo virtuoso poderoso. Além disso, como o ETH não conseguiu atingir as expectativas a longo prazo, ainda há compradores potenciais à espera no mercado de balcão.

3. Os tokens suportados por capital de risco apresentam riscos estruturais.

O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre a tendência de preços. Em condições de falta de liquidez, a pressão de venda contínua por parte dos validadores e investidores iniciais limita o espaço de alta. É por isso que tokens com avaliações excessivas listados em bolsas centralizadas podem ter um desempenho fraco no futuro. Certos tokens de ecossistemas enfrentam especialmente pressão de venda contínua, devido à estrutura de recompensas dos validadores que leva a essa situação.

4. A moeda do meme possui vantagens estruturais

A moeda meme possui vantagens estruturais, sem desbloqueio de capital de risco, lançamento justo, totalmente baseado na atenção. Este é um mecanismo de pura especulação, que funcionou no primeiro ciclo.

Mas eu acho que esta fase está chegando ao fim. Certos eventos de geração de moeda e o lançamento de moedas de tema específico marcam o pico do interesse em moedas meme. Depois disso, o interesse em moedas meme começou a diminuir. Mesmo durante a recuperação em abril, o desempenho de certas moedas não foi tão bom quanto o do ETH. Se todos já possuem uma certa moeda, quem se tornará o comprador marginal quando o ímpeto das moedas meme diminuir?

Algumas moedas meme podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares através de influenciadores, fora das redes sociais de ativos de criptografia. Estas ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era das "moedas de animais adoráveis" como oportunidade de investimento chegou ao fim. Apenas aquelas moedas que possuem uma história forte e um reconhecimento de mercado intenso têm verdadeiro valor especulativo.

5. Tendências futuras do mercado

Então, se as moedas meme já não são a oportunidade, o que vem a seguir?

A minha opinião: a combinação de inteligência artificial e ativos de criptografia.

Se você acompanhou as minhas atualizações, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo está concentrada em moedas meme e inteligência artificial.

Assim como no verão das finanças descentralizadas, a maioria dos projetos de inteligência artificial iniciais falhou após a especulação. Mas os projetos verdadeiramente baseados na utilidade estão silenciosamente sendo construídos neste mercado em baixa. Já vimos alguns desses projetos aparecerem na blockchain.

Com o esgotamento dos lucros das moedas meme, a atenção naturalmente se voltará para novas narrativas. A inteligência artificial, com sua utilidade clara, é extremamente adequada para se tornar o próximo foco.

Muitos projetos que combinam inteligência artificial e ativos de criptografia têm um lançamento justo, refletindo a narrativa de certos projetos de sucesso recentes.

É por isso que passei tempo a pesquisar e a planear neste campo durante algumas semanas tranquilas. Agora não é necessário apressar-se a estabelecer toda a posição, mas acredito que, se o mercado voltar a ter uma forte alta, este campo irá conter as maiores oportunidades assimétricas.