Nueva idea de moneda estable respaldada por Bitcoin: modo de cobertura perpetua para crear YUSD descentralizado
En el campo de las monedas estables, ya hemos visto esquemas respaldados por moneda fiduciaria y colaterales de criptomonedas. Sin embargo, está surgiendo una nueva idea: monedas estables respaldadas por Bitcoin. La filosofía de diseño de este innovador esquema y las posibles razones de su éxito merecen un análisis más profundo.
El sistema centralizado del que dependen actualmente la mayoría de las monedas estables es precisamente lo que se pretendía evitar con el diseño original de Bitcoin: la custodia de moneda fiduciaria, la liquidación bancaria y las restricciones regulatorias. En cambio, esta nueva moneda estable adopta una estrategia diferente, eligiendo construir el sistema en torno a Bitcoin en lugar de los bancos.
Esta nueva moneda estable se llama YUSD y sus principales características incluyen:
anclado al precio de 1 USD
Apoyado por la garantía de Bitcoin
Mantener estabilidad a través de la venta en corto de contratos perpetuos
Sin necesidad de oráculos, sin reservas de moneda, sin intermediarios de terceros
El proceso de acuñación de YUSD se activa solo cuando se depositan monedas estables como USDT, USDC o DAI en el contrato inteligente. Una vez verificado, se genera YUSD y los activos colaterales correspondientes se transfieren a una bóveda de custodia segura. Todo el proceso está controlado por la lógica del contrato inteligente, sin interruptor de acuñación fuera de la cadena y sin intervención humana.
El mecanismo de funcionamiento de este nuevo tipo de moneda estable es el siguiente:
Los usuarios pueden obtener YUSD a través de operaciones de acuñación o intercambio.
El sistema utiliza estos fondos para comprar Bitcoin
Cobertura del riesgo de fluctuación de precios mediante la apertura de contratos perpetuos en corto
Las posiciones cortas generan ingresos por tasas de financiamiento
Distribución de ingresos: parte se inyecta en el fondo de seguros, parte se distribuye a los poseedores de YUSD
Los ingresos de este modelo provienen de las tarifas de financiamiento pagadas por los traders que realizan apuestas alcistas al vender en corto contratos perpetuos de Bitcoin. Siempre que haya demanda de compras, estas tarifas se cobrarán tres veces al día. No se trata de un staking, ni de inflación, sino de convertir la presión del lado opuesto en ganancias.
Para los titulares de YUSD, no es necesario realizar operaciones adicionales para obtener ganancias. El sistema registrará automáticamente las participaciones y generará recompensas, que los usuarios pueden reclamar a través de la aplicación.
El diseño de este nuevo tipo de moneda estable está destinado a garantizar la seguridad y la fiabilidad, evitando de manera independiente los riesgos de centralización y eludiendo los puntos de fallo únicos comunes:
Sin soporte de moneda fiduciaria
Sin reservas de USDC
Sin dependencia de oráculos
El sistema está limitado al uso de Bitcoin, utilizando cobertura de colateral, manteniéndose fuera de la bolsa y realizando un monitoreo en tiempo real.
Para hacer frente a la posible situación de tasas de financiación negativas, el sistema ha establecido un fondo de seguros:
El 1-5% de las ganancias se transferirá al fondo de seguros.
Se activa este fondo cuando la tasa de financiación se convierte en un valor negativo y el costo de posicionarse en corto aumenta.
Gestionado por contratos inteligentes de múltiples firmas
El control futuro se transferirá a la Descentralización Autonómica Organización
Este nuevo sistema de moneda estable presta mucha atención a la transparencia:
La reserva de custodia es verificable
Posiciones de intercambio públicas
API de solo lectura para el estado del sistema
Además de gestionar el riesgo del fondo de seguros, el sistema también ha establecido un mecanismo de puntos para impulsar el crecimiento. Los usuarios pueden obtener puntos de las siguientes maneras:
Poseer moneda estable (cada día 15 puntos por cada 1 dólar)
Proporcionar liquidez (ganar 30 puntos por cada 1 dólar al día, bonificación de 2x)
Préstamo a través de la plataforma de préstamos (45 puntos al día, bonificación de 3 veces)
Completar tareas sociales (50 puntos por tarea, bonificación de 5 veces)
El producto y servicio ya están completamente disponibles en la cadena de Ethereum y BNB.
En la fase inicial, todas las ganancias de puntos recibirán un bono del 50%, lo que permitirá a los usuarios tempranos obtener una mayor proporción de recompensas en tokens. La integración de la plataforma de préstamos también desbloqueó la estrategia cíclica, que permite a los usuarios maximizar sus ganancias al depositar monedas estables, ganar puntos, pedir prestadas monedas estables y repetir este proceso.
Los puntos no son solo números, cada semana se distribuirá un porcentaje de la oferta total de tokens según la participación de puntos de los usuarios. Este método de distribución es transparente y público, y está directamente vinculado al uso del protocolo.
Este nuevo proyecto de moneda estable aún se encuentra en una etapa temprana, y su objetivo es construir una moneda estable que no dependa de monedas fiduciarias, oráculos o colaterales autorizados. Aunque la efectividad de este modelo en mercados turbulentos y su escalabilidad en escenarios de uso real aún necesitan ser verificadas, sin duda es uno de los experimentos más claros hasta ahora en el diseño monetario basado en Bitcoin.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
YUSD: moneda estable innovadora soportada por Bitcoin, acuñando activos descentralizados de cobertura perpetua
Nueva idea de moneda estable respaldada por Bitcoin: modo de cobertura perpetua para crear YUSD descentralizado
En el campo de las monedas estables, ya hemos visto esquemas respaldados por moneda fiduciaria y colaterales de criptomonedas. Sin embargo, está surgiendo una nueva idea: monedas estables respaldadas por Bitcoin. La filosofía de diseño de este innovador esquema y las posibles razones de su éxito merecen un análisis más profundo.
El sistema centralizado del que dependen actualmente la mayoría de las monedas estables es precisamente lo que se pretendía evitar con el diseño original de Bitcoin: la custodia de moneda fiduciaria, la liquidación bancaria y las restricciones regulatorias. En cambio, esta nueva moneda estable adopta una estrategia diferente, eligiendo construir el sistema en torno a Bitcoin en lugar de los bancos.
Esta nueva moneda estable se llama YUSD y sus principales características incluyen:
El proceso de acuñación de YUSD se activa solo cuando se depositan monedas estables como USDT, USDC o DAI en el contrato inteligente. Una vez verificado, se genera YUSD y los activos colaterales correspondientes se transfieren a una bóveda de custodia segura. Todo el proceso está controlado por la lógica del contrato inteligente, sin interruptor de acuñación fuera de la cadena y sin intervención humana.
El mecanismo de funcionamiento de este nuevo tipo de moneda estable es el siguiente:
Los ingresos de este modelo provienen de las tarifas de financiamiento pagadas por los traders que realizan apuestas alcistas al vender en corto contratos perpetuos de Bitcoin. Siempre que haya demanda de compras, estas tarifas se cobrarán tres veces al día. No se trata de un staking, ni de inflación, sino de convertir la presión del lado opuesto en ganancias.
Para los titulares de YUSD, no es necesario realizar operaciones adicionales para obtener ganancias. El sistema registrará automáticamente las participaciones y generará recompensas, que los usuarios pueden reclamar a través de la aplicación.
El diseño de este nuevo tipo de moneda estable está destinado a garantizar la seguridad y la fiabilidad, evitando de manera independiente los riesgos de centralización y eludiendo los puntos de fallo únicos comunes:
El sistema está limitado al uso de Bitcoin, utilizando cobertura de colateral, manteniéndose fuera de la bolsa y realizando un monitoreo en tiempo real.
Para hacer frente a la posible situación de tasas de financiación negativas, el sistema ha establecido un fondo de seguros:
Este nuevo sistema de moneda estable presta mucha atención a la transparencia:
Además de gestionar el riesgo del fondo de seguros, el sistema también ha establecido un mecanismo de puntos para impulsar el crecimiento. Los usuarios pueden obtener puntos de las siguientes maneras:
El producto y servicio ya están completamente disponibles en la cadena de Ethereum y BNB.
En la fase inicial, todas las ganancias de puntos recibirán un bono del 50%, lo que permitirá a los usuarios tempranos obtener una mayor proporción de recompensas en tokens. La integración de la plataforma de préstamos también desbloqueó la estrategia cíclica, que permite a los usuarios maximizar sus ganancias al depositar monedas estables, ganar puntos, pedir prestadas monedas estables y repetir este proceso.
Los puntos no son solo números, cada semana se distribuirá un porcentaje de la oferta total de tokens según la participación de puntos de los usuarios. Este método de distribución es transparente y público, y está directamente vinculado al uso del protocolo.
Este nuevo proyecto de moneda estable aún se encuentra en una etapa temprana, y su objetivo es construir una moneda estable que no dependa de monedas fiduciarias, oráculos o colaterales autorizados. Aunque la efectividad de este modelo en mercados turbulentos y su escalabilidad en escenarios de uso real aún necesitan ser verificadas, sin duda es uno de los experimentos más claros hasta ahora en el diseño monetario basado en Bitcoin.