Análise do panorama competitivo da Camada 2: a batalha entre Arbitrum e Optimism

A prática do Arbitrum de atrair usuários através da expectativa de airdrops a longo prazo parece razoável do ponto de vista tático, mas do ponto de vista do desenvolvimento ecológico mais amplo, isso pode ter perdido o melhor período estratégico.

Arbitrum perdeu a melhor oportunidade

No período de seis meses após o lançamento da economia de tokens de um conhecido projeto L2, a Arbitrum poderia ter aproveitado a melhor oportunidade para lançar sua própria economia de tokens, mas infelizmente perdeu essa chance. Naquela época, a Arbitrum tinha mais de 55% da proporção de TVL, enquanto o projeto L2 tinha apenas cerca de 5%.

Atualmente, o TVL deste projeto de Camada 2 atingiu 57% do Arbitrum, com um crescimento rápido. Seus projetos ecológicos também estão se expandindo gradualmente, como alguns projetos DeFi que estão migrando o foco da Ethereum L1 para esta plataforma, e alguns projetos nativos também estão atraindo usuários.

Do ponto de vista do número total de transações históricas, usuários ativos e várias outras métricas, este projeto L2 está a diminuir a diferença em relação ao Arbitrum.

Se a Arbitrum pudesse lançar um mecanismo de economia de tokens nos últimos seis meses, isso poderia aumentar significativamente seus projetos ecológicos e o TVL, e pressionar o surgimento de concorrentes. No entanto, os concorrentes tiveram mais de seis meses de janela de oportunidade, fazendo com que o padrão anteriormente dominado pela Arbitrum evoluísse para uma situação de dois fortes coexistindo.

As vantagens do Arbitrum não são eternas

Arbitrum atualmente possui alguns excelentes projetos nativos, como GMX e o ecossistema MAGIC, além de projetos em desenvolvimento como GNS e RDNT. No entanto, essas vantagens não são permanentes.

A tecnologia de prova de fraude de múltiplas rodadas de execução off-chain adotada pelo Arbitrum realmente possui suas particularidades, e a migração de projetos Ethereum L1 para o Arbitrum é relativamente fácil. No entanto, essas barreiras tecnológicas não constituem um fosso intransponível. Com a implementação do EIP4844 no final do ano, essas vantagens podem começar a enfraquecer.

Enquanto isso, os concorrentes estão avançando ativamente com atualizações tecnológicas e expansão ecológica. As suas redes L2 modular estão prestes a ser lançadas, atraindo algumas grandes plataformas de negociação para se juntarem ao campo. A longo prazo, os concorrentes ocupam uma posição favorável.

Além disso, os concorrentes conseguiram converter alguns usuários especulativos em usuários dentro do ecossistema através de mecanismos de airdrop cuidadosamente projetados, mostrando a força de sua equipe em operações comunitárias e design de mecanismos econômicos.

Se os módulos L2 e outras iterações tecnológicas dos concorrentes tiverem sucesso, a vantagem competitiva sustentável da Arbitrum enfrentará desafios. Vale ressaltar que a corrida do Layer 2 ainda está em estágio inicial e ainda não surgiu um campeão absoluto.

Aprender com a experiência do mercado NFT

Uma conhecida plataforma de negociação de NFTs não lançou há muito tempo um mecanismo de economia de tokens, inicialmente não foi muito afetada pela participação de mercado, chegando a ocupar mais de 90% da participação de mercado durante o pico. No entanto, a ascensão de novas plataformas quebrou esse padrão. As novas plataformas combinam mecanismos de licitação inovadores e economia de tokens, causando um grande impacto na plataforma original.

Este caso nos lembra que a dinâmica do mercado pode mudar drasticamente em um curto espaço de tempo. Embora o Arbitrum esteja atualmente em grande ascensão, as crises muitas vezes surgem em tempos de prosperidade, por isso é crucial manter-se atento.

Arbitrum precisa considerar projetos ecológicos

O desenvolvimento do Arbitrum não poderia acontecer sem a contribuição de projetos nativos como GMX e MAGIC. Agora é hora de fornecer mais tráfego e incentivos ecológicos a esses projetos, para alcançar benefícios mútuos e formar uma rede ecológica maior e mais sustentável.

Se a Arbitrum continuar estagnada, esses projetos poderão lançar cadeias exclusivas em outras plataformas L2 no futuro, e essa possibilidade não deve ser ignorada.

A oportunidade histórica do Arbitrum

Camada 2 é uma das maiores oportunidades no campo das criptomoedas, com potencial para gerar gigantes da indústria. Arbitrum atualmente ocupa uma posição favorável e, se conseguir aproveitar esta oportunidade, poderá destacar-se entre as muitas L2 e tornar-se um dos líderes.

Mesmo que a tecnologia Zk EVM amadureça gradualmente no futuro, a Arbitrum também terá a oportunidade de migrar seu ecossistema. Embora a barreira técnica seja importante, a rede ecológica e a resiliência são ainda mais valiosas.

As decisões da equipe Arbitrum terão um grande impacto no futuro do cenário L2. Espera-se que a Arbitrum aproveite essa oportunidade histórica e alcance uma posição de liderança no campo L2.

É importante notar que a análise acima é apenas baseada na observação atual do mercado e não representa uma tendência de desenvolvimento inevitável no futuro. Os investidores devem manter um julgamento independente e fazer uma boa gestão de riscos.