Razões para a alta das ações de IA, início do robô táxi da Tesla, análise completa das perspectivas do mercado americano (Seminário de Mercado de Ações dos EUA da Hatch, Junho de 2025) | Monex On Demand | Manekuri, informações de investimento da Monex Securities e mídia útil para o dinheiro.

Recuperação do mercado de ações dos EUA

• O mercado de ações dos EUA caiu abruptamente devido às declarações do Sr. Trump, mas rapidamente se recuperou com novas declarações.

・O índice S&P500 recuperou-se até um nível muito próximo do seu recorde histórico.

・A subida desta vez é chamada de "subida mais odiada" porque os investidores profissionais ficaram para trás e, principalmente, os investidores individuais a sustentaram.

A alta das ações relacionadas à IA

・A NVIDIA［NVDA］ e a Microsoft［MSFT］ atualizaram os seus máximos históricos, com a NVIDIA［NVDA］ a ascender ao primeiro lugar mundial em valor de mercado.

O CEO da NVIDIA [NVDA] indicou que a "AI física" pode ser a próxima grande onda e resultar numa nova indústria avaliada em centenas de trilhões de yen.

O investimento em infraestrutura de IA está na fase intermediária, não na fase final, e espera-se uma expansão do mercado no futuro.

Início do negócio de robotáxis da Tesla [TSLA]

・A Tesla［TSLA］iniciou uma operação limitada de robô-táxi em Austin, Texas, com uma tarifa de cerca de 600 ienes por viagem.

・Ao contrário da Waymo, concorrente sob a alçada da Alphabet [GOOGL], a Tesla [TSLA] adota um sistema de câmaras a baixo custo com o objetivo de aumentar a margem de lucro.

・A monetização realista é esperada a partir de 2026, e o impacto no preço das ações a curto prazo é limitado.

Desempenho positivo do mercado de semicondutores

A indústria de semicondutores está a registar os níveis mais altos de produção e margens de lucro da sua história devido à procura de IA.

A memória HBM de alto desempenho da Micron Technology [MU] está com a demanda em rápida ascensão, já esgotando sua capacidade de fornecimento até 2025.

Há uma crescente percepção de que os investimentos em infraestrutura de IA continuarão a longo prazo no mercado.

Atraso no desenvolvimento de IA da Apple [AAPL] e perspectivas futuras

・A Apple [AAPL] tem se destacado por atrasos no desenvolvimento na área de IA, tornando-se um alvo de venda no mercado.

・No entanto, possui uma força de marca global e um ecossistema único, com a possibilidade de recuperar o atraso em tecnologia de IA.

・Com a introdução do novo iPhone, há expectativas de recuperação nos resultados.

Efeitos da desregulamentação das ações bancárias nos EUA

・O FRB está considerando a flexibilização da regulação de capital dos bancos (SLR), e espera-se que isso amplie o espaço para aumentos de dividendos dos bancos.

As ações bancárias, incluindo JPモルガン・チェース［JPM］, estão se saindo bem, e o rendimento dos dividendos também melhorou.

O setor bancário continua a ser avaliado como atraente para investimento.

Perspectivas de desempenho futuro do mercado americano

・O mercado dos EUA apresenta uma sazonalidade de alta em julho, mostrando uma tendência positiva em estatísticas passadas.

Devido às previsões de desempenho empresarial do segundo trimestre serem estabelecidas de forma modesta, se superarem as expectativas, espera-se uma subida no preço das ações.

A partir de 2026, espera-se um crescimento de dois dígitos nos resultados das empresas, o que será um fator positivo para o preço das ações a longo prazo.

Índice do Dólar e Estratégia de Investimento em Mercados Emergentes

Em fases de queda do índice do dólar, os mercados emergentes tendem a superar o mercado dos EUA.

・Ao combinar o S&P 500 e o Nasdaq (mercados dos EUA) com os mercados emergentes, é possível proteger-se contra o risco de flutuação do dólar.

• As ações europeias não são essenciais, mas como existem ações de alto dividendo, podem ser uma opção de investimento.

Este conteúdo é um resumo automático, feito por inteligência artificial, do conteúdo dos vídeos postados no canal do YouTube "Monex On Demand", operado pela Monex Securities. Este resumo pode conter erros de digitação e informações imprecisas, por isso, para informações precisas, por favor, assista ao vídeo acima.