Visão geral do mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma clara tendência de recuperação, com o índice de sentimento subindo de 11% para 35%. Embora ainda esteja na zona de medo, houve uma melhoria significativa. O valor de mercado das stablecoins continua a crescer, com o USDT atingindo 137,4 bilhões e o USDC chegando a 46,5 bilhões, indicando que os fundos institucionais continuam a entrar no mercado. A recuperação do mercado é impulsionada principalmente por dois fatores: primeiro, os dados do CPI dos EUA estão alinhados com as expectativas; segundo, o otimismo do mercado em relação à possível vitória de Trump e ao subsequente afrouxamento da regulamentação de criptomoedas. Os tokens de menor capitalização apresentaram um desempenho geral melhor do que o mercado em geral, especialmente os tokens relacionados a DeFi e IA, que mostraram um aumento significativo, indicando uma tendência de transferência de fundos do Bitcoin para tokens de menor capitalização.

Desenvolvimento do ecossistema DeFi

O valor total bloqueado no setor DeFi (TVL ) aumentou ligeiramente para 53,5 bilhões de dólares, um crescimento de cerca de 1% em relação ao período anterior. Vale a pena notar que o DeFAI, como um produto da combinação entre DeFi e IA, viu seu valor de mercado saltar de 600 milhões de dólares para 3,2 bilhões de dólares em uma semana, demonstrando o forte interesse do mercado por aplicações DeFi inovadoras.

Desenvolvimento da pista de IA

O setor de Agentes de IA continuou a forte tendência de desenvolvimento desde o final do ano passado, passando de transações simples de tokens de IA para o desenvolvimento de cenários de aplicação mais profundos. O surgimento do DeFAI marca a entrada da aplicação da IA no campo das criptomoedas na fase 2.0, manifestando-se em quatro direções principais: interfaces de IA amigáveis ao usuário, gestão de portfólio, construção de infraestrutura e análise de mercado e previsões. O caminho de desenvolvimento de projetos líderes como Griffain, Anon e AXIBT mostra que o mercado está passando da fase de validação de conceito para a fase de aplicação prática.

Tendências das Meme Coins

O setor de moedas Meme teve um desempenho relativamente morno esta semana, com o interesse do mercado a recuar claramente desde o pico do quarto trimestre do ano passado. Isso indica que a preferência de risco dos investidores está a mudar de tokens Meme puramente especulativos para projetos com cenários de aplicação real. No entanto, com o aumento do debate em torno de Trump, as expectativas do mercado podem sinalizar uma nova onda de especulação em torno de moedas Meme com temática política.

Análise de desempenho da blockchain pública

As cadeias públicas de Layer 1 apresentam uma tendência geral de alta estável, mas o aumento é inferior ao dos setores DeFi e AI. Entre as principais cadeias públicas, aquelas com vantagens no ecossistema de AI e DeFi têm um desempenho melhor, refletindo que o valor das cadeias públicas de base depende cada vez mais do nível de prosperidade de seus ecossistemas de aplicações superiores. Vale ressaltar que as cadeias públicas que suportam computação AI começaram a atrair a atenção do mercado, indicando que uma nova rodada de competição entre cadeias públicas pode se concentrar na capacidade de computação AI.

Perspetiva do Mercado Futuro

O mercado de curto prazo será afetado pela reunião de política monetária do Federal Reserve em janeiro e pela posse de Trump, com expectativa de aumento da volatilidade. Recomenda-se que os investidores se concentrem em projetos com cenários de aplicação prática ao escolher projetos DeFAI, evitando a perseguição de pura especulação conceitual. Em termos de investimento DeFi, pode-se prestar atenção nas oportunidades de rendimento dos projetos de piscina de metralhadora, mas é necessário controlar rigorosamente o risco de alavancagem. Quanto à escolha do momento, recomenda-se aguardar as mudanças políticas resultantes da posse de Trump, evitando a compra cega em alta, para garantir a segurança do portfólio de investimentos.

Análise do Índice de Sentimento do Mercado

• O índice de sentimento do mercado subiu de 11% na semana passada para 35%, ainda se encontra na zona de pânico, mas houve uma recuperação.
• Os tokens de baixa capitalização tiveram um desempenho superior ao índice de referência esta semana, com a maioria dos tokens apresentando um aumento maior do que o mercado em geral. Isso se deve principalmente aos dados do CPI desta semana e ao otimismo no mercado gerado pela expectativa de que Trump assumirá a presidência dos Estados Unidos na próxima semana, o que poderá trazer um relaxamento na regulamentação do mercado de criptomoedas. Dado a atual estrutura do mercado, espera-se que os tokens de baixa capitalização mantenham uma sincronia a curto prazo com o índice de referência.

Resumo da Tendência Geral do Mercado

• O mercado de criptomoedas está em tendência de alta esta semana, enquanto o índice de sentimento permanece na zona de pânico.

• Projetos de criptomoeda relacionados a DeFi destacam-se em relação a outros projetos de setores, mostrando que o mercado continua a focar na melhoria dos rendimentos básicos.

• O projeto DeFAI teve uma alta repercussão esta semana, mostrando que os investidores estão começando a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.

Pista Quente

DeFAI

Esta semana, o mercado está em uma tendência de alta oscilante, com todos os setores em estado de alta. Devido à queda significativa do setor de IA na semana passada, a força de recuperação nesta semana também é bastante forte. Além disso, os pontos quentes do setor de IA neste estágio estão começando a mudar do modelo de ativos de lançamento de IA Meme para um modelo como DeFAI, que combina IA e DeFi. Como DeFAI está apenas começando a surgir no mercado e combina os setores mais promissores do campo cripto - IA e o setor com maior concentração de capital na indústria cripto - DeFi, o DeFAI tem recebido a maior atenção no mercado recentemente.

Esta semana, o DeFAI tornou-se o foco da atenção do mercado, com sua capitalização de mercado subindo de 600 milhões de dólares da semana passada para 3,2 bilhões de dólares, alcançando um crescimento de mais de 4 vezes em uma semana. É evidente que o DeFAI está atualmente em alta no mercado. O setor do DeFAI pode ser dividido em quatro categorias de projetos: AI abstrata / amigável ao usuário, otimização de rendimento e gestão de portfólio, infraestrutura ou plataformas DeFAI, e análise e previsão de mercado. Neste estágio, o DeFAI ainda se encontra em uma fase inicial, com a maioria dos projetos DeFAI focando apenas em AI abstrata / amigável ao usuário e análise e previsão de mercado, sendo os projetos mais representativos: Griffain, Anon e AXIBT. Embora o DeFAI tenha crescido rapidamente recentemente e atraído muita atenção do mercado, a aplicação atual do DeFAI ainda está na fase de validação de conceito, com a maioria das funcionalidades ainda não implementadas. Portanto, no nosso processo de investimento futuro, não devemos seguir cegamente as tendências, mas sim prestar mais atenção à implementação dos projetos DeFAI em várias áreas e estar cientes dos riscos de especulação do mercado.

Setor DeFi

Classificação de Crescimento do TVL

Os 5 principais projetos de TVL em alta no mercado na última semana(, não incluindo projetos públicos com TVL inferior, com um padrão de 30 milhões de dólares), fonte dos dados: Defilama.

Folks Finance( Criptomoeda não emitida):( Índice de Recomendação: ⭐️⭐️⭐️)

• Descrição do Projeto: Folks Finance é uma plataforma de finanças descentralizadas ( DeFi ), construída principalmente sobre a blockchain Algorand. Oferece uma série de ferramentas DeFi sem permissão, incluindo funções de empréstimo, depósito, staking e negociação.

• Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Folks Finance concentrou-se principalmente em duas direções: por um lado, estabeleceu uma parceria com uma plataforma de dados, permitindo que os usuários monitorizem suas contas xChain nessa plataforma, juntamente com o lançamento de atividades de tarefas sociais; por outro lado, continuou a aprofundar a colaboração com a Algorand, destacando a promoção do mecanismo de governança de staking líquido gALGO, lançou um plano de incentivos de governança com recompensas de até 4 vezes, além de atividades de tarefas sociais combinadas com uma determinada plataforma social de 14 de novembro a 15 de fevereiro.

( Beterrabas ) não emitido ###: ( índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️ )

• Descrição do projeto: Beets é um hub de token de staking líquido baseado na cadeia Sonic, que suporta os usuários a stakarem em pools de liquidez com foco em LST para ganhar rendimentos reais.

• Últimos desenvolvimentos: esta semana, o token Liquid Staked S da Beets (stS) ultrapassou 88,99 milhões em staking na plataforma Sonic em menos de um mês, superando o recorde máximo de quase três anos da FTM na Fantom. Ao mesmo tempo, a Beets está ativamente expandindo sua colaboração no ecossistema, firmando parcerias com uma plataforma e introduzindo o SolvProtocol, lançando o pool de liquidez scUSDC|USDC e oferecendo 6 vezes pontos e cerca de 165 mil dólares em recompensas de tokens stS.

( AlphaFi)ALPHA###:(índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️)

• Introdução ao projeto: AlphaFi é uma plataforma de otimização de rendimento automatizada baseada na blockchain SUI, projetada para simplificar a gestão de ativos digitais. Através de estratégias inteligentes e operações automatizadas, os usuários podem maximizar o rendimento dos ativos sem a necessidade de operações frequentes.

• Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a AlphaFi concentrou seus esforços principalmente na otimização técnica e na construção do ecossistema: no nível técnico, lançou um esquema de liquidez otimizado, incluindo funcionalidades como otimização de faixa, rebalanceamento ativo e recompensas de juros compostos automáticas, fazendo com que seu produto de staking líquido (LST) contribuísse com cerca de 10% do volume de transações na blockchain Sui; na construção do ecossistema, promoveu o desenvolvimento do DeFi através da integração profunda com o ecossistema Sui, ao mesmo tempo que mostrou uma forte participação da comunidade com uma proporção de seguidores e stakers próxima de 1:1 (, e revelou que cerca de 1,8 milhões de dólares em receita de protocolo serão compartilhados com a comunidade através de um airdrop de tokens ALPHA.

) Echelon Market( sem emissão de tokens):### índice de recomendação:⭐️⭐️(

• Descrição do Projeto: Echelon Market é um projeto de mercado financeiro descentralizado construído com a linguagem Move. Os usuários podem emprestar e tomar emprestado ativos indiretamente através de pools não custodiados, e ganhar juros a partir disso. Além disso, o Echelon Market também oferece serviços de negociação com margem para os usuários.

• Últimos desenvolvimentos: esta semana, o Echelon Market está focado na construção do ecossistema e no desenvolvimento da comunidade: a equipe do projeto Echelon anunciou oficialmente o seu lançamento iminente e está ativamente recrutando engenheiros de software altamente qualificados para desenvolver aplicações DeFi abrangentes. Em termos de construção da comunidade, o Echelon organizou uma reunião de discussão aprofundada com os membros da comunidade para explorar o roteiro do projeto e realizar uma sessão de perguntas e respostas. Ao mesmo tempo, o projeto anunciou que as taxas de retorno anual baseadas em rendimentos de empréstimos e incentivos APT são, respectivamente: USDC 12,88%, USDT 11,39%, WETH 8,76%, atraindo mais usuários da cadeia com altas taxas de juros.

) Astherus( sem emissão de moeda):### índice recomendado:⭐️⭐️⭐️(

• Descrição do projeto: Astherus é um centro de liquidez multi-ativo inovador, destinado a maximizar os reais retornos dos ativos criptográficos, melhorando a utilidade dos ativos digitais. Ao mesmo tempo, a Astherus lançou o AstherusEx e o AstherusEarn. O AstherusEx é uma bolsa descentralizada de contratos perpétuos, que suporta a negociação de derivados de ativos principais; enquanto o AstherusEarn é um produto de rendimento estratégico, que permite aos usuários bloquear ativos para obter rendimentos.

• Últimos desenvolvimentos: esta semana, a Astherus lançou a stablecoin USDF ) que suporta a troca 1:1 com USDT e sem taxa de emissão (, seu TVL ultrapassou rapidamente 100 milhões de dólares, o volume de transações de 24 horas da Astherus atingiu 1,2 bilhões de dólares, tornando-se a segunda maior plataforma de negociação de contratos perpétuos do mercado, colaborou profundamente com uma certa blockchain para lançar a funcionalidade de emissão asBNB e colaborou com uma certa DAO, ao mesmo tempo que a Astherus lançou o novo sistema Rh Points para incentivar os usuários a participar, ajustou o multiplicador Au do ALP.

Em suma, podemos ver que os projetos com crescimento rápido no TVL esta semana estão principalmente concentrados em projetos de pools de metralhadora.

![Aquecimento do mercado, DeFi e IA lideram a tendência｜Relatório semanal do mercado de criptomoedas Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-711504cd24fe0f57c6f116e9ec853ecb.webp(

Desempenho geral da pista

• A liquidez está a aumentar gradualmente: as taxas de arbitragem dos projetos DeFi na cadeia estão a aumentar continuamente devido à valorização dos ativos criptográficos, voltar ao DeFi será uma excelente escolha.

• Situação de capital: O TVL dos projetos DeFi subiu de 53 bilhões de dólares da semana passada para 53,5 bilhões de dólares agora, um aumento de 0,94%, encerrando a situação de crescimento negativo do TVL em várias áreas do DeFi da semana passada. Isso se deve principalmente ao fato de que o mercado apresentou uma tendência geral de alta após uma queda na segunda-feira desta semana, especialmente após a divulgação do CPI dos EUA na quarta-feira, quando o mercado teve um aumento geral, atraindo novamente capital para participar nos projetos DeFi, e