С развитием виртуальных активов (Web3) стабильные монеты, как средство платежа и финансовый инструмент, играют все более важную роль в финансовой системе, что создает потенциальные риски для финансовой стабильности.
Правительство считает необходимым установить специальный регулирующий режим, который будет защищать права пользователей, поддерживать финансовую стабильность, а также способствовать инновациям в отрасли и ее здоровому развитию.
Проект закона основывается на международных стандартах Финансового совета по стабильности (FSB) и придерживается принципа «одинаковый бизнес, одинаковые риски, одинаковые правила».
Регулируемая деятельность и применимое поле
Регулируемые действия включают: выпуск фиатных стабильных монет в Гонконге, выпуск стабильных монет, привязанных к гонконгскому доллару, за границей, активное продвижение фиатных стабильных монет среди населения Гонконга, другие важные действия, определенные Управлением денежного обращения.
В Гонконге выпускается фиатный стейблкоин
Стейблкоин, выпущенный за границей, но привязанный к гонконгскому доллару
Активно продвигать фиатные стейблкоины среди общественности Гонконга
Другие важные мероприятия, назначенные Управлением денежно-кредитного регулирования
Определение стабильной монеты: цифровой актив, который использует одну или несколько фиатных валют или активов в качестве эталона стоимости, выпускается с использованием криптографических технологий и может использоваться для платежей, инвестиций и расчетов.
Исключаемые категории: CBDC, токены с ограниченным использованием, ценные бумаги, инструменты предоплаты, банковские депозиты и т.д.
Три. Система раздачи карт и требования к лицензированию
Никакие лица/организации не могут выпускать, продвигать или предоставлять стейблкоины без разрешения, за нарушение предусмотрен штраф до 5 миллионов юаней и 7 лет тюремного заключения.
Получение лицензии требует строгой проверки, включая требования к капиталу (например, 25 миллионов гонконгских долларов), внутренний контроль, управление резервами, меры по борьбе с отмыванием денег и т.д.
Срок действия лицензии, продление, аннулирование, изменения и т. д. четко регламентированы.
Лицензированное лицо должно учредить физическую компанию в Гонконге и раскрыть информацию о компании для проверки.
Четыре. Резервные активы и управление рисками
Резервные требования: Необходимо иметь эквивалентные или избыточные высококачественные, высоколиквидные резервные активы, чтобы гарантировать возможность полного выкупа стейблкоина в любое время. Резервные активы должны быть должным образом разделены, храниться и регулярно раскрывать информацию.
Необходимо иметь эквивалентные или избыточные высококачественные, высоколиквидные резервные активы, чтобы обеспечить возможность полного выкупа стабильной монеты в любой момент.
Резервные активы должны быть правильно разделены, хранятся и регулярно раскрываются.
Права на выкуп: держатель имеет право выкупить стабильную монету по номинальной стоимости, требования на выкуп не должны содержать неразумных сборов и должны обрабатываться в разумные сроки.
Банкротство: в случае ликвидации лицензированного лица резервные активы должны в первую очередь обеспечивать права на выкуп держателей.
Пункт 5. Раскрытие информации и прозрачность
Регулярно раскрывайте информацию о операционном состоянии, резервных активах, значительных изменениях и т. д. в Управление валютного контроля и общественности.
Реклама и промо-акции должны соответствовать строгим нормам, чтобы предотвратить введение в заблуждение или ложные заявления.
Шесть, управление, хранение и регулирование посреднических учреждений
Высшее руководство и контролирующие лица должны получить одобрение Управления финансового регулирования.
Центральный банк может проводить расследования в отношении лицензированных лиц, запрашивать информацию, назначать законных управляющих и т.д.
Услуги по хранению стейблов будут дополнительно обсуждены и разработаны рекомендации для обеспечения безопасности активов.
Посреднические организации (такие как банки, лицензированные корпорации по ценным бумагам, платформы для торговли виртуальными активами) могут предоставлять обществу только лицензированные стейблкоины, в то время как нелицензированные могут предлагаться только профессиональным инвесторам.
Семь. Исполнение закона, санкции и транснациональное сотрудничество
Штрафы за несоблюдение: работа без лицензии, продажа стейблкоинов неуполномоченными учреждениями и т. д. могут повлечь за собой штраф до 5 млн юаней и тюремное заключение на 7 лет. Максимальный штраф за мошенничество с торговлей стейблкоинами составляет $10 млн и тюремное заключение на 10 лет. Склонение других лиц к получению стейблкоинов за искажение фактов наказывается штрафом в размере $1 млн и тюремным заключением на 7 лет.
Неправомерная деятельность, продажа стейблкоинов несанкционированными учреждениями и т.д. может привести к штрафу до 5 миллионов юаней и к 7 годам тюремного заключения.
За мошенничество с торговлей стейблкоинами максимальный штраф составляет 10 миллионов юаней и 10 лет тюремного заключения.
Привлечение других к получению стейблкоинов с ложными заявлениями, штраф 1 миллион юаней и 7 лет тюремного заключения.
У金管局 есть полномочия проводить расследования, обыски, а также накладывать регулирующие штрафы.
Правила имеют экстерриториальное действие и регулируют стабильные монеты, выпущенные за границей, но привязанные к гонконгскому доллару.
Усиление правоприменения через международное сотрудничество в области регулирования, банковскую систему и другие средства.
Восемь, инновации и развитие отрасли
Правила предусматривают механизм "песочницы", который позволяет инновационным проектам работать в пилотном режиме под надзором, поощряя применение новых сценариев, таких как цепочка поставок и трансакции через границу.
Подчеркнуть важность достижения баланса между финансовой стабильностью и инновационным развитием, избегая ненужных ограничений и способствуя устойчивому развитию отрасли.
Девять. Переходные меры и нормы приложений
Установить регулируемый переходный период для существующих эмитентов стабильных монет, чтобы обеспечить плавный переход.
Приложение 2: Минимальные стандарты (резюме): Капитальная достаточность, управление резервами, внутренний контроль, управление рисками, противодействие отмыванию денег, безопасность информационных технологий, управление непрерывностью бизнеса, раскрытие информации и т.д.
Приложение 3: Расходы на лицензию (резюме): Включает в себя расходы на подачу заявления на лицензию, продление, изменения, запросы и другие виды расходов, определяемые Управлением по финансовым услугам.
Другие приложения охватывают детали уголовных преступлений, переходные меры, создание трибуналов и т. д.
Десять. Реализация и пропаганда
Перед вступлением в силу правил будет усилена пропаганда и образование, чтобы повысить осведомленность общественности о стейблкоинах и рисках.
Создание совместной специализированной группы с полицией, Комиссией по ценным бумагам и другими учреждениями для активного мониторинга рынка и предотвращения мошенничества.
Итог
Законопроект о стейблкоинах Гонконга фокусируется на строгом режиме лицензирования, четких требованиях к резервным активам, высокой прозрачности и сильных правоприменительных полномочиях, что не только защищает пользователей и финансовую стабильность, но и оставляет пространство для инноваций и промышленного развития. Принимая во внимание международные стандарты и местные реалии, Постановление поможет укрепить позиции Гонконга в качестве международного центра виртуальных активов и финансов.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Ключевые моменты проекта закона о стейблкоинах Гонконга
С развитием виртуальных активов (Web3) стабильные монеты, как средство платежа и финансовый инструмент, играют все более важную роль в финансовой системе, что создает потенциальные риски для финансовой стабильности.
Правительство считает необходимым установить специальный регулирующий режим, который будет защищать права пользователей, поддерживать финансовую стабильность, а также способствовать инновациям в отрасли и ее здоровому развитию.
Проект закона основывается на международных стандартах Финансового совета по стабильности (FSB) и придерживается принципа «одинаковый бизнес, одинаковые риски, одинаковые правила».
Регулируемые действия включают: выпуск фиатных стабильных монет в Гонконге, выпуск стабильных монет, привязанных к гонконгскому доллару, за границей, активное продвижение фиатных стабильных монет среди населения Гонконга, другие важные действия, определенные Управлением денежного обращения.
В Гонконге выпускается фиатный стейблкоин
Стейблкоин, выпущенный за границей, но привязанный к гонконгскому доллару
Активно продвигать фиатные стейблкоины среди общественности Гонконга
Другие важные мероприятия, назначенные Управлением денежно-кредитного регулирования
Определение стабильной монеты: цифровой актив, который использует одну или несколько фиатных валют или активов в качестве эталона стоимости, выпускается с использованием криптографических технологий и может использоваться для платежей, инвестиций и расчетов.
Исключаемые категории: CBDC, токены с ограниченным использованием, ценные бумаги, инструменты предоплаты, банковские депозиты и т.д.
Три. Система раздачи карт и требования к лицензированию
Никакие лица/организации не могут выпускать, продвигать или предоставлять стейблкоины без разрешения, за нарушение предусмотрен штраф до 5 миллионов юаней и 7 лет тюремного заключения.
Получение лицензии требует строгой проверки, включая требования к капиталу (например, 25 миллионов гонконгских долларов), внутренний контроль, управление резервами, меры по борьбе с отмыванием денег и т.д.
Срок действия лицензии, продление, аннулирование, изменения и т. д. четко регламентированы.
Лицензированное лицо должно учредить физическую компанию в Гонконге и раскрыть информацию о компании для проверки.
Четыре. Резервные активы и управление рисками
Резервные требования: Необходимо иметь эквивалентные или избыточные высококачественные, высоколиквидные резервные активы, чтобы гарантировать возможность полного выкупа стейблкоина в любое время. Резервные активы должны быть должным образом разделены, храниться и регулярно раскрывать информацию.
Необходимо иметь эквивалентные или избыточные высококачественные, высоколиквидные резервные активы, чтобы обеспечить возможность полного выкупа стабильной монеты в любой момент.
Резервные активы должны быть правильно разделены, хранятся и регулярно раскрываются.
Права на выкуп: держатель имеет право выкупить стабильную монету по номинальной стоимости, требования на выкуп не должны содержать неразумных сборов и должны обрабатываться в разумные сроки.
Банкротство: в случае ликвидации лицензированного лица резервные активы должны в первую очередь обеспечивать права на выкуп держателей.
Пункт 5. Раскрытие информации и прозрачность
Регулярно раскрывайте информацию о операционном состоянии, резервных активах, значительных изменениях и т. д. в Управление валютного контроля и общественности.
Реклама и промо-акции должны соответствовать строгим нормам, чтобы предотвратить введение в заблуждение или ложные заявления.
Шесть, управление, хранение и регулирование посреднических учреждений
Высшее руководство и контролирующие лица должны получить одобрение Управления финансового регулирования.
Центральный банк может проводить расследования в отношении лицензированных лиц, запрашивать информацию, назначать законных управляющих и т.д.
Услуги по хранению стейблов будут дополнительно обсуждены и разработаны рекомендации для обеспечения безопасности активов.
Посреднические организации (такие как банки, лицензированные корпорации по ценным бумагам, платформы для торговли виртуальными активами) могут предоставлять обществу только лицензированные стейблкоины, в то время как нелицензированные могут предлагаться только профессиональным инвесторам.
Семь. Исполнение закона, санкции и транснациональное сотрудничество
Штрафы за несоблюдение: работа без лицензии, продажа стейблкоинов неуполномоченными учреждениями и т. д. могут повлечь за собой штраф до 5 млн юаней и тюремное заключение на 7 лет. Максимальный штраф за мошенничество с торговлей стейблкоинами составляет $10 млн и тюремное заключение на 10 лет. Склонение других лиц к получению стейблкоинов за искажение фактов наказывается штрафом в размере $1 млн и тюремным заключением на 7 лет.
Неправомерная деятельность, продажа стейблкоинов несанкционированными учреждениями и т.д. может привести к штрафу до 5 миллионов юаней и к 7 годам тюремного заключения.
За мошенничество с торговлей стейблкоинами максимальный штраф составляет 10 миллионов юаней и 10 лет тюремного заключения.
Привлечение других к получению стейблкоинов с ложными заявлениями, штраф 1 миллион юаней и 7 лет тюремного заключения.
У金管局 есть полномочия проводить расследования, обыски, а также накладывать регулирующие штрафы.
Правила имеют экстерриториальное действие и регулируют стабильные монеты, выпущенные за границей, но привязанные к гонконгскому доллару.
Усиление правоприменения через международное сотрудничество в области регулирования, банковскую систему и другие средства.
Восемь, инновации и развитие отрасли
Правила предусматривают механизм "песочницы", который позволяет инновационным проектам работать в пилотном режиме под надзором, поощряя применение новых сценариев, таких как цепочка поставок и трансакции через границу.
Подчеркнуть важность достижения баланса между финансовой стабильностью и инновационным развитием, избегая ненужных ограничений и способствуя устойчивому развитию отрасли.
Девять. Переходные меры и нормы приложений
Установить регулируемый переходный период для существующих эмитентов стабильных монет, чтобы обеспечить плавный переход.
Приложение 2: Минимальные стандарты (резюме): Капитальная достаточность, управление резервами, внутренний контроль, управление рисками, противодействие отмыванию денег, безопасность информационных технологий, управление непрерывностью бизнеса, раскрытие информации и т.д.
Приложение 3: Расходы на лицензию (резюме): Включает в себя расходы на подачу заявления на лицензию, продление, изменения, запросы и другие виды расходов, определяемые Управлением по финансовым услугам.
Другие приложения охватывают детали уголовных преступлений, переходные меры, создание трибуналов и т. д.
Десять. Реализация и пропаганда
Перед вступлением в силу правил будет усилена пропаганда и образование, чтобы повысить осведомленность общественности о стейблкоинах и рисках.
Создание совместной специализированной группы с полицией, Комиссией по ценным бумагам и другими учреждениями для активного мониторинга рынка и предотвращения мошенничества.
Итог
Законопроект о стейблкоинах Гонконга фокусируется на строгом режиме лицензирования, четких требованиях к резервным активам, высокой прозрачности и сильных правоприменительных полномочиях, что не только защищает пользователей и финансовую стабильность, но и оставляет пространство для инноваций и промышленного развития. Принимая во внимание международные стандарты и местные реалии, Постановление поможет укрепить позиции Гонконга в качестве международного центра виртуальных активов и финансов.