Блокчейн原生资产 в производный市场崭露头角

Криптовалютные торговые платформы активно используют такие нативные стабильные монеты на основе Блокчейн, как USDC, и токенизированные государственные облигации, такие как BlackRock BUIDL, в качестве залога для повышения капитальной эффективности рынка Производный. Эти инновационные инструменты сочетают в себе стабильность, доходность и соответствие требованиям, что делает их очень привлекательными для институциональных инвесторов, стремящихся оптимизировать капитал.

Недавно одна крупная платформа криптовалютной торговли объявила, что после получения одобрения от Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) USDC будет приниматься в качестве обеспечительного залога для фьючерсов. Это знаменует собой первое получение такого статуса для USDC на американском фьючерсном рынке. Платформа заявила, что будет тесно сотрудничать с CFTC для реализации этой инновации. Эта интеграция будет основана на квалифицированном депозитарном учреждении, регулируемом Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.

В то же время токенизированные государственные облигации постепенно начинают выделяться на рынке производных. Компания цифровых активов Securitize объявила, что долларовый институциональный цифровой ликвидный фонд BlackRock (BUIDL) теперь доступен в качестве залога на нескольких криптовалютных торговых платформах. BUIDL — это фонд краткосрочных доходов, поддерживаемый наличными и государственными облигациями США, с активами под управлением на сумму 2,9 миллиарда долларов. Принимая BUIDL в качестве залога, эти платформы позволяют институциональным трейдерам получать дополнительный доход при проведении торгов с использованием плеча.

Эти достижения подчеркивают, что структура рынка движется в сторону большей эффективности и прозрачности. Участники отрасли отмечают, что такие активы, как USDC, могут обеспечить почти мгновенные расчеты и широко признаны как на централизованных, так и на децентрализованных платформах. Руководители Securitize также отметили, что токенизированные государственные облигации активно применяются на некоторых передовых торговых площадках для повышения капитальной эффективности и уровня управления рисками, одновременно предоставляя инвесторам доход.

Эти меры также отразили рекомендации, ранее высказанные исполняющей обязанности председателя CFTC Кэролайн Д. Пхэм. Она призвала компании исследовать возможность использования технологий распределенного реестра для неденежных залогов. Пхэм считает, что с учетом уже зрелых бизнес-кейсов токенизации активов, таких как выпуск цифровых государственных облигаций в Евразийском регионе, масштабные сделки репо и платежи на корпоративных блокчейн-платформах, а также более эффективное управление залогами и финансами, внедрение этих новых технологий не повредит целостности рынка.

С углублением применения原生资产 Блокчейн на рынке Производный, мы можем ожидать, что это приведет к большему количеству инноваций и повышению эффективности на финансовых рынках, а также будет способствовать дальнейшему совершенствованию регуляторной структуры.