Логика инвестирования и аналитическая структура Memecoins

На рынке криптовалют мемекоины, как класс активов с высоким риском и высокой доходностью, привлекают внимание множества инвесторов. В данной статье будет рассмотрено, почему некоторые мемекоины могут стать небольшой частью инвестиционного портфеля, а также как анализировать и оценивать такие активы.

Бета-особенности Memecoins

Некоторые мемкойны имеют высокий бета-коэффициент по отношению к основным активам своей экосистемы. Это означает, что они могут предоставить эффект рычага на базовые активы без использования фактического плеча. Например, небольшая доля культурной монеты в определенной экосистеме может обеспечить увеличение эффекта по основной монете этой экосистемы, избегая при этом рисков ликвидации.

Наблюдая за точками, когда 30-дневный бета-коэффициент превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, мы можем обнаружить некоторые интересные закономерности. В таких случаях средняя доходность определенных мемкоинов за 30 и 60 дней может достигать значительных уровней.

Однако следует отметить, что положительная динамика базовых активов не гарантирует выдающихся результатов мемкоинов. Хотя мемкоины обычно сохраняют корреляцию с основными активами своей экосистемы, в периоды, когда мемкоины показывают выдающиеся результаты, эта корреляция часто ослабляется.

Анализ данных на цепочке

Кроме ценового поведения, анализ данных в блокчейне также является важным средством для оценки качества мемкойнов. Вот некоторые ключевые показатели:

1. Рост числа держателей токенов: отражает недавнюю популярность токена и скорость его распространения.

2. Медиана и среднее количество владения: помогает понять общую распределенность и веру держателей токенов.

3. Доля крупных держателей: анализ доли кошельков, которые хранят более $1000 и $100,000, как индикатор интереса и веры.

4. Уровень удержания гигантских китов: измеряет долгосрочную уверенность крупных держателей.

5. Поведение крупных игроков: анализ покупок и продаж крупных держателей на децентрализованных биржах.

Кроме того, достаточная торговая ликвидность и многократные значительные откаты также являются важными факторами для рассмотрения. Для мемкоинов,上市 на основных торговых платформах, объем открытых контрактов также является значимыми данными.

Сообщество и факторы веры

Успех мемекоинов часто тесно связан с силой их сообщества. Нам следует обратить внимание на следующие моменты:

• Увлекательное повествование и девиз сообщества
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Признаки лидерства и координационных способностей в сообществе
• Степень интеграции с более широкой культурой
• Маркетинговые возможности сообщества, включая продвижение на новых платформах, таких как TikTok.

Оценка стоимости

Оценка "справедливой стоимости" мемкойнов может быть проведена с нескольких точек зрения:

1. Соотношение MVRV: соотношение реализованной стоимости к рыночной стоимости, когда MVRV ниже 1, это может означать приближение к локальному дну.

2. Индикатор импульса:

   • RSI (индекс относительной силы): помогает определить, находится ли актив в состоянии перекупленности или перепроданности.
   • Скользящая средняя: анализ положения цены относительно ключевых скользящих средних.

3. Тренды поиска в Google: отражают уровень интереса общественности к этой мемной монете.

Макроэкономическая среда

Мемекоины как высокорискованные активы, их производительность в значительной степени зависит от общего ликвидного окружения и рыночной склонности к риску. Благоприятная экономическая среда и возвращение "животного духа" часто являются ключевыми моментами для инвестирования в мемекоины.

Заключение

Инвестирование в мемекоины требует комплексного учета нескольких факторов, включая их связь с базовыми активами, показатели данных на блокчейне, силу сообщества, оценку стоимости и макроэкономическую среду. Хотя эта структура не может гарантировать успех инвестиций, она может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения на этом рисковом и многообещающем рынке. Всегда помните, что высокая доходность часто связана с высоким риском, поэтому при инвестировании в мемекоины следует быть осторожным и рассматривать их как небольшую часть общего инвестиционного портфеля.