Отчет о развитии многослойной LSD: трасса очень грандиозна, проект на ранней стадии
На прошлой неделе мы выпустили отчет об экосистеме LSDFi и отчет о влиянии обновления в Шанхае на LSD, сосредоточив внимание на Ethereum. Это связано с тем, что объем средств, привлеченных только за счет ликвидного стекинга Ethereum, превышает 14 миллиардов долларов. В этом отчете будет изучено развитие LSD и механизмы его работы в экосистемах других публичных цепей, включая BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos и Aptos.
Цепочка BNB
В настоящее время ставка стейкинга BNB составляет 15,44%, а средняя годовая доходность от стейкинга составляет около 2,84%. При этом крупнейшая децентрализованная платформа для стейкинга Ankr составляет примерно 0,56% от объема обращения.
Причины медленного развития LSD на BNB Chain в основном следующие:
Доходность нативного DeFi протокола BNB, как правило, выше доходности от стейкинга.
BNB имеет множество применений на бирже Binance, таких как скидки на комиссии, участие в Launchpad и другие.
Для трейдеров, которые удерживают активы, размещение на Binance для получения скидки на комиссии или участие в DeFi продуктах DEX обеспечивает более высокую доходность и стабильность.
Таким образом, на BNB Chain потенциал LSD намного меньше, чем в экосистеме ETH.
Космос
Коэффициент стейкинга Cosmos Hub составляет около 61,96%, средняя доходность от стейкинга составляет примерно 25,92%. Масштаб LSD Cosmos в настоящее время небольшой, например, общий объем TVL крупнейшего проекта Stride составляет всего $15M.
Причины медленного развития Cosmos LSD включают:
Уровень развития различных цепочек в экосистеме различен
Высокие доходности от залога создают альтернативные издержки
Вознаграждение за аирдроп напрямую за стейкинг, а не LSD
21-дневный период разблокировки приносит ликвидные риски
Но у Cosmos LSD все еще есть перспективы развития:
Обновление Cosmos 2.0 повысит ценность ATOM
Инфраструктура DeFi постепенно совершенствуется
LSD может предоставить функции управления, такие как代理 голосование.
Могут решить проблему ликвидности с 21-дневным периодом разблокировки
Развитие экосистемы ETH LSD будет способствовать другим экосистемам
Полигон
Ставка залога Polygon составляет 39,92%, средняя годовая доходность - 8,82%. Lido на Polygon имеет самый высокий APY, а stMatic включает в себя несколько торговых пар с высоким TVL, что может сделать его лидером в области Polygon LSD.
Солана
Ставка стейкинга в сети Solana составляет 70,75%, средняя годовая доходность от стейкинга составляет 70,75%. Некоторые ранние проекты LSD прекратили свою деятельность, такие как Stader, могут принести новое развитие.
Cardano
В настоящее время ставка стейкинга Cardano составляет 68,73%, среднегодовая доходность от стейкинга составляет 3,26%. Из-за своей специальной технологической архитектуры LSD трудно развиваться в экосистеме Cardano. Стейкинговые активы не блокируются и могут свободно использоваться, нет механизма наказания, порог входа для участия довольно низкий.
Аваланш
Ставка стейкинга сети Avalanche составляет 62,05%, средняя годовая доходность - 8,48%. Его техническая архитектура создает определенные трудности для LSD. В настоящее время существует только два проекта LSD, dominирующий sAVAX от Benqi.
Развитие DeFi на Avalanche достаточно хорошее, но проектов LSD немного, что может быть связано с его DeFi-структурой. Старые проекты заняты развитием мульти-цепочек, новые проекты в основном сосредоточены на едином бизнесе, что создает конкурентное давление на чистые проекты LSD.
Полкадот
Ставка стейкинга Polkadot составляет 47,05%, годовая доходность от стейкинга - 15,29%. Его особенностью является механизм NPOS и аукционные слоты параллельных цепочек. Из-за существования механизма совместного кредитования, LSD не так привлекателен по доходности.
Lido приостановил услуги по стейкингу Polkadot, причины включают недоразвитость DeFi экосистемы, что ограничивает применение LSD, а также ряд рыночных и операционных проблем.
Aptos
Объем стейкинга узлов Aptos составляет 82,5% от общего объема, средняя годовая доходность майнеров составляет около 7%. Хотя существует несколько проектов LSD, большинство из них прекратили обновления. Количество держателей tAPT и stAPT довольно велико и составляет 45,2K и 29,9K соответственно.
Aptos и Sui относятся к экосистеме Move. Запуск основной сети Sui может способствовать развитию DeFi в экосистеме Move и создать больше возможностей для LSD.
Резюме
Мультицепочечная бизнес-модель LSD является неизбежной тенденцией, но большинство проектов начинается с одной цепочки.
Большинство проектов LSD требуют улучшения UI и UX опыта
Централизованные биржи являются незаменимым фактором
В начале запуска новой блокчейн-сети проекты LSD несут риски, необходимо осторожно выбирать.
LSD стал необходимым DeFi протоколом для публичных блокчейнов
LSD может стать новой точкой роста для старых DeFi проектов
Кошелек может стать важным партнером для проекта LSD
обсуждение
Помимо доходности LSD, также следует обратить внимание на правильность стекинга, участие в управлении и поддержание безопасности сети.
Потенциал рынка LSD огромен, только ETH имеет более 200 миллиардов долларов пространства для воображения.
Другие цепочки LSD помогают повысить безопасность сети и способствовать развитию DeFi
Операторы узлов и централизованные биржи могут быть крупнейшими влиятельными игроками в битве за LSD
Непозволенные активы также могут быть спроектированы как продукты типа LSD с использованием прав управления.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Поделиться
комментарий
0/400
GasOptimizer
· 07-08 03:54
Доходность такая низкая... После просмотра хочу выйти из lsd.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftDataDetective
· 07-05 04:34
хм, похоже, что eth все еще забирает у всех обед в lsd... 2.84% на bnb? честно говоря, так себе
Посмотреть ОригиналОтветить0
SandwichHunter
· 07-05 04:34
经典！又到了 покупайте падения机会
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorPriceWatcher
· 07-05 04:33
кредит к стоимости тоже слишком низкий.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FreeRider
· 07-05 04:32
Только два с половиной процента APR, это не привлекает!
Анализ развития многосетевого LSD: возможности и вызовы сосуществуют, потенциал огромен, но все еще на ранней стадии.
Отчет о развитии многослойной LSD: трасса очень грандиозна, проект на ранней стадии
На прошлой неделе мы выпустили отчет об экосистеме LSDFi и отчет о влиянии обновления в Шанхае на LSD, сосредоточив внимание на Ethereum. Это связано с тем, что объем средств, привлеченных только за счет ликвидного стекинга Ethereum, превышает 14 миллиардов долларов. В этом отчете будет изучено развитие LSD и механизмы его работы в экосистемах других публичных цепей, включая BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos и Aptos.
Цепочка BNB
В настоящее время ставка стейкинга BNB составляет 15,44%, а средняя годовая доходность от стейкинга составляет около 2,84%. При этом крупнейшая децентрализованная платформа для стейкинга Ankr составляет примерно 0,56% от объема обращения.
Причины медленного развития LSD на BNB Chain в основном следующие:
Таким образом, на BNB Chain потенциал LSD намного меньше, чем в экосистеме ETH.
Космос
Коэффициент стейкинга Cosmos Hub составляет около 61,96%, средняя доходность от стейкинга составляет примерно 25,92%. Масштаб LSD Cosmos в настоящее время небольшой, например, общий объем TVL крупнейшего проекта Stride составляет всего $15M.
Причины медленного развития Cosmos LSD включают:
Но у Cosmos LSD все еще есть перспективы развития:
Полигон
Ставка залога Polygon составляет 39,92%, средняя годовая доходность - 8,82%. Lido на Polygon имеет самый высокий APY, а stMatic включает в себя несколько торговых пар с высоким TVL, что может сделать его лидером в области Polygon LSD.
Солана
Ставка стейкинга в сети Solana составляет 70,75%, средняя годовая доходность от стейкинга составляет 70,75%. Некоторые ранние проекты LSD прекратили свою деятельность, такие как Stader, могут принести новое развитие.
Cardano
В настоящее время ставка стейкинга Cardano составляет 68,73%, среднегодовая доходность от стейкинга составляет 3,26%. Из-за своей специальной технологической архитектуры LSD трудно развиваться в экосистеме Cardano. Стейкинговые активы не блокируются и могут свободно использоваться, нет механизма наказания, порог входа для участия довольно низкий.
Аваланш
Ставка стейкинга сети Avalanche составляет 62,05%, средняя годовая доходность - 8,48%. Его техническая архитектура создает определенные трудности для LSD. В настоящее время существует только два проекта LSD, dominирующий sAVAX от Benqi.
Развитие DeFi на Avalanche достаточно хорошее, но проектов LSD немного, что может быть связано с его DeFi-структурой. Старые проекты заняты развитием мульти-цепочек, новые проекты в основном сосредоточены на едином бизнесе, что создает конкурентное давление на чистые проекты LSD.
Полкадот
Ставка стейкинга Polkadot составляет 47,05%, годовая доходность от стейкинга - 15,29%. Его особенностью является механизм NPOS и аукционные слоты параллельных цепочек. Из-за существования механизма совместного кредитования, LSD не так привлекателен по доходности.
Lido приостановил услуги по стейкингу Polkadot, причины включают недоразвитость DeFi экосистемы, что ограничивает применение LSD, а также ряд рыночных и операционных проблем.
Aptos
Объем стейкинга узлов Aptos составляет 82,5% от общего объема, средняя годовая доходность майнеров составляет около 7%. Хотя существует несколько проектов LSD, большинство из них прекратили обновления. Количество держателей tAPT и stAPT довольно велико и составляет 45,2K и 29,9K соответственно.
Aptos и Sui относятся к экосистеме Move. Запуск основной сети Sui может способствовать развитию DeFi в экосистеме Move и создать больше возможностей для LSD.
Резюме
обсуждение