2024 обзор и прогноз на 2025: крипторынок меняется

2024 год станет знаковым в истории шифрования. Одобрение ETF на биткойн и выборы в США стали двумя основными нарративами, способствующими прорыву в криптоиндустрии. Публичные компании, традиционные финансовые учреждения и даже государственные правительства активно участвуют, что значительно повышает уровень признания и мейнстримности шифрованных активов. Регуляторная среда также становится более ясной и свободной с приходом нового правительства. Основными темами года в отрасли стали мейнстримное слияние, дифференциация путей и эволюция регулирования.

Обзор 2024 года: Биткойн на вершине, Эфириум в погоне, популярность MEME не угасает

Биткойн безусловно является центральным нарративом 2024 года. Утверждение ETF и его становление государственным резервом способствуют тому, что биткойн преодолевает отметку в 100000 долларов, что знаменует собой официальное превращение биткойна из криптовалюты в глобальный актив, защищающий от инфляции, и супранациональную валюту. Экосистема биткойна также расширяется, хотя такие приложения, как надписи и руны, колеблются, но многообразная экосистема уже начинает формироваться. Общая сумма заблокированных средств в биткойн DeFi выросла с 300 миллионов долларов в начале года до 6,755 миллиардов долларов, увеличившись более чем в 20 раз за год.

Эфириум в этом году сталкивается с немалыми вызовами. Активы показывают слабые результаты, захват стоимости и активность пользователей снижаются, а нарратив не соответствует действительности. Слоган о возрождении DeFi звучит громко, но, кроме TVL, всплывающего в результате повторного залога, реальные инвестиции явно недостаточны. Появление черной лошади деривативов Hyperliquid в конце года дало DeFi шанс на выживание. С другой стороны, внутренний конфликт Layer 2 эфириума усиливается, продолжается поедание доли основного сетевого сегмента, что вызывает широкое обсуждение механизмов эфириума на рынке.

Solana резко взлетела, с точки зрения TVL, доля рынка с начала года почти нулевой увеличилась до 6,9% к концу года, став второй по величине публичной цепочкой. Цена SOL взлетела с 6 долларов два года назад до 200 долларов, только в этом году она выросла более чем на 100%. Solana, благодаря низким затратам и высокой эффективности, нацелилась на основную ликвидность, опираясь на культуру Degen, став королем MEME и привлекая большое количество розничных инвесторов.

MEME стал главным двигателем рынка в этом году. Хотя его доля в рыночной капитализации невысока, объем торгов постоянно составляет 6-7%, что делает его одной из самых ликвидных областей. Инфраструктура вокруг MEME продолжает улучшаться, платформа для справедливого запуска Pump.fun быстро набирает популярность и становится одним из самых прибыльных приложений года.

Влияние выборов в США привело к тому, что платформа прогнозирования Polymarket резко поднялась на поверхности, став популярной благодаря высокой точности. В октябре количество посещений достигло 35 миллионов, а объем торгов возрос до 2,5 миллиарда долларов. Новый интеграционный подход медиа и азартных игр постепенно приходит в нашу жизнь.

В конце года AI снова стал темной лошадкой в области Web3. MEME первым разжег интерес, а Truth Terminal привел к резкому росту ряда токенов, связанных с AI, вызвав бурю в применении AI Agent. Хотя в настоящее время инфраструктура в этой области еще не完善, а приложения в основном сосредоточены на поверхности, эта область широко рассматривается как второй феноменальный трек после DeFi.

PayFi стал важным мостом между традиционными финансами и Web3. Стейблкоины занимают свою нишу на глобальном рынке платежей и переводов, объем обращения превышает 210 миллиардов долларов. Объем рынка RWA также увеличился с менее чем 2 миллиардов долларов три года назад до 14 миллиардов долларов. Такие регионы, как Гонконг, уже выделили стейблкоины и RWA в качестве приоритетных областей для развития.

Прогноз на 2025 год: новый цикл, новые приложения, новое направление

Смотря в 2025 год, с приходом правительства Трампа в новую эру шифрования, капитальные учреждения активно готовятся. Многие учреждения выражают оптимизм по поводу цены биткойна, ожидая пиковую отметку в диапазоне от 150000 до 200000 долларов. ETH ожидается в диапазоне от 6000 до 7000 долларов, Solana — от 500 до 750 долларов. Общая рыночная капитализация крипторынка может достичь 7,5-8 триллионов долларов.

Стейблкоины, токенизированные активы и ИИ являются наиболее интересующими областями для учреждений. Ожидается, что объем расчетов со стейблкоинами достигнет 3000-4500 миллиардов долларов. Стоимость токенизированных ценных бумаг может превысить 500 миллиардов долларов. Слияние ИИ и шифрования будет ускоряться, ИИ-агенты с шифровальными кошельками рассматриваются как разрушительный фронт.

Возрождение DeFi, интеграция приложенческих цепочек и L2, распространение технологий ZK, развитие DEPIN, возвращение NFT и др. также являются ключевыми направлениями, на которых сосредоточено внимание учреждений. В целом, ожидается, что к 2025 году шифрование будет продолжать расти в ценах, экосистемах и основном применении.

Для инвесторов, рост цен на основные монеты кажется почти неизбежным, особенно в первом квартале 2025 года, когда будет много позитивных новостей. Рынок альткойнов продолжит дифференцироваться, и законные токены будут более привлекательными для финансирования. Потребительские приложения станут приоритетом, такие горячие направления, как DeFi, платежи, MEME и AI заслуживают внимания. Умение использовать возможности нового цикла и углубленное исследование участия - это разумный выбор.