Анализ конкурентной ситуации между Arbitrum и Optimism

На протяжении долгого времени привлечение пользователей с помощью ожидания аирдропов на Arbitrum считалось умной тактикой. Однако с более宏观ной точки зрения развития экосистемы такой подход может упустить лучшие стратегические возможности.

В прошлом Arbitrum имел лучший момент для запуска токеномики. Тогда доля TVL Arbitrum превышала 55%, в то время как у одного из конкурентов она составляла всего около 5%. Однако Arbitrum не смог воспользоваться этой возможностью. Сегодня TVL этого конкурента достиг 57% от TVL Arbitrum и стремительно развивается. Некоторые проекты, такие как SNX и Perp, перенесли свой фокус с Ethereum L1 на эту конкурентную платформу, в то время как некоторые родные проекты, такие как velodrome, постепенно получают признание пользователей.

С точки зрения исторического общего числа сделок и активности пользователей, конкуренты сокращают разрыв с Arbitrum. Если Arbitrum сможет запустить токеномическую модель в течение последних шести месяцев, это может значительно повысить его экосистемные проекты и TVL, а также эффективно сдержать рост конкурентов.

В настоящее время на Arbitrum есть несколько выдающихся нативных проектов, таких как экосистемы GMX и MAGIC, а также развивающиеся проекты, такие как GNS и RDNT. Однако эти преимущества не вечны. Технология многократного доказательства мошенничества, используемая Arbitrum, действительно уникальна, и миграция проектов Ethereum L1 на Arbitrum относительно проста. Но с внедрением EIP4844 эти технологические преимущества могут постепенно ослабевать.

Конкуренты также активно продвигают технологические инновации, такие как предстоящее обновление bedrock и модульная L2 сеть. Один известный обмен уже присоединился к их рядам и запустил тестовую сеть Ethereum L2, основанную на их технологическом стеке. Кроме того, этот конкурент исследует технологию zk-Rollup, и в будущем может провести обновление на основе существующей экосистемы.

Стоит отметить, что конкуренты с помощью тщательно продуманного механизма аирдропов успешно преобразовали некоторых пользователей из временных участников в долгосрочных пользователей экосистемы. Это свидетельствует о высокой компетенции их команды в управлении сообществом и дизайне экономических механизмов.

Хотя Arbitrum в настоящее время демонстрирует отличные результаты, не следует игнорировать потенциальные риски. Исторически сложилось так, что одна NFT торговая платформа долгое время занимала доминирующую позицию на рынке, но инновационные механизмы новых конкурентов сильно ударили по ней. Arbitrum должна извлечь урок из этого, предоставив больше поддержки и стимулов проектам в своей экосистеме для достижения взаимного продвижения и устойчивого развития.

Сектор Layer2 все еще находится на ранней стадии, и абсолютный лидер еще не появился. Arbitrum занимает выгодную позицию, и если она сможет воспользоваться этой возможностью, у нее есть шансы выделиться среди множества L2. Даже если в будущем технология Zk EVM постепенно станет более зрелой, у Arbitrum также есть возможность перенести свою экосистему. Технический порог, безусловно, важен, но экосистема и устойчивость имеют еще большее значение.

Будущее развития Arbitrum зависит от решений его команды. Надеюсь, что Arbitrum сможет воспользоваться этой исторической возможностью и занять ведущие позиции в области L2.

Важно отметить, что вышеуказанный анализ основан только на текущих рыночных наблюдениях и не является абсолютно правильным. Инвесторы должны сохранять независимое суждение и хорошо управлять рисками.