Рынок прогнозов является открытой торговой системой, которая предсказывает конкретные результаты с помощью финансовых стимулов. Эти рынки предоставляют торговую платформу для ставок на различные исходы событий, а рыночные цены могут отражать общее мнение общественности о вероятности наступления события.
Типичный диапазон сделок на рынке прогнозов составляет от 0% до 100%. Наиболее распространенной формой являются бинарные опционы, где по истечении срока цена составляет 0% или 100%. Пользователи также могут продать опционы по рыночной цене для выхода до наступления события.
Через рынок прогнозов мы можем извлекать общественные ожидания относительно будущих событий из выступлений участников ставок. Торговцы с различными мнениями отражают свою уверенность в возможных результатах через торговые контракты, рыночная цена которых рассматривается как сводная точка зрения.
Рынок прогнозов имеет долгую историю, почти такую же длинную, как и история азартных игр среди людей. Связь рынка прогнозов и политики, похоже, существует давно: в Средние века люди с энтузиазмом делали ставки на результаты выборов католического папы.
С приближением президентских выборов в США интерес к ставкам в политической сфере достиг нового пика в июле, и некоторые платформы рынка прогнозов привлекли широкое внимание.
Polymarket: торгуемый рынок прогнозов
Polymarket — это децентрализованный рынок прогнозов, основанный в 2020 году Шейном Копланом и поддерживаемый рядом известных учреждений и инвесторов.
Polymarket позволяет пользователям торговать по горячим темам (, таким как политика, спорт, поп-культура и т.д. ), пользователи могут создавать инвестиционный портфель на основе прогнозов.
В отличие от традиционных спортивных ставок, Polymarket поддерживает пользователей в свободной торговле акциями на рынках, где еще нет окончательных выводов, а спекулянты могут гибко участвовать в вероятностных играх.
Polymarket использует механизм, основанный на условном токеновом фреймворке. За каждую вложенную 1 доллар залога создаются два условных токена, представляющих положительные и отрицательные результаты события. Эти токены торгуются независимо на рынке, а их цена колеблется в зависимости от спроса.
Пользователи могут покупать и продавать в любое время через книгу заказов, а также могут ожидать публикации результатов событий для обмена. Поскольку два токена торгуются независимо, может возникнуть ситуация, когда сумма цен не равна 1 доллару, и для этого требуется участие маркетмейкеров для балансировки разницы в ценах. До окончания события также можно использовать один положительный и один отрицательный токен для обмена в контракте на 1 доллар залога.
Основные части рынка прогнозов Polymarket включают в себя следующие элементы:
Тематика рынка: каждый прогноз сосредоточен на конкретной теме или событии. Пользователи могут отправлять предложения на создание новых рынков в Discord, но Polymarket имеет право окончательного решения по созданию.
Оракул: Определение результатов событий обычно требует человеческого ввода. Polymarket использует оптимистичный оракул UMA, позволяя любому подавать решения. Если никто не оспаривает, то принимается, в случае спора решение принимается держателями токенов UMA.
Условные токены: заблокируйте 1 доллар, чтобы получить два условных токена "да" и "нет", победитель получает все 1 доллар при расчете. Токены свободно торгуются на рынке, цена отражает вероятность.
Рынок прогнозов: Polymarket использует смешанный механизм торговли с ордерной книгой в блокчейне, пользователи авторизуют подпись, операторы осуществляют оффлайн сведение, а окончательная расчет происходит в блокчейне с контрактом.
Поставщики ликвидности: из-за возможности свободной торговли цена токена может отклоняться. Любой может разместить лимитный ордер, чтобы заработать на разнице, Polymarket также предлагает дополнительные стимулы в виде USDC.
В настоящее время Polymarket не планирует выпуск токенов и не предлагает пользователям бонусные очки. Однако в этом году было выдано более 3 миллионов долларов США в виде вознаграждений USDC для поставщиков ликвидности. Наиболее активный рынок ежедневно выплачивает около 600 USDC в качестве вознаграждения поставщикам ликвидности.
SX Bet: Платформа прогнозирования для одиночных ставок
SX Bet — это платформа спортивных ставок, основанная в 2019 году, в настоящее время построенная на SX Chain на основе Arbitrum Orbit Rollup.
SX Bet в основном поддерживает ставки на спортивные темы, включая теннис, футбол, бейсбол и баскетбол. В последнее время добавлены разделы о криптовалюте и политике, охватывающие цены на основные активы и темы, связанные с выборами в США.
В отличие от Polymarket, SX Bet использует традиционную модель спортивных ставок, поддерживая только одноразовые ставки, и ставки не могут быть торгуемы до определения результата.
Инновация SX Bet заключается в том, что впервые была реализована система комбинированных ставок. Пользователи могут делать прогнозы по ряду событий, только при всех правильных ответах они могут выиграть, при этом вознаграждение обычно очень высокое, что можно рассматривать как рычаг рынка прогнозов. SX Bet выступает в качестве контрагента.
Эти комбинированные ставки похожи на лотереи и могут приносить доход до миллиона раз, что способствует вирусному распространению. Это самый привлекательный аспект традиционного рынка прогнозов.
Очевидно, что рынок прогнозов на основе "двойной токен" схемы не может реализовать комбинированные ставки, поскольку невозможно выпустить условные токены для каждой комбинации результатов и гарантировать ликвидность. Рынок прогнозов с двумя результатами имеет ограниченные коэффициенты и может не быть достаточно привлекательным для пользователей.
Pred X:рынок прогнозов на основе AI для подачи тем
Pred X является многосетевым рынком прогнозов, охватывающим такие темы, как политика, цены на криптовалюту, популярные события и т.д. Поддерживает ставки в USDC на нескольких блокчейнах и запустил мини-приложение Telegram.
В отличие от Polymarket, где темы для прогнозов в основном предлагаются пользователями, темы прогнозов Pred X в основном автоматически генерируются и отправляются на сайт AI с помощью интернета, используя популярные новости и индексы рыночных настроений, что позволяет пользователям самостоятельно создавать торговый рынок. Хотя поддерживается несколько цепочек, это не полностью децентрализованное приложение. Цены на результаты прогнозов определяются централизованной книгой заказов, а процесс размещения заказов и рынок реализуются с помощью смарт-контрактов.
С объективной точки зрения, Pred X все еще недостаточно зрел по сравнению с другими платформами. Глубина ордеров и объем торгов по предсказуемым темам значительно ниже, чем у Polymarket и SX Bet. Как рынок прогнозов, он должен поддерживать свободную торговлю токенами различных результатов до раскрытия событий. Однако ордерная книга Pred X не поддерживает возможность размещения заказов пользователями, большинство рынков не имеют маркет-мейкеров, и пользователи фактически не могут свободно торговать.
Кроме того, в документе не детализировано, как обеспечить согласованность контрактов на различных рынках в разных цепочках при поддержке многосетевой инфраструктуры, а также как гарантировать ликвидность токенов вероятностных результатов на каждой из цепочек. В Telegram-мини-приложении в режиме "реального времени" при подключении кошелька для торговли существует разница между ценами ставок на рынок прогнозов по одной и той же теме и ценами на официальном сайте.
Разные обстоятельства вызывают сомнения в доступности и надежности Pred X. В целом, этот продукт в настоящее время больше похож на полуфабрикат.
Azuro: ставка на основе ликвидного пула
Azuro не является самим рынком прогнозов, а является базовым протоколом для создания в блокчейне рынков прогнозов. Эта инфраструктура без доступа включает в себя смарт-контракты в блокчейне и веб-компоненты, которые можно использовать для создания нескольких приложений рынка прогнозов.
Azuro может делать только одиночные ставки, в отличие от Polymarket, где можно свободно торговать "да" и "нет", и получать прибыль только после объявления результата.
Система Azuro основана на пулах ликвидности, и любой желающий может взаимодействовать с контрактом фабрики для развертывания собственного пула ликвидности. В одном пуле можно создать несколько платформ для ставок, и на каждой платформе можно установить множество возможных событий для ставок на разные темы.
Azuro предложил концепцию "дерева ликвидности", то есть множество ставок на несколько событий под одной темой прогнозов, а также несколько тем и несколько платформ для ставок могут делить один и тот же пул ликвидности. Дерево ликвидности задает иерархию, где возможные события определяют диапазон ликвидности.
Эти средства гарантируют, что платформа всегда сможет выплачивать призы как контрагент игрока. Если игроки в целом теряют деньги, LP может получать прибыль. Ликвидностное дерево одновременно предоставляет ликвидность для нескольких тем прогнозов и выступает как контрагент, генерируя прибыль/убытки.
Коэффициенты для каждого события в Azuro рассчитываются на основе соотношения суммы ставок на это событие к общей ликвидности темы. Начальные коэффициенты устанавливаются определённым поставщиком данных и добавляют начальную ликвидность. Поставщики данных могут регулировать коэффициенты в процессе ставок, а платёжеспособность обеспечивается начальной ликвидностью.
Azuro поддерживает реализацию на нескольких платформах dapp, букмекерские площадки могут устанавливать дивиденды с комиссий, а игроки могут свободно выбирать; создатели ликвидных пулов также могут устанавливать процент дивидендов. Все прибыли пулов поступают в Азуро DAO в определенном проценте, Azuro также выпустил родной токен $AZUR.
Резюме
Идея, стоящая за рынком прогнозов, очень интересна, рассматривая свободный рынок как наиболее эффективную систему сбора информации для прогнозирования реальных событий. Результаты часто неожиданно точны, и в современном обществе, где алгоритмы рекомендаций доминируют над информацией, рынок прогнозов, кажется, может эффективно восстановить истину и отразить мнения.
Криптовалюты значительно снизили торговые трения на рынке прогнозов, обеспечивая лучшие и более эффективные рыночные механизмы. Основываясь на идеях смарт-контрактов и AMM, они также принесли на рынок прогнозов отсутствие барьеров для входа и лучшую ликвидность. Многие проекты AI AgentFi также рассматривают рынок прогнозов как место для реализации коллективного интеллекта моделей и отработки навыков.
Однако недостатки также очевидны: хотя Polymarket открывает возможности для свободной торговли токенами, сложно реализовать гибкий механизм ставок, отсутствует высокая ожидаемая доходность, что оттолкнуло часть обычных игроков; а решения типа Azuro с ликвидностными пулами по-прежнему выглядят сложными и не имеют возможности повторной торговли после ставок.
Популярность рынка прогнозов в очередной раз демонстрирует массовое принятие криптокультуры и является победой культуры свободного рынка, стоящей за этим. В условиях возрастающей монополии алгоритмического авторитаризма на информацию это особенно ценно. В конце концов, нет ничего более умного, чем рынок, и ни одна информационная система не может быть более эффективной, чем свободный рынок.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
6
Поделиться
комментарий
0/400
FortuneTeller42
· 07-07 08:37
Умереть от смеха, это действительно азартные игры в блокчейне.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenTherapist
· 07-06 14:27
Фондовый трейдер становится консультантом, специализирующимся на инвестициях в токены и шифровании. Недостаточно рационален, любит уклоняться, говорит резко, любит шутить.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerAirdrop
· 07-05 20:50
Ну и дела, это ведь просто перенос ставок на спорт в блокчейн!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketSurvivor
· 07-05 20:50
Это же легальная азартная игра!
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoCross-TalkClub
· 07-05 20:43
Ставка на мудрость неудачников, я точно потеряю в этот раз.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllTalkLongTrader
· 07-05 20:35
рынок прогнозов это хорошее место для заработка для азартных игроков
в блокчейне рынок прогнозов全盘点:Polymarket、SX Bet、Pred X与Azuro对比分析
рынок прогнозов:в блокчейне群体智慧的汇聚
Рынок прогнозов является открытой торговой системой, которая предсказывает конкретные результаты с помощью финансовых стимулов. Эти рынки предоставляют торговую платформу для ставок на различные исходы событий, а рыночные цены могут отражать общее мнение общественности о вероятности наступления события.
Типичный диапазон сделок на рынке прогнозов составляет от 0% до 100%. Наиболее распространенной формой являются бинарные опционы, где по истечении срока цена составляет 0% или 100%. Пользователи также могут продать опционы по рыночной цене для выхода до наступления события.
Через рынок прогнозов мы можем извлекать общественные ожидания относительно будущих событий из выступлений участников ставок. Торговцы с различными мнениями отражают свою уверенность в возможных результатах через торговые контракты, рыночная цена которых рассматривается как сводная точка зрения.
Рынок прогнозов имеет долгую историю, почти такую же длинную, как и история азартных игр среди людей. Связь рынка прогнозов и политики, похоже, существует давно: в Средние века люди с энтузиазмом делали ставки на результаты выборов католического папы.
С приближением президентских выборов в США интерес к ставкам в политической сфере достиг нового пика в июле, и некоторые платформы рынка прогнозов привлекли широкое внимание.
Polymarket: торгуемый рынок прогнозов
Polymarket — это децентрализованный рынок прогнозов, основанный в 2020 году Шейном Копланом и поддерживаемый рядом известных учреждений и инвесторов.
Polymarket позволяет пользователям торговать по горячим темам (, таким как политика, спорт, поп-культура и т.д. ), пользователи могут создавать инвестиционный портфель на основе прогнозов.
В отличие от традиционных спортивных ставок, Polymarket поддерживает пользователей в свободной торговле акциями на рынках, где еще нет окончательных выводов, а спекулянты могут гибко участвовать в вероятностных играх.
Polymarket использует механизм, основанный на условном токеновом фреймворке. За каждую вложенную 1 доллар залога создаются два условных токена, представляющих положительные и отрицательные результаты события. Эти токены торгуются независимо на рынке, а их цена колеблется в зависимости от спроса.
Пользователи могут покупать и продавать в любое время через книгу заказов, а также могут ожидать публикации результатов событий для обмена. Поскольку два токена торгуются независимо, может возникнуть ситуация, когда сумма цен не равна 1 доллару, и для этого требуется участие маркетмейкеров для балансировки разницы в ценах. До окончания события также можно использовать один положительный и один отрицательный токен для обмена в контракте на 1 доллар залога.
Основные части рынка прогнозов Polymarket включают в себя следующие элементы:
Тематика рынка: каждый прогноз сосредоточен на конкретной теме или событии. Пользователи могут отправлять предложения на создание новых рынков в Discord, но Polymarket имеет право окончательного решения по созданию.
Оракул: Определение результатов событий обычно требует человеческого ввода. Polymarket использует оптимистичный оракул UMA, позволяя любому подавать решения. Если никто не оспаривает, то принимается, в случае спора решение принимается держателями токенов UMA.
Условные токены: заблокируйте 1 доллар, чтобы получить два условных токена "да" и "нет", победитель получает все 1 доллар при расчете. Токены свободно торгуются на рынке, цена отражает вероятность.
Рынок прогнозов: Polymarket использует смешанный механизм торговли с ордерной книгой в блокчейне, пользователи авторизуют подпись, операторы осуществляют оффлайн сведение, а окончательная расчет происходит в блокчейне с контрактом.
Поставщики ликвидности: из-за возможности свободной торговли цена токена может отклоняться. Любой может разместить лимитный ордер, чтобы заработать на разнице, Polymarket также предлагает дополнительные стимулы в виде USDC.
В настоящее время Polymarket не планирует выпуск токенов и не предлагает пользователям бонусные очки. Однако в этом году было выдано более 3 миллионов долларов США в виде вознаграждений USDC для поставщиков ликвидности. Наиболее активный рынок ежедневно выплачивает около 600 USDC в качестве вознаграждения поставщикам ликвидности.
SX Bet: Платформа прогнозирования для одиночных ставок
SX Bet — это платформа спортивных ставок, основанная в 2019 году, в настоящее время построенная на SX Chain на основе Arbitrum Orbit Rollup.
SX Bet в основном поддерживает ставки на спортивные темы, включая теннис, футбол, бейсбол и баскетбол. В последнее время добавлены разделы о криптовалюте и политике, охватывающие цены на основные активы и темы, связанные с выборами в США.
В отличие от Polymarket, SX Bet использует традиционную модель спортивных ставок, поддерживая только одноразовые ставки, и ставки не могут быть торгуемы до определения результата.
Инновация SX Bet заключается в том, что впервые была реализована система комбинированных ставок. Пользователи могут делать прогнозы по ряду событий, только при всех правильных ответах они могут выиграть, при этом вознаграждение обычно очень высокое, что можно рассматривать как рычаг рынка прогнозов. SX Bet выступает в качестве контрагента.
Эти комбинированные ставки похожи на лотереи и могут приносить доход до миллиона раз, что способствует вирусному распространению. Это самый привлекательный аспект традиционного рынка прогнозов.
Очевидно, что рынок прогнозов на основе "двойной токен" схемы не может реализовать комбинированные ставки, поскольку невозможно выпустить условные токены для каждой комбинации результатов и гарантировать ликвидность. Рынок прогнозов с двумя результатами имеет ограниченные коэффициенты и может не быть достаточно привлекательным для пользователей.
Pred X:рынок прогнозов на основе AI для подачи тем
Pred X является многосетевым рынком прогнозов, охватывающим такие темы, как политика, цены на криптовалюту, популярные события и т.д. Поддерживает ставки в USDC на нескольких блокчейнах и запустил мини-приложение Telegram.
В отличие от Polymarket, где темы для прогнозов в основном предлагаются пользователями, темы прогнозов Pred X в основном автоматически генерируются и отправляются на сайт AI с помощью интернета, используя популярные новости и индексы рыночных настроений, что позволяет пользователям самостоятельно создавать торговый рынок. Хотя поддерживается несколько цепочек, это не полностью децентрализованное приложение. Цены на результаты прогнозов определяются централизованной книгой заказов, а процесс размещения заказов и рынок реализуются с помощью смарт-контрактов.
С объективной точки зрения, Pred X все еще недостаточно зрел по сравнению с другими платформами. Глубина ордеров и объем торгов по предсказуемым темам значительно ниже, чем у Polymarket и SX Bet. Как рынок прогнозов, он должен поддерживать свободную торговлю токенами различных результатов до раскрытия событий. Однако ордерная книга Pred X не поддерживает возможность размещения заказов пользователями, большинство рынков не имеют маркет-мейкеров, и пользователи фактически не могут свободно торговать.
Кроме того, в документе не детализировано, как обеспечить согласованность контрактов на различных рынках в разных цепочках при поддержке многосетевой инфраструктуры, а также как гарантировать ликвидность токенов вероятностных результатов на каждой из цепочек. В Telegram-мини-приложении в режиме "реального времени" при подключении кошелька для торговли существует разница между ценами ставок на рынок прогнозов по одной и той же теме и ценами на официальном сайте.
Разные обстоятельства вызывают сомнения в доступности и надежности Pred X. В целом, этот продукт в настоящее время больше похож на полуфабрикат.
Azuro: ставка на основе ликвидного пула
Azuro не является самим рынком прогнозов, а является базовым протоколом для создания в блокчейне рынков прогнозов. Эта инфраструктура без доступа включает в себя смарт-контракты в блокчейне и веб-компоненты, которые можно использовать для создания нескольких приложений рынка прогнозов.
Azuro может делать только одиночные ставки, в отличие от Polymarket, где можно свободно торговать "да" и "нет", и получать прибыль только после объявления результата.
Система Azuro основана на пулах ликвидности, и любой желающий может взаимодействовать с контрактом фабрики для развертывания собственного пула ликвидности. В одном пуле можно создать несколько платформ для ставок, и на каждой платформе можно установить множество возможных событий для ставок на разные темы.
Azuro предложил концепцию "дерева ликвидности", то есть множество ставок на несколько событий под одной темой прогнозов, а также несколько тем и несколько платформ для ставок могут делить один и тот же пул ликвидности. Дерево ликвидности задает иерархию, где возможные события определяют диапазон ликвидности.
Эти средства гарантируют, что платформа всегда сможет выплачивать призы как контрагент игрока. Если игроки в целом теряют деньги, LP может получать прибыль. Ликвидностное дерево одновременно предоставляет ликвидность для нескольких тем прогнозов и выступает как контрагент, генерируя прибыль/убытки.
Коэффициенты для каждого события в Azuro рассчитываются на основе соотношения суммы ставок на это событие к общей ликвидности темы. Начальные коэффициенты устанавливаются определённым поставщиком данных и добавляют начальную ликвидность. Поставщики данных могут регулировать коэффициенты в процессе ставок, а платёжеспособность обеспечивается начальной ликвидностью.
Azuro поддерживает реализацию на нескольких платформах dapp, букмекерские площадки могут устанавливать дивиденды с комиссий, а игроки могут свободно выбирать; создатели ликвидных пулов также могут устанавливать процент дивидендов. Все прибыли пулов поступают в Азуро DAO в определенном проценте, Azuro также выпустил родной токен $AZUR.
Резюме
Идея, стоящая за рынком прогнозов, очень интересна, рассматривая свободный рынок как наиболее эффективную систему сбора информации для прогнозирования реальных событий. Результаты часто неожиданно точны, и в современном обществе, где алгоритмы рекомендаций доминируют над информацией, рынок прогнозов, кажется, может эффективно восстановить истину и отразить мнения.
Криптовалюты значительно снизили торговые трения на рынке прогнозов, обеспечивая лучшие и более эффективные рыночные механизмы. Основываясь на идеях смарт-контрактов и AMM, они также принесли на рынок прогнозов отсутствие барьеров для входа и лучшую ликвидность. Многие проекты AI AgentFi также рассматривают рынок прогнозов как место для реализации коллективного интеллекта моделей и отработки навыков.
Однако недостатки также очевидны: хотя Polymarket открывает возможности для свободной торговли токенами, сложно реализовать гибкий механизм ставок, отсутствует высокая ожидаемая доходность, что оттолкнуло часть обычных игроков; а решения типа Azuro с ликвидностными пулами по-прежнему выглядят сложными и не имеют возможности повторной торговли после ставок.
Популярность рынка прогнозов в очередной раз демонстрирует массовое принятие криптокультуры и является победой культуры свободного рынка, стоящей за этим. В условиях возрастающей монополии алгоритмического авторитаризма на информацию это особенно ценно. В конце концов, нет ничего более умного, чем рынок, и ни одна информационная система не может быть более эффективной, чем свободный рынок.