Криптоактивы рынок скоро встретит множество ключевых факторов

Недавний исследовательский отчет указывает на то, что ключевыми факторами, которые могут повлиять на рынок криптоактивов в ближайшие месяцы, являются сезонная тенденция "Uptober", изменения процентных ставок, а также предстоящее значительное обновление Ethereum. Несмотря на то, что исторические тенденции и структурные изменения создают потенциал, рынок по-прежнему чувствителен к макроэкономическим факторам и ожидает более четких катализаторов для стимулирования устойчивого роста.

Исследовательский отчет подчеркивает, что технологии, геополитика и структурные события могут повлиять на волатильность рынка криптоактивов в ближайшие месяцы. В отчете упоминается, что сезонная тенденция "Uptober", изменения в процентной политике, развитие финансовых продуктов, связанных с биткойном, и значительное обновление Ethereum - это все направления, на которые рынок должен обратить особое внимание.

Октябрь: месяц бычьего рынка Криптоактивов?

Октябрь традиционно показывает сильные результаты на рынке криптоактивов, его часто называют "Uptober". В отчете отмечается, что исторические данные показывают, что более 70% биткойнов в октябре показали положительную доходность.

"Хотя прошлые результаты не могут предсказать будущее, популярность концепции 'Uptober' может повлиять на рыночное настроение, что приведет к позитивному выступлению биткойна в октябре этого года", - объясняет отчет.

Влияние изменения процентных ставок на капитализацию криптоактивов

Несмотря на недавние изменения в процентной политике, отчет указывает на то, что в целом на рынке криптоактивов не наблюдается ожидаемого позитивного влияния. Данные показывают, что корреляция между общей капитализацией криптоактивов и базовой процентной ставкой по-прежнему слабая и составляет всего 0,46.

"С середины сентября еще не наблюдается ожидаемого роста цен на криптоактивы, рынок, возможно, все еще ждет более устойчивой стабильности, прежде чем сделать четкие корректировки в направлении", - далее объясняется в отчете.

Кроме того, в отчете добавляется, что из-за позднего появления криптоактивов и отсутствия исторических данных прогнозирование их реакции на процентные циклы является сложной задачей. "Криптоактивы в основном появились в начале и середине 2010-х годов, и в этот период процентные ставки в большинстве случаев были близки к нулю. Поэтому стабильность процентных ставок может быть более благоприятной для крипторынка по сравнению с низкими процентными ставками."

Новые финансовые продукты, вероятно, углубят ликвидность на рынке

Еще одним возможным катализатором являются недавно одобренные финансовые продукты, связанные с биткойном. В отчете ожидается, что это может углубить ликвидность и привлечь больше новых участников на рынок. "С новыми финансовыми инструментами инвесторы теперь могут участвовать на рынке более гибким образом, что способствует ликвидности базовых активов", - отмечает отчет. Это развитие может запустить положительный обратный цикл, улучшить структуру рынка и облегчить институциональным инвесторам вход в область цифровых активов.

Влияние обновления Ethereum на долгосрочное развитие

Предстоящее обновление Ethereum "Pectra" является еще одним значимым событием. Обновление Pectra сочетает в себе несколько технологических усовершенствований и внедрит более 30 предложений по улучшению Ethereum (EIP) для повышения эффективности сети, оптимизации работы валидаторов и расширения функций абстракции аккаунтов.

"Несмотря на то, что Pectra окажет глубокое влияние на функциональность Ethereum, мы считаем, что это обновление в первую очередь имеет структурное значение, а не является катализатором для краткосрочного роста цен", - говорится в отчете. Они считают, что долгосрочное влияние Pectra повысит операционную эффективность и популярность Ethereum, но вряд ли вызовет резкий рост цены токена в краткосрочной перспективе.

В общем, выводы отчета показывают, что рынок криптоактивов в настоящее время находится в стадии ожидания, ожидая более четких макроэкономических или структурных катализаторов для стимулирования устойчивого роста.

"Чувствительность криптоэкосистемы к макроэкономическим факторам постепенно увеличивается, мы ждем следующего важного катализатора, который сможет способствовать развитию и повысить участие розничных инвесторов, что приведет к долгосрочному росту экосистемы", – говорится в отчете.