Новый подход к стейблкоинам, поддерживаемым Биткойном: создание децентрализованного YUSD с помощью вечного хеджирования
В области стейблкоинов мы уже видели схемы, поддерживаемые фиатной валютой и обеспеченные криптовалютой. Однако появляется новая концепция: стейблкоин, поддерживаемый Биткойном. Дизайн этой инновационной схемы и возможные причины ее успеха заслуживают глубокого обсуждения.
В настоящее время большинство стейблкоинов зависит от централизованной системы, которую как раз и стремился избежать первоначальный замысел Биткойна: хранение фиатной валюты, банковская клиринговая система и регуляторные ограничения. В то же время этот новый тип стейблкоина использует другую стратегию, выбирая построение системы вокруг Биткойна, а не банков.
Этот новый тип стейблкоина назван YUSD, его основные характеристики включают:
Привязка к цене 1 доллару
Поддерживается залогом Биткойнов
Поддержание стабильности за счет короткой продажи бессрочных контрактов
Не требуется оракул, невозможно резервирование токенов, нет третьих посредников
Процесс эмиссии YUSD срабатывает только при внесении стейблкоинов, таких как USDT, USDC или DAI, в смарт-контракт. После успешной верификации YUSD создается, а соответствующие залоги переводятся в безопасное хранилище. Весь процесс контролируется логикой смарт-контракта, без выключателей эмиссии вне цепи и без человеческого вмешательства.
Механизм работы этой новой стабильной валюты следующий:
Пользователи могут получить YUSD путем эмиссии или обмена.
Система использует эти средства для покупки Биткойн
Хеджирование риска ценовых колебаний с помощью открытия коротких вечных контрактов
Заработок на коротких позициях за счет комиссии за финансирование
Распределение доходов: часть поступает в страховой фонд, часть распределяется между держателями YUSD
Эта модель получает прибыль из финансовых сборов, уплачиваемых трейдерами, ставящими на рост, при короткой продаже бессрочных контрактов на Биткойн. Эти сборы будут взиматься три раза в день, пока существует спрос на покупку. Это не стейкинг и не инфляция, а преобразование давления со стороны противника в доход.
Для держателей YUSD не требуется дополнительных действий для получения дохода. Система автоматически будет записывать доли и генерировать вознаграждения, которые пользователи могут получать через приложение.
Дизайн этой новой стабильной монеты направлен на обеспечение безопасности и надежности, независимого обхода рисков централизации и избежания распространенных единственных точек сбоя:
Без поддержки фиатной валюты
Без резервов USDC
Без зависимости от оракула
Система ограничена использованием Биткойна, применяется Хеджирование с обеспечением, осуществляется внебиржевое владение и проводится实时监控.
Чтобы справиться с возможной ситуацией отрицательной ставки финансирования, система создала фонд страхования:
1-5% дохода будет переведено в страховой фонд
Когда ставка финансирования становится отрицательной и стоимость короткой продажи увеличивается, активируйте этот фонд.
Управляется с помощью многофункционального смарт-контракта
Последующий контроль будет передан Децентрализованной Автономной Организации
Эта новая система стейблкоинов очень акцентирует внимание на прозрачности:
Проверяемые резервы под опекой
Открытые позиции на бирже
Открытый API только для чтения системного состояния
Помимо управления рисками страхового фонда, система также установила механизм начисления баллов для стимулирования роста. Пользователи могут получать баллы следующими способами:
Владение стейблкоином (каждый день за 1 USD получают 15 баллов)
Предоставление ликвидности (30 баллов за каждый 1 доллар в день, 2x бонус)
Занимать через платформу кредитования (45 очков в день, 3-кратное увеличение)
Завершите социальные задания (по 50 очков за каждое задание, 5-кратное вознаграждение)
Этот продукт и услуга полностью запущены на Ethereum и BNB цепочках.
На начальном этапе все доходы от очков будут получать 50% бонуса, что позволит ранним пользователям получать более высокий процент токенов в качестве вознаграждения. Интеграция платформы кредитования также разблокировала циклическую стратегию, позволяя пользователям максимизировать доход, внося стейблкоины, зарабатывая очки, занимая стейблкоины и повторяя этот процесс.
Баллы — это не просто числа, каждую неделю определённый процент от общего объёма токенов будет распределяться в зависимости от доли баллов пользователя. Этот способ распределения прозрачен и открыт, напрямую связан с использованием протокола.
Этот новый проект стейблкоина все еще находится на ранней стадии, и его цель - создать стейблкоин, который не зависит от фиатных валют, оракулов или разрешенных залогов. Хотя эффективность этой модели на нестабильных рынках и ее масштабируемость в реальных сценариях использования еще предстоит проверить, она безусловно является одним из самых четких экспериментов в рамках дизайна валюты на основе Биткойн.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
YUSD:Инновационный стейблкоин, поддерживаемый Биткойном, вечный Хеджирование минтинг Децентрализация активов
Новый подход к стейблкоинам, поддерживаемым Биткойном: создание децентрализованного YUSD с помощью вечного хеджирования
В области стейблкоинов мы уже видели схемы, поддерживаемые фиатной валютой и обеспеченные криптовалютой. Однако появляется новая концепция: стейблкоин, поддерживаемый Биткойном. Дизайн этой инновационной схемы и возможные причины ее успеха заслуживают глубокого обсуждения.
В настоящее время большинство стейблкоинов зависит от централизованной системы, которую как раз и стремился избежать первоначальный замысел Биткойна: хранение фиатной валюты, банковская клиринговая система и регуляторные ограничения. В то же время этот новый тип стейблкоина использует другую стратегию, выбирая построение системы вокруг Биткойна, а не банков.
Этот новый тип стейблкоина назван YUSD, его основные характеристики включают:
Процесс эмиссии YUSD срабатывает только при внесении стейблкоинов, таких как USDT, USDC или DAI, в смарт-контракт. После успешной верификации YUSD создается, а соответствующие залоги переводятся в безопасное хранилище. Весь процесс контролируется логикой смарт-контракта, без выключателей эмиссии вне цепи и без человеческого вмешательства.
Механизм работы этой новой стабильной валюты следующий:
Эта модель получает прибыль из финансовых сборов, уплачиваемых трейдерами, ставящими на рост, при короткой продаже бессрочных контрактов на Биткойн. Эти сборы будут взиматься три раза в день, пока существует спрос на покупку. Это не стейкинг и не инфляция, а преобразование давления со стороны противника в доход.
Для держателей YUSD не требуется дополнительных действий для получения дохода. Система автоматически будет записывать доли и генерировать вознаграждения, которые пользователи могут получать через приложение.
Дизайн этой новой стабильной монеты направлен на обеспечение безопасности и надежности, независимого обхода рисков централизации и избежания распространенных единственных точек сбоя:
Система ограничена использованием Биткойна, применяется Хеджирование с обеспечением, осуществляется внебиржевое владение и проводится实时监控.
Чтобы справиться с возможной ситуацией отрицательной ставки финансирования, система создала фонд страхования:
Эта новая система стейблкоинов очень акцентирует внимание на прозрачности:
Помимо управления рисками страхового фонда, система также установила механизм начисления баллов для стимулирования роста. Пользователи могут получать баллы следующими способами:
Этот продукт и услуга полностью запущены на Ethereum и BNB цепочках.
На начальном этапе все доходы от очков будут получать 50% бонуса, что позволит ранним пользователям получать более высокий процент токенов в качестве вознаграждения. Интеграция платформы кредитования также разблокировала циклическую стратегию, позволяя пользователям максимизировать доход, внося стейблкоины, зарабатывая очки, занимая стейблкоины и повторяя этот процесс.
Баллы — это не просто числа, каждую неделю определённый процент от общего объёма токенов будет распределяться в зависимости от доли баллов пользователя. Этот способ распределения прозрачен и открыт, напрямую связан с использованием протокола.
Этот новый проект стейблкоина все еще находится на ранней стадии, и его цель - создать стейблкоин, который не зависит от фиатных валют, оракулов или разрешенных залогов. Хотя эффективность этой модели на нестабильных рынках и ее масштабируемость в реальных сценариях использования еще предстоит проверить, она безусловно является одним из самых четких экспериментов в рамках дизайна валюты на основе Биткойн.