5 оптимистичных сигналов на рынке криптоактивов

В последнее время ETH показывает впечатляющие результаты. После успешного обновления в Шанхае цена ETH значительно возросла, с начала года она увеличилась более чем на 75%.

Давайте рассмотрим 5 оптимистичных сигналов на сегодняшний день на рынке криптоактивов:

1. Количество открытых контрактов достигло нового рекорда.

Фьючерсные контракты являются одним из основных способов, с помощью которых трейдеры получают левериджное воздействие на криптоактивы. Объем открытых позиций ( неиспользованных контрактов ) отражает количество фьючерсных контрактов, которые трейдеры держат, но не хеджируют или не закрывают, включая длинные и короткие позиции. Высокий объем открытых позиций обычно связан с настроением рынка, склонным к риску, и изобилием ликвидности.

Общий объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн недавно превысил 10 миллиардов долларов, превысив предыдущий исторический максимум. Это свидетельствует о том, что рыночная ситуация улучшается, а ликвидность восстанавливается. Однако мы также должны обратить внимание на то, что в неблагоприятных ценовых условиях накопление кредитного плеча может усугубить рыночные колебания.

2. Активность на блокчейне становится более активной

Несмотря на неопределенность макроэкономических перспектив, экономика блокчейна процветает. Общее количество активных адресов в основных блокчейнах с умными контрактами стабильно составляет около 2 миллионов в день, что является новым рекордом с момента окончания бычьего рынка в 2022 году и на 77% больше по сравнению с минимумом конца августа 2022 года.

Общая доходность DeFi также продолжает расти с июня 2022 года, увеличившись на 94,2%. Высокая доходность DeFi обычно связана с ростом цен на криптоактивы, так как больше пользователей и учреждений увеличивают объемы торговых операций в сети или берут кредиты для получения плеча. Высокая доходность также означает, что заемщики могут нести более высокие затраты на капитал, что отражает улучшение общего состояния капитала.

3. Уменьшение позиций по стабильным токенам

С момента достижения минимума во время кризиса FTX "умные деньги" на рынке Криптоактивов продолжают увеличивать свое участие в шифровании активов и не проявляют признаков замедления. Эти участники с высокой прибылью держат в среднем 15% своего портфеля в стабильных токенах, что является самым низким уровнем с момента краха Terra-Luna в мае 2022 года.

Хотя ликвидные средства в кошельках крупного капитала сократились, до достижения низкой точки бычьего рынка ниже 5% умные деньги все еще имеют значительные остаточные средства. Переход инвесторов от долларовых активов к токенам является обнадеживающим сигналом изменения рыночных настроений.

4. Снижение волатильности

Криптоактивы рынок также имеет индекс волатильности, аналогичный VIX, который используется для измерения ожиданий рынка по поводу недавних колебаний. Известная платформа разработала индекс криптовалютной волатильности, отслеживающий имплицированную волатильность эфириума и биткойна. Этот индекс не только падал в последние бурные времена в банковском секторе, но текущая цена индекса даже ниже минимальной отметки 62.80 до событий с FTX.

На фоне укрепления рынка и быстрого увеличения открытых позиций, снижение индекса волатильности в отношении будущих колебаний цен является обнадеживающим знаком.

5. Вывод эфира проходит гладко

Перед обновлением Shapella некоторые беспокоились о возможных массовых выводах и распродажах. Однако фактическая ситуация довольно оптимистична. По состоянию на 19 апреля 25,7 тысячи валидаторов ожидают полного вывода средств, из которых 46,5% приходится на одну торговую платформу. Из-за установленных в сети ограничений на вывод средств эти выводы будут обрабатываться в течение двух недель и вернуться к норме.

Хотя часть выводов еще не завершена, рынок, похоже, успешно поглотил более 500000 дополнительных поставок. Значительная часть этих активов не была продана, а была повторно заложена в сеть.

Рыночный обзор

Несмотря на то, что макроэкономическая обстановка все еще остается неопределенной, рынок Криптоактивы демонстрирует позитивную динамику. Основные цифровые валюты вышли из диапазона медвежьего рынка, и другие токены также показывают явный рост.

После чрезмерного пессимизма и распродаж в начале 2023 года, инвесторы обнаружили, что у них недостаточная позиция, постоянно увеличивая свои позиции и поднимая цены, что привело к тому, что Криптоактивы находятся на грани небольшого бычьего рынка. С начала этого года умные деньги участвуют в росте Криптоактивов, и все еще есть достаточно средств для распределения.

Этот раунд роста не только связан с повышением цен, но и с тем, что Криптоактивы нашли устойчивые сценарии использования, поддерживая высокую активность пользователей и повышая доходность DeFi. Индекс волатильности уже преодолел минимум 2022 года, а уровни торговли достигли нового максимума с момента последнего бычьего рынка. Пессимистичные ожидания после обновления Ethereum Shapella также стали прошлым.