Колебание и вызовы финансового рынка: Роль и перспективы Биткойн

В финансовом рынке важно сохранять как благоговение, так и страсть. Каждая финансовая сфера полна неизвестного, рисков и вызовов, а долгосрочный опыт участия на рынке криптовалют позволяет глубже осознать ценность независимого мышления. В настоящее время акцент не должен ограничиваться вопросом, является ли Биткойн мошенничеством или верой некоторых людей, а следует сосредоточиться на активности рынка и торговых возможностях, размышляя о том, как извлечь прибыль в этой среде.

Колебание финансовых рынков и корреляция активов

Традиционно рассматриваемое как актив-убежище золото в последние дни также претерпело падение цен более чем на 10%. Это указывает на то, что в условиях общего страха на рынке почти не существует абсолютно безопасной гавани. Биткойн когда-то рассматривался как потенциальный актив-убежище из-за его низкой корреляции с традиционными активами, но в условиях глобального финансового кризиса он также не смог выделиться.

Недавние рыночные показатели показывают, что когда фондовый рынок сталкивается с редким крупномасштабным обвалом, Биткойн, как лидер криптовалютного рынка, также не смог избежать трудностей и столкнулся с массовыми распродажами. Интересно, что с легким восстановлением фондового рынка цена Биткойна также отскочила к предыдущему уровню поддержки. Динамика индекса S&P 500 и Биткойна демонстрирует удивительное сходство, и Биткойн явно реагирует на такие значимые события, как снижение процентных ставок Федеральной резервной системы и ограничения на поездки.

Анализ индикатора MVRV

Недавняя четвертая потеря значения биткойна по индикатору MVRV (рыночная капитализация к реализованной капитализации) произошла ниже 1,0. MVRV является важным показателем, измеряющим соотношение рыночной капитализации криптовалюты к ее реализованной капитализации. Реализованная капитализация может рассматриваться как приблизительное значение общей стоимости активов, инвестированных участниками рынка, отражая общую ценностную консенсус на рынке за определенный период времени, что можно назвать "справедливой ценой".

Формула расчета MVRV: рыночная стоимость (текущая цена, умноженная на обращающиеся токены) делится на реальную стоимость (сумма значений каждого Биткойна в обращении на момент последнего перевода). Этот показатель помогает исключить влияние долгосрочно утерянных или невостребованных токенов на рыночную капитализацию, а также отражает уверенность долгосрочных держателей.

Обычно, когда MVRV ниже 3-3.5, это означает, что рыночная цена ниже "справедливой стоимости", что может указывать на значительное пространство для роста. Когда MVRV выше 3.5, это может означать увеличение риска падения цен. Тем не менее, следует отметить, что высокий MVRV не обязательно предвещает рост цен, а скорее может привести к падению из-за увеличения давления на фиксацию прибыли.

В настоящее время MVRV Биткойна упал до редкого низкого уровня, что может означать, что сейчас идеальное время для покупки.

Будущее

Чтобы Биткойн действительно освободился от оков традиционной финансовой системы и перестроил свою ценностную нарратив, ему, возможно, потребуется пережить более значительные рыночные колебания. Однако большинству инвесторов может быть трудно вынести резкие колебания цен.

Несмотря на то, что текущая рыночная ситуация не внушает оптимизма, возможности всегда благоволят подготовленным. Правильное толкование изменений на рынке все еще может привести к получению прибыли в этой полной вызовов среде.

Рынок стремительно меняется, инвестиционные решения требуют осторожности. Данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционным советом. Перед принятием любых инвестиционных решений обязательно проведите тщательное исследование и оценку рисков.