Обзор рынка

На этой неделе рынок криптовалют демонстрирует заметный тренд на восстановление, индекс настроений вырос с 11% до 35%. Хотя он все еще находится в зоне страха, это значительное улучшение. Рыночная капитализация стейблкоинов продолжает расти, USDT достиг 137,4 миллиарда, USDC достиг 46,5 миллиарда, что указывает на постоянный приток институциональных средств. Восстановление рынка в основном обусловлено двумя факторами: во-первых, данные по CPI в США соответствуют ожиданиям, во-вторых, оптимистичные ожидания рынка относительно возможного снижения регулирования криптовалют после потенциальной победы Трампа. Акции маломасштабных токенов в целом показывают лучшие результаты по сравнению с рынком в целом, особенно токены, связанные с DeFi и ИИ, значительно выросли в цене, что демонстрирует тенденцию к перераспределению средств из биткойна в токены малой капитализации.

Развитие экосистемы DeFi

Общий объем заблокированных активов в сегменте DeFi (TVL) незначительно увеличился до 53,5 миллиарда долларов, что составляет рост примерно на 1% по сравнению с предыдущим периодом. Стоит отметить, что DeFAI, являющийся сочетанием DeFi и AI, увеличил свою рыночную капитализацию с 600 миллионов до 3,2 миллиарда долларов всего за неделю, что свидетельствует о сильном интересе рынка к инновационным DeFi приложениям.

Развитие AI-сектора

Сектор AI Agent продолжает сильную тенденцию к развитию, наблюдаемую с конца прошлого года, переходя от простого обмена токенами AI к более глубокому разработке приложений. Появление DeFAI знаменует собой переход применения AI в области криптовалют к стадии 2.0, что выражается в четырех направлениях: удобные для пользователя интерфейсы AI, управление портфелем, строительство инфраструктуры и анализ рынка и прогнозирование. Пути развития ведущих проектов, таких как Griffain, Anon и AXIBT, показывают, что рынок переходит от этапа проверки концепции к стадии реального применения.

Тренды Meme-коинов

Сегмент мем-криптовалют на этой неделе показал относительно спокойные результаты, и интерес к рынку значительно снизился по сравнению с высокими показателями четвертого квартала прошлого года. Это указывает на то, что рискованное предпочтение инвесторов смещается от чисто спекулятивных мем-токенов к проектам с реальными сценариями применения. Тем не менее, с ростом интереса к темам, связанным с Трампом, на рынке могут возникнуть ожидания новой волны мем-криптовалют, сосредоточенной на политических темах.

Анализ производительности публичных блокчейнов

Общая ситуация с Layer 1 публичными блокчейнами демонстрирует стабильный рост, однако темпы увеличения не достигают уровней сегментов DeFi и AI. Среди основных публичных блокчейнов те, которые имеют преимущества экосистемы AI и DeFi, показывают лучшие результаты, что отражает растущую зависимость ценности базовых блокчейнов от процветания их верхних приложений. Стоит отметить, что публичные блокчейны, поддерживающие вычисления AI, начинают привлекать внимание рынка, что предвещает новый раунд конкуренции между публичными блокчейнами, который может сосредоточиться на вычислительных возможностях AI.

Перспективы будущего рынка

Краткосрочный рынок будет подвержен влиянию заседания Федеральной резервной системы в январе и инаугурации Трампа, ожидается увеличение волатильности. Рекомендуется инвесторам в проектах DeFAI сосредоточиться на тех, которые уже имеют реальные сценарии применения, избегая погоню за чисто концептуальной спекуляцией. В инвестициях в DeFi можно обратить внимание на возможности дохода от проектов пулов с автоматическим рынком, но необходимо строго контролировать риск плеча. В отношении выбора времени рекомендуется краткосрочно наблюдать за изменениями политики, вызванными инаугурацией Трампа, избегая слепого преследования роста, чтобы обеспечить безопасность инвестиционного портфеля.

Анализ индекса рыночного настроения

• Индекс рыночных настроений вырос с 11% на прошлой неделе до 35%, все еще находясь в зоне паники, но показав некоторый рост.
• Токены с малой капитализацией на этой неделе показывают лучшие результаты по сравнению с бенчмарком, большинство токенов выросло больше, чем рынок в целом. Основной причиной этого стали данные CPI на этой неделе и оптимистичное рыночное настроение, вызванное предстоящим вступлением Трампа в должность президента США на следующей неделе, что приведет к смягчению регулирования крипторынка. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что токены с малой капитализацией в краткосрочной перспективе будут синхронизироваться с бенчмарком.

Обзор общей динамики рынка

• Криптовалютный рынок на этой неделе находится в восходящем тренде, индекс настроений все еще в зоне страха.

• Проекты в области DeFi выделяются среди других проектов, показывая постоянный интерес рынка к повышению базовых доходов.

• По проекту DeFAI на этой неделе наблюдается высокий общественный интерес, что свидетельствует о том, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.

Горячие направления

ДеФАИ

На этой неделе рынок находится в тенденции к колебательному росту, все сектора показывают рост. Поскольку на прошлой неделе сектор ИИ сильно упал, восстановление на этой неделе также очень мощное. В настоящее время горячие темы в секторе ИИ начинают переходить от модели активов на основе ИИ Meme к модели DeFAI, которая сочетает ИИ и DeFi. Поскольку DeFAI только начинает набирать популярность на рынке и объединяет самый перспективный сектор в криптоиндустрии - ИИ и сектор, в который сосредоточено больше всего средств в криптоиндустрии - DeFi, интерес к DeFAI в ближайшее время будет наивысшим.

На этой неделе DeFAI стал центром внимания рынка, его рыночная капитализация увеличилась с 600 миллионов долларов до 3,2 миллиарда долларов за одну неделю, что составляет более чем четырехкратный рост. Можно увидеть, что DeFAI сейчас пользуется популярностью на рынке. Сектор DeFAI можно разделить на четыре категории проектов: абстрактный/дружественный к пользователю ИИ, оптимизация доходности и управление портфелем, инфраструктура или платформа DeFAI и рыночный анализ и прогнозирование. На данный момент DeFAI все еще находится на ранней стадии, большинство проектов DeFAI сосредоточено на абстрактном/дружественном к пользователю ИИ и рыночном анализе и прогнозировании, среди которых наиболее代表性的 проекты: Griffain, Anon и AXIBT. Хотя DeFAI в последнее время быстро растет и привлекает много внимания рынка, его применение все еще находится на стадии проверки концепции, большинство функций еще не реализованы, поэтому в процессе дальнейших инвестиций нам не следует слепо следовать за трендами, а следует больше обращать внимание на реализацию проектов DeFAI в различных областях и быть внимательными к рискам рыночной спекуляции.

Дефи-сектор

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю пять проектов с наибольшим ростом TVL на рынке, не включая проекты с меньшим TVL, стандартом которых является более 30 миллионов долларов (, данные взяты из: Defilama

) Фолкс Финанс ### Не выпущенные токены (: ) Рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️ (

• Описание проекта: Folks Finance - это децентрализованная финансовая платформа ) DeFi (, в основном построенная на блокчейне Algorand. Она предлагает ряд безразрешительных инструментов DeFi, включая функции кредитования, депозитов, стейкинга и торговли.

• Последние новости: на этой неделе Folks Finance сосредоточила внимание на двух направлениях: сотрудничестве в экосистеме и стимуляции сообщества. С одной стороны, было достигнуто сотрудничество с одной из платформ данных, что позволило пользователям мониторить свои счета xChain на этой платформе, а также запущены социальные задания. С другой стороны, продолжается углубление сотрудничества с Algorand, основное внимание уделяется продвижению механизма управления ликвидным стекингом gALGO, запущены программы управления с поощрениями до 4 раз, а также социальные задания, связанные с одной из социальных платформ, с 14 ноября по 15 февраля.

) Свекла ( Не выпущено ): ### Рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️ (

• Описание проекта: Beets является узлом токенов ликвидного стекинга на основе цепочки Sonic, который поддерживает пользователей, ставящих свои средства в ликвидные пулы, ориентированные на LST, для получения реального дохода.

• Последние новости: На этой неделе объем стейкинга токенов Liquid Staked S от Beets )stS( на платформе Sonic за меньше чем месяц превысил 88,99 миллионов, побив почти трехлетний рекорд FTM на Fantom. В то же время Beets активно расширяет экосистемные партнерства, заключив сотрудничество с одной платформой и внедрив SolvProtocol, запустив ликвидный пул scUSDC|USDC и предложив 6-кратные баллы и около 165 тысяч долларов в виде награды токенов stS.

) AlphaFi(ALPHA):###Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️(

• Описание проекта: AlphaFi является автоматизированной платформой оптимизации доходности на основе блокчейна SUI, разработанной для упрощения управления цифровыми активами. С помощью умных стратегий и автоматизированных операций пользователи могут максимизировать доходность своих активов без необходимости частых действий.

• Последние новости: на этой неделе AlphaFi сосредоточит свои усилия в основном на оптимизации технологий и строительстве экосистемы: на техническом уровне была запущена оптимизированная ликвидность, включая такие функции, как оптимизация диапазона, активное ребалансирование и автоматическое начисление вознаграждений, что позволило продукту ликвидного стекинга )LST( внести около 10% объема торгов в сети Sui; в области создания экосистемы через глубокую интеграцию с экосистемой Sui будет способствовать развитию DeFi, одновременно демонстрируя сильную вовлеченность сообщества ) с соотношением подписчиков и стекингующих почти 1:1 (, и было раскрыто, что около 1,8 миллиона долларов дохода от протокола будет совместно делиться с сообществом через аирдроп токенов ALPHA.

) Эшелонный рынок ( Не выпущены токены ): ### Рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️ (

• Описание проекта: Echelon Market является проектом децентрализованного финансового рынка, построенным на языке Move. Пользователи могут косвенно занимать и одалживать активы через неуправляемые пулы и зарабатывать на этом проценты. Кроме того, Echelon Market предоставляет пользователям услуги по торговле с кредитным плечом.

• Последние новости: на этой неделе Echelon Market сосредоточен на экосистеме и развитии сообщества: команда проекта Echelon официально объявила о скором запуске и активно набирает опытных программных инженеров для разработки комплексных DeFi приложений. В рамках развития сообщества Echelon организовала углубленные обсуждения с членами сообщества, чтобы обсудить дорожную карту проекта и провести сессию вопросов и ответов. В то же время проект объявил о годовой доходности на основе доходов от займа и стимулов APT, которые составляют: USDC 12,88%, USDT 11,39%, WETH 8,76%, чтобы привлечь больше участников на блокчейне с помощью высоких ставок.

) Astherus(Не выпущено токенов):###Рекомендованный индекс:⭐️⭐️⭐️(

• Описание проекта: Astherus — это инновационный многоактивный центр ликвидности, направленный на максимизацию реальной доходности криптоактивов путем повышения полезности цифровых активов. В то же время Astherus также запустил AstherusEx и AstherusEarn. AstherusEx — это децентрализованная биржа с бессрочными контрактами, поддерживающая торговлю производными финансовыми инструментами на основные активы; а AstherusEarn — это продукт стратегического дохода, позволяющий пользователям ставить активы для получения дохода.

• Последние новости: на этой неделе Astherus выпустил стабильную монету USDF ) с поддержкой 1:1 для обмена на USDT и без комиссии за выпуск (, его TVL быстро преодолел 100 миллионов долларов, 24-часовой объем торгов Astherus достиг 1,2 миллиарда долларов, став второй по величине платформой для бессрочных контрактов на рынке, в сотрудничестве с одной блокчейн-платформой была запущена функция выпуска asBNB, а также сотрудничество с одной DAO, одновременно Astherus представил новую систему Rh Points для стимулирования пользователей к участию и скорректировал множитель Au для ALP.

В заключение, мы можем видеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены на проектах пулов пулеметов.

![Рынок восстанавливается, DeFi и AI ведут тренды｜Frontier Lab Криптовалютная неделя])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-711504cd24fe0f57c6f116e9ec853ecb.webp(

Общая производительность трека

• Ликвидность постепенно увеличивается: арбитражные ставки DeFi-проектов на блокчейне постоянно растут из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к DeFi будет очень хорошим выбором.

• Ситуация с капиталом: TVL DeFi проектов увеличился с 53 миллиардов долларов на прошлой неделе до 53,5 миллиарда долларов сейчас, что составляет рост на 0,94%. Это положило конец отрицательному росту TVL в различных секторах DeFi на прошлой неделе, в основном из-за того, что в понедельник на рынке произошел резкий спад, после чего на рынке наблюдалась общая восходящая тенденция, особенно после публикации CPI США в среду, что привело к общему росту на рынке и вновь привлекло капитал в проекты DeFi.