DeFi Муллет – Интеграция Финтех фронтендов с DeFi бэкендами

Финтех компании часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но им мешают традиционные финансовые инфраструктуры, которые являются изолированными, медленными, дорогими и негибкими. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но не имеют широкого доступа.

Предложенное решение — это «DeFi мулет»: сочетание удобного интерфейса финансовых технологий с эффективной задней частью DeFi.

Неизбежность DeFi Мулета

Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять предложение продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и создают потенциальные риски. Переходя на автономные, надежные нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.

Преимущества DeFi очевидны в области стейблкоинов. В то время как традиционные международные денежные переводы могут стоить от $30 до $50 и занимать несколько дней, транзакции со стейблкоинами обрабатываются за секунды всего за несколько центов. Кроме платежей, DeFi предоставляет круглосуточную инфраструктуру для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенное расчет, открытый доступ и глубокую ликвидность.

Интегрируя свои готовые к соблюдению требований интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в цепочке, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi муллет.

Принятие массового использования

Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в финтех. Множество протоколов теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах через неизменяемые, минимизированные в управлении конструкции. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над своими операциями, что является важным фактором, отмеченным в случаях, таких как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагались как застрахованные FDIC.

Институциональное принятие DeFi также растет:

• BlackRock токенизировала фонд через Securitize
• Stripe приобрела Bridge за 1 миллиард долларов для улучшения своих решений по стабильным монетам, и
• США исследует возможность создания стратегического резерва биткойнов.

Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.

Смотрим в будущее

В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как крипто-залоговые кредиты, ончейн-сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут работать на основе смарт-кошельков и абстракции счетов, обеспечивая пользователям знакомые интерфейсы, похожие на Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.

Однако открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность даже для запоздалых участников воспользоваться существующими сетевыми эффектами без необходимости начинать с нуля.

Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных учреждений может поставить под угрозу децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта озабоченность имеет обоснование, более практично регулировать приложения, с которыми взаимодействуют пользователи, а не основные протоколы. Чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться достоверно нейтральными.

Кредитно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:

• Это не благоприятствует конкретным лицам или результатам.
• Это открытый исходный код с публично проверяемым выполнением.
• Это просто и понятно.
• Это меняется нечасто.

Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примерами силы надежно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и не регулируются, под контролем находятся только клиенты. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтех.

Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, изначально опубликованном в другом месте.