Исследование нового мира криптоактивов: от спекуляций к истинной ценности

Криптоактивы можно сравнить с новой планетой, которая находится в разработке. Хотя некоторые люди рассматривают ее как бесполезное и даже грязное казино, оптимисты видят потенциал для создания более продвинутых финансовых систем и интернет-платформ в этой неосвоенной области.

Этот новый мир привлек самых разных поселенцев, включая исследователей, привлеченных передовыми технологиями, недобросовестных спекулянтов и инноваторов, а также исследователей, привлеченных новыми возможностями. Даже некоторые обычные люди, маргинализированные на Земле, присоединились к ним.

В настоящее время управление этим новым миром все еще находится на неопределенной стадии. В некоторых регионах запрещено гражданам путешествовать, в то время как в других регионах стремятся найти свою нишу в этом новом мире.

История этой новой планеты была отмечена циклами спекуляций и манипуляций, что вызывает у многих сомнения относительно ее будущего. Однако сегодняшняя волна спекуляций в Криптоактивах может быть лишь самоподдерживающимся процессом. Как золотая лихорадка 1849 года превратила Сан-Франциско из тихой деревни в главный порт (который в конечном итоге стал центром технологических инноваций), так и текущая волна Криптоактивов привлекает поселенцев и способствует строительству инфраструктуры, постепенно превращая эту бесплодную планету в процветающую цивилизацию шифрования.

Биткойн является одним из первых поселенцев, а некоторые торговые платформы позволяют людям легко перемещаться по этой планете. Эфириум стал самым большим городом, а некоторые децентрализованные биржи стали отличными транспортными средствами.

Почему выбрать шифрование?

Поселиться на новой планете, безусловно, требует огромных усилий, но стоит ли это действительно?

В местах, где существующая система выходит из строя, нам больше всего нужна новая система прав собственности. Биткойн, Эфириум и стейблкоины уже используются по всему миру, особенно в таких странах, как Аргентина, Турция и Украина, где они более широко принимаются обычными людьми.

Хотя многие все еще ждут "убийственного приложения" для шифрования, на самом деле оно уже здесь. Просто для тех, кто живет в развитых странах, это преобразование может быть не так легко заметить. Если вы спросите аргентинца о шифровании, он без колебаний расскажет вам о его применении. Сегодня криптоактивы не только полезный инструмент, но и стали спекулятивным рынком высокого класса. Они быстро развиваются, становясь типичным примером разрушительных инноваций и становятся все более полезными для большего числа людей.

Токен — это лишь первое "убийственное приложение", и оно не будет последним. Криптоактивы породят более прозрачные, программируемые и открытые финансовые услуги. Они предоставляют более дешевые, удобные и инклюзивные решения для тех, кто не может воспользоваться банковскими услугами из-за высоких расходов или кто не доверяет все более централизованной банковской системе. Мы видим, что платежи с использованием стабильных токенов быстро растут, а кредиты можно получить с помощью простого кода, а не сложных банковских или брокерских процедур. Системный риск можно даже снизить за счет глобального отслеживания залогов.

Смотрим в будущее, с расширением шифрования инфраструктуры мы можем ожидать, что новые потребительские приложения станут возможными. Создатели получат больше прав на свои произведения, а пользователи смогут лучше контролировать свою идентичность.

С более макроскопической точки зрения, эта новая планета предоставляет нам возможность переосмыслить существующую систему, обновив её до более продвинутой и гибкой системы. Шифрование может не только сделать это для валют, финансов и цифровых активов, но и достичь всего того, что интернет сделал для информации и медиа.

Более важно то, что шифрование предоставляет способ защиты от все более централизованного мира. В мире, где "крупное" становится мейнстримом, мы постепенно теряем внимание к индивидуальным и разнообразным силам. Способствуя сотрудничеству малых и разнообразных сил, шифрование становится важной силой против централизованной власти и движущей силой свободы, защищая нас от контроля крупных компаний и крупных правительств.

Спекуляция и криптоактивы

Хотя Криптоактивы имеют свои преимущества, действительно ли их спекулятивная природа необходима? На самом деле, спекуляция не только необходима, но и может быть крайне продуктивной.

Спекулятивные инвестиции являются краеугольным камнем технической революции. От подъема телекоммуникаций и Интернета до доминирования железных дорог, электроэнергии и автомобилей, прорывы в новых технологиях часто переплетаются со спекуляциями и пузырями активов. Они становятся неотъемлемой частью процесса перехода к массовому принятию. В сфере криптоактивов спекуляция стимулировала внимание и осведомленность людей, потоки инвестиций, приток талантов, строительство инфраструктуры, академические исследования и принятие существующими компаниями.

Далее, между спекуляцией и криптоактивами существует более глубокая связь: это "Hello World" цифровых активов. Когда у людей есть возможность создавать редкие активы, они склонны торговать. Дайте группе детей несколько карточек покемонов и наблюдайте, что произойдет. Истинная ценность новой системы прав собственности заключается в возможности надежно фиксировать переход собственности, и именно поэтому люди естественным образом начинают пытаться и тестировать ее. Если эта новая система еще не получила широкого признания, она может двигаться к многообразному будущему, где колебания цен и торговая активность будут казаться более спекулятивными.

На ранних этапах биткойна люди считали, что когда-нибудь он сможет достичь сегодняшнего законного статуса и ценности, что было просто фантастикой. Ранние участники с восторгом занимались майнингом, вносили свой вклад и экспериментировали, даже покупая пиццу. Сегодня, спустя более десяти лет, биткойн и другие криптоактивы, такие как эфириум, постепенно превращаются из спекулятивных игрушек в глобальные товарные единицы.

Спекуляция также сыграла ключевую роль в процессе превращения криптоактивов в децентрализованную финансовую систему. Многие финансовые продукты имеют явную "практическую ценность" для одной стороны сделки, но требуют спекуляции для удовлетворения потребностей другой стороны. Например, кто-то может понадобиться ипотека на 30 лет для покупки жилья, но у него нет врожденной потребности предоставлять этот 30-летний кредит. Наша современная финансовая система осуществляет посредничество между такими практическими потребностями и более абстрактными потребностями в финансовой прибыли. В области криптоактивов создается аналогичная система, включающая участников, таких как спекулянты, поставщики инфраструктуры, маркет-мейкеры, искатели MEV, строители блокчейнов, протоколы DeFi, эмитенты стейблкоинов и другие. Построить такой многопользовательский рынок - задача не из легких, и для его развития требуется время. Но с течением времени участники становятся более зрелыми, ликвидность усиливается, и основанные на цепочке финансовые рынки становятся более мощными.

Тёмная сторона этого "казино" спекуляций

Хотя некоторые критические замечания о криптоактивах могут быть неоригинальными, некоторые из них имеют смысл. Казино могут служить полезным инструментом для старта, но они также могут привести к нежелательным последствиям и обратной реакции.

Инновации зависят от того, как капитал и труд используются для ценных экспериментов. Чрезмерная спекуляция может создать шум, который отвлекает от ценовых сигналов, которые могли бы направлять полезные инновации. Даже самые добросердечные предприниматели могут быть введены в заблуждение ложной ценовой информацией или отвлечены краткосрочной прибылью, что замедляет фактический процесс строительства, необходимый для шифрования токенов.

Краткосрочные спекуляции по сути являются игрой с нулевой суммой, в которой опытные трейдеры извлекают ценность из новичков, что может нанести им постоянный ущерб. Свободный рынок должен принимать различных участников, при условии, что их действия являются законными и этичными. Но если мы рассматриваем принятие криптоактивов как часть игры социального координирования, то выбор оптимального временного диапазона может стать дилеммой заключенного. Посредством долгосрочного совместного сотрудничества мы можем достичь более удовлетворительного результата.

В конечном итоге, ужасные действия становятся нормой: мошенники, обманщики и хакеры продолжают угрожать. Вот такова реальность в области криптоактивов. Подобно раннему интернету или эпохе золотой лихорадки, эта передовая открытая область не только способствует инновациям, но и порождает преступность. Хотя добросовестные участники все еще преобладают, эта сфера по-прежнему нуждается в большем саморегулировании и нормировании.

Почему прогресс так медленный?

Криптоактивы имеют почти 15-летнюю историю. Разве они уже не должны были стать популярными и мейнстримом?

На самом деле, освоение новой области требует времени, и большинство людей готовы перейти в новую сферу только тогда, когда инфраструктура будет развита и они больше не будут подвергаться социальному исключению. Прогресс технологий также имеет свои пределы и может быть быстрым только до определенной степени. Социальное распространение новых идей часто сопровождается постоянными неудачами, а не идет гладко. Из-за спекулятивной природы активов они испытывают периодические резкие колебания; в один момент люди с большим оптимизмом смотрят на перспективы криптоактивов, считая их всем будущим, а в следующий момент утверждают, что они потеряли свою жизнеспособность.

Создание общественного консенсуса вокруг криптоактивов даже более сложная задача, чем создание сетевых эффектов вокруг коммуникационных протоколов или социальных сетей. Люди могут быстро осознать практическую ценность мгновенных сообщений или социальных платформ, поскольку они могут общаться с небольшой группой знакомых друзей через эти платформы. Однако для новой системы собственности речь идет о том, как безопасно совершать сделки с теми, кого вы не очень хорошо знаете или полностью не доверяете, что требует более широкого признания и легитимности. Нам еще предстоит долгий путь, но обнадеживает то, что сегодня вы уже можете использовать биткойн, эфириум или стейблкоин для торговли с более чем ста миллионами людей.

Перспективы за пределами казино

Многие технологии, которые мы сегодня считаем само собой разумеющимся, когда-то считались невозможными, бесполезными, опасными или мошенническими. Сегодня Apple стала самой ценной компанией в мире, но в 1980 году, когда она впервые вышла на биржу, штат Массачусетс запретил продажу ее акций, сославшись на слишком высокий риск. Криптоактивы также подвержены такому же отношению: с 2010 года каждый год звучат голоса, утверждающие, что биткойн мертв.

Тем не менее, история человечества неоднократно доказывала, что мы часто противимся реформам, придерживаясь статус-кво, особенно когда эти реформы имеют разрушительный характер. Криптоактивы касаются глубоких концепций валюты, стоимости, управления и человеческого сотрудничества. Нам нужно сохранять открытость и исследовать возможности создания лучших вещей, а не просто отвергать криптоактивы из-за сомнений.

Мы должны преодолеть спекулятивную природу криптоактивов и осознать, что это один из важнейших механизмов современных технологий. Нам необходимо глубже исследовать новую сферу - мир шифрования, размышляя о его существенном строительстве и реальном использовании, а не просто гонясь за спекулятивными горячими точками.

Приложение

Если мы сравним шифрование с новой планетой, что это будет значить?

Криптоактивы

Сфера шифрования представляет собой комплексную экосистему, которую мы все должны строить вместе. Между различными городами на этой новой планете существует больше общих идей, чем разногласий. В отличие от внутренних экстремистских конфликтов, более важно убедить жителей земли переехать на новую планету или защитить эту планету от неблагоприятного воздействия неуместных земных правил.

Важно обдумать, как построить полноценную систему для шифрования. Новая планета не может вечно полагаться на инфраструктуру Земли. В настоящее время мы зависим от сетевой системы, которая включает несколько поисковых систем, платформ социальных медиа, сайтов для хостинга кода и платежных систем. Нам нужно создать независимую систему шифрования, которая должна функционировать как другие закрытые системы, но быть более открытой и гарантировать автономные права.

Для новой планеты наличие уникальной культуры является полезным. Мы, возможно, не хотим, чтобы технологии шифрования исчезли на фоне, или чтобы новая планета была слишком похожа на Землю.

Строитель

Создание продуктов в области шифрования — это не только техническая проблема ("Что можно построить на новой планете?"), но и социальная проблема ("Нуждается ли действительно население новой планеты в этом?") .

Хороший способ найти идеи для криптостартапов — тщательно подумать о том, что могут потребовать ранние поселенцы на новой планете. Им нужна еда или жилье? Тогда можно рассмотреть возможность предоставления таких услуг. Еще один хороший способ — учитывать особенности новой планеты и на основе этого реализовать некоторые уникальные продукты. Возможно, гравитация будет работать иначе, что может привести к появлению новых продуктов.

Некоторые продукты лучше всего подходят для создания для колонистов на новой планете, например,