Восход новой модели глобализации в цифровом мире

В прошлом году традиционная глобализация столкнулась с многочисленными сопротивлениями в физическом мире, тогда как в цифровой области незаметно возникла новая модель глобализации.

В 2024 году в странах и регионах, где проживает более половины мирового населения, пройдут выборы. Конфликт между Россией и Украиной вступает в третий год, а ситуация на Ближнем Востоке продолжает оставаться нестабильной. Израильский ученый Юваль Ной Харари в своей новой книге указывает, что секрет человеческой цивилизации заключается в способности рассказывать истории. Глобализация, выступающая в качестве доминирующего нарратива, достигла своего пика в конце 20 века — начале 21 века, но теперь подвергается сомнению со стороны первоначальных сторонников. Неравномерное распределение дивидендов от глобализации на фоне замедления экономического роста усиливает проблемы, такие как расширение разрыва в доходах и пузырь на рынке активов.

В то же время цифровая волна демонстрирует совершенно иное развитие. Данные показывают, что в настоящее время более половины стран и регионов (119 стран и 4 британских территории) легализовали криптоактивы. С тех пор как в 2021 году Сальвадор первым включил биткойн в систему законного платежного средства, многие развивающиеся страны последовали его примеру. В начале 2024 года США одобрили 11 биткойн-ETF на спотовом рынке, что ознаменовало официальное вхождение биткойна в мейнстримный финансовый рынок. Десять обязательств, предложенных Трампом в преддверии выборов, включая создание национальных стратегических резервов биткойна, стали началом новой волны принятия криптоактивов суверенными государствами, что еще больше ускорило процесс глобализации криптоактивов.

Самосознание развитых стран

Глобализация когда-то рассматривалась развитыми странами как инструмент формирования глобального экономического порядка, однако те, кто первоначально выступал за глобализацию, сегодня стали первыми, кто поставил под сомнение эту систему. Перемещение капитала и производств через границы повысило глобальную производственную эффективность, помогло развитыми странам завершить переход от производства к высокоценным технологиям и финансовым услугам, одновременно способствуя модернизации потребления за счет более дешевых товаров.

Однако в этом процессе были заложены глубокие структурные противоречия, заставляющие первоначальных бенефициаров задуматься о цене, которую заплатила глобализация. Наиболее заметным является неравномерное распределение богатства. Например, в США коэффициент Джини вырос с 34,7% в 1980 году до 41,3% в 2019 году, уровень неравенства доходов увеличился на 19%. Хотя в 2020 году он несколько снизился, затем снова поднялся до высоких уровней, проблема распределения доходов остается серьезной, что звучит тревожным сигналом для модели глобализации.

Кроме того, доминирование развитых стран в производстве снижается: доля стран БРИКС в глобальном ВВП с 7,7% в 2000 году подскочила до 37,4% в 2023 году, доля США снизилась с 30,5% в 2000 году до 24,2% в 2023 году, а доля ЕС - с 26,6% до 17,5%. Если рассматривать только производство, доля развитых стран в глобальном производстве снизилась с более чем 70% в 2000 году до около 45% в 2023 году, в то время как доля добавленной стоимости производства в Восточной Азии и Тихоокеанском регионе увеличилась с 31,9% в 2007 году до 46,5% в 2021 году. Этот дисбаланс усугубил глобальную конкуренцию и неравномерное распределение, став символом глубоких противоречий модели глобализации.

В то же время проблема государственного долга в развитых странах также усугубляется, а высокий уровень государственного долга еще больше усиливает тревоги по поводу глобализации. Долг правительства США как доля от ВВП увеличился с 58% в 2000 году до 98% в 2023 году, Япония на длительный срок удерживается выше 200%, в 2023 году близка к 260%. Вслед за резким увеличением бюджетного дефицита и процентных расходов долговое бремя ослабило гибкость политики. Эти структурные экономические проблемы становятся все более заметными, а неравномерное распределение доходов и передача рисков, связанная с глобализацией, заставляет развитые страны пересмотреть возглавляемую ими глобализационную систему и ее устойчивость.

В настоящее время, когда глубокие противоречия глобализации становятся все более очевидными, неравномерное распределение капитала и богатства углубляет социальные разрывы. Исторически войны часто были крайним средством для решения экономических противоречий и политических споров, особенно в условиях дисбаланса международной системы или серьезных кризисов экономической структуры. План Маршалла после Первой мировой войны способствовал восстановлению Европы и стал отправной точкой для послевоенной экономической глобализации; в период холодной войны после Второй мировой войны гонка вооружений и технологические новшества между Востоком и Западом ускорили революционное преобразование науки и промышленности. Хотя войны причиняли огромные разрушения, они также часто порождали новый порядок и реконструкцию глобальной системы.

Сегодня мы стоим на волне цифровой трансформации, наблюдая, как технологические инновации постепенно заменяют прежние вооруженные конфликты и становятся одним из новых двигателей экономического и социального развития. В этом новом контексте глобализация тоже претерпевает глубокие изменения: это уже не простое расширение, а процесс постоянной самокоррекции и эволюции. Инновации открывают для глобальной экономики беспрецедентный "новый континент".

Глобализированный "Новый континент"

В конце 15 века Колумб, намереваясь найти золото и пряности на азиатском континенте, неожиданно открыл новый континент Америки, полный возможностей.

16 лет назад родился биткойн, который в белой книге был определен как "пиринговая электронная денежная система", чтобы решить системные проблемы, возникающие из-за зависимости от традиционных финансовых кредитных посредников. Однако эта изначально казавшаяся "подрывной традицией" концепция давно изменилась: биткойн больше не просто "электронные деньги", а рассматривается как "цифровое золото", и даже поднимается вопрос о стратегических запасах государства. Крипторынок, представляемый биткойном, постепенно проникает в глобальную финансовую структуру: от нишевой экспериментальной площадки гиков-панков он постепенно превращается в "новый континент" финансового мира.

И эта "новая земля" отличается от традиционной глобализации не только тем, что преодолевает географические границы, но и тем, что разрушает присущий модели, доминируемой одним центром власти. Она не зависит от единственного экономического или политического влияния, а создает совершенно новую систему доверия через механизмы консенсуса и технологические средства на глобальном уровне, что является основой новой глобализации.

На фоне усиливающейся тенденции к "деглобализации" в реальной экономике и нарастающей геополитической напряженности, мировая экономика испытывает давление, и рынок криптовалют постепенно становится новым "клапаном сброса давления". Например, биткойн в 2024 году занимает первое место в рейтинге классов активов с годовой доходностью 128%. С точки зрения рыночной капитализации, по состоянию на 12 ноября 2024 года, рыночная капитализация биткойна превысила серебро, заняв восьмое место среди мировых активов. Это не только подчеркивает новую позицию криптоактивов в традиционной финансовой системе, но и отражает их потенциал для хеджирования и увеличения стоимости в сложной экономической среде.

Это не только результат капиталовложений, но и проявление формирования нового глобального рынка, продвигаемого безграничными характеристиками криптоактивов. На фоне геополитических конфликтов и ограничений на движение капитала криптовалюта демонстрирует свою уникальную экономическую функцию "деполитизации". Традиционная экономическая система часто глубоко подвержена влиянию геополитики. Например, глобальные банковские коммуникационные протоколы часто используются в процессе санкций как инструмент межгосударственных игр. После введения санкций против России часть экономической активности переместилась в криптоактивы, что продемонстрировало их гибкость и деполитизированные характеристики в ответ на международные конфликты. Президент России Путин также подписал закон, признавший криптоактивы "собственностью" и установивший налоговый режим для их торговли и майнинга, что придало им легальный статус. Например, в 2022 году правительство Украины собрали более 150 миллионов долларов США с помощью криптоактивов, что доказало их способность к быстрой реакции в кризисных ситуациях и транснациональному движению капитала.

С более глубокой точки зрения, криптоактивы способствуют созданию новой экономической модели, не зависящей от центров власти. Эта система, основанная на технологическом доверии, заменяет традиционное институциональное доверие. В отличие от уязвимости традиционных финансовых систем—финансовые кризисы, банкротства банков, обесценивание валюты и другие проблемы часто выявляют слабые места центров власти—криптоактивы кардинально снижают эти риски с помощью технологий. В этом мире доверия, управляемом алгоритмами, настоящая сила больше не исходит от единого органа власти, а возникает из совместного участия и обеспечения множества узлов по всему миру. Как, например, количество узлов сети Биткойн составляет примерно 15000 и меняется в зависимости от активности сети и участия пользователей, такая децентрализованность значительно снижает риск "единичной точки отказа".

Этот механизм доверия также предоставляет новую основу для глобального сотрудничества. Криптоактивы, доступные для торговли 24 часа в сутки без перерыва и обладающие безграничными свойствами, преодолевают ограничения религии, праздников и границ. Криптоактивы дают возможность пересекать разрывы и восстанавливать порядок в мире, расколотом из-за деглобализации.

Как говорится, все, кто хочет заработать последний медный грош, никогда не смогут осуществить свои желания. "Глобализация" физического мира уже стала вчерашним делом, и попытки выжать последнюю каплю прибыли часто приводят к дисбалансу и разрыву системы. А современный криптовалютный рынок, похоже, предлагает совершенно новый ответ.